中國新能源汽車材料鋁塑膜發(fā)展趨勢分析[圖]

    近幾年新能源汽車的快速增長帶來了鋰電行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展。2018年國內新能源汽車產量達到125.6萬輛，同比增長55%，預計到2025年將達到600萬輛的銷量目標。

    新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展也拉動了上游動力電池及材料的需求增長，2018年中國動力電池裝機量56.89GWh，同比增長56.88%。在鋰電池的五大材料中，正極、負極、電解液以及隔膜的國產化程度已經有了很大幅度的提高，唯獨軟包鋰電池鋁塑膜由于技術難度高，長期大量依賴進口，全球市場基本被大日本印刷、昭和電工、凸版印刷三家企業(yè)壟斷。2016年新綸科技以人民幣5.7億元收購T&T（日本凸版印刷與東洋制罐合資成立）從事的鋰離子電池鋁塑復合膜外包裝材料生產、制造及銷售業(yè)務進入鋁塑膜領域。

全球主要鋁塑膜企業(yè)產能及擴產計劃

數據來源：公開資料整理

    鋁塑膜是軟包裝鋰電池電芯封裝的關鍵材料，單片電池組裝后用鋁塑膜密封，形成一個電池，起到保護內容物的作用，一般占鋰電池成本的15%~20%左右。鋁塑膜結構主要為尼龍層（ON層）、膠水層、鋁箔層（AL層），以及CPP層或PP層，主要原材料為尼龍、鋁箔、聚丙烯和膠黏劑。在軟包動力電池快速發(fā)展的趨勢下，鋁塑膜的需求也將快速增長，因此還具備較大的進口替代空間。

軟包鋰電池成本構成

數據來源：公開資料整理

    鋁塑膜最大的壁壘在于原材料和工藝技術，其中原材料成本占55%，鋁箔占比又達到原材料的50%。因此為了真正實現鋁塑膜的進口替代，圍繞鋁箔、尼龍等關鍵材料國內企業(yè)還有很多可以發(fā)展的空間。

    目前，全球鋁塑膜市場一直由日本少數企業(yè)壟斷，其中日本的DNP和昭和電工已經占據全球約75%的市場份額，另外日本T&T、韓國栗村化學的產能正在逐步釋放，其市場份額也在不斷提升。經過多年的積累，國內企業(yè)技術日趨成熟，已開始進入鋁塑膜生產，但目前國產化率仍不足10%。我們認為，國內鋰電池廠商面臨巨大成本壓力，迫切需要降低鋰電池原材料成本，鋁塑膜實現進口替代、國產化的需求日益凸顯。

    軟包電池具有綜合優(yōu)勢：目前鋰離子電池主要方形、圓柱、軟包三大類，其中方形和圓柱的外殼主要采用鋁合金、不銹鋼等硬殼，而軟包的外殼則采用鋁塑膜來制造。

    性能方面軟包鋰電池優(yōu)勢

    (1) 安全性能好

    軟包電池電解液較少漏液，且在發(fā)生安全隱患的情況下軟包電池會鼓氣裂開，而不像硬殼電池那樣內壓過大會發(fā)生爆炸。

    (2) 重量輕

    軟包電池重量較同等容量的鋼殼方形電池輕40%，較鋁殼方形電池輕20%。

    (3) 電池容量大

    軟包節(jié)約體積20%，較同等規(guī)格尺寸的鋼殼電池容量高50%，較鋁殼電池高20～30%。

    (4) 循環(huán)性能好

    軟包電池的循環(huán)壽命更長，100次循環(huán)衰減比鋁殼少4%～7%。

    (5) 內阻小

    軟包電池的內阻較鋰電池小，國內最小可做到35mΩ以下，極大地降低電池的自耗電。

    (6) 設計靈活

    可根據客戶需求定制外形，可以做更薄，普通鋁殼只能做到4mm，軟包可以做到0.5mm。

    在性能方面軟包電池更具綜合優(yōu)勢：1)軟包電池更適合便攜式、對空間或厚度要求高的應用領域，例如3C消費類電子產品;2)雖然方形電池的單體容量高，但又重又大，而軟包電池在能量密度方面優(yōu)勢明顯，而且目前單體電芯也在往大容量、高倍率方向發(fā)展，將更符合新能源汽車等領域對移動電源的要求;3)雖然圓柱電池的生產工藝成熟、能量密度優(yōu)勢明顯，但由于單體電芯的容量很小，故相同容量大小的電池Pack需要更多的電芯，例如特斯拉ModelS的電池Pack容量為85kWh，大約有7000多顆18650型圓柱電池，這對電池管理系統(tǒng)BMS要求非常高，而軟包電池的單體容量可抵上10個以上18650型圓柱電池，對BMS的要求較低，介于國內甚至全球大多數BMS配套能力有限，大容量的電池Pack不會過多采用圓柱電池，另外，圓柱電池因能量密度太高導致安全性較差，且硬殼導致內壓大，故常發(fā)生爆炸事件，而軟包電池則具有明顯優(yōu)勢。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋁塑膜行業(yè)市場潛力現狀及投資戰(zhàn)略研究報告》