2019年中國(guó)鋰離子電池負(fù)極材料出貨量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及市場(chǎng)發(fā)展前景分析[圖]

    一、負(fù)極材料各類型材料出貨量及消費(fèi)結(jié)構(gòu)

    負(fù)極材料是鋰離子電池儲(chǔ)存鋰的主體，使鋰離子在充放電過(guò)程中嵌入與脫出。負(fù)極是電池放電時(shí)流出電子的一極，負(fù)極材料主要影響鋰電池的首次效率、循環(huán)性能等，負(fù)極材料的性能也直接影響鋰電池的性能，負(fù)極材料占鋰電池總成本5~15%左右。隨著技術(shù)的進(jìn)步，目前的鋰離子電池負(fù)極材料已經(jīng)從單一的人造石墨發(fā)展到了天然石墨、中間相碳微球、人造石墨為主，軟碳/硬碳、無(wú)定形碳、鈦酸鋰、硅碳合金等多種負(fù)極材料共存的局面。

    鋰離子電池構(gòu)成情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)鋰電池行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)及投資未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

    近期負(fù)極材料市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，出貨方面隨著下游開(kāi)工率的緩慢提升，情況有所好轉(zhuǎn)。產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，現(xiàn)國(guó)內(nèi)負(fù)極材料價(jià)格低端產(chǎn)品主流報(bào)2.6-3.2萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)4.8-6.2萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)7-10萬(wàn)元/噸。

負(fù)極材料各類型材料出貨量占比

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全球鋰電負(fù)極材料的消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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中國(guó)鋰電負(fù)極材料的消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    二、負(fù)極材料經(jīng)營(yíng)情況分析

    上游焦類原材料漲價(jià)拖累板塊盈利能力。負(fù)極材料板塊選取了2家A股上市公司和1家新三板公司，分別為杉杉股份、璞泰來(lái)和貝特瑞。2018年3家標(biāo)的公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)鋰電負(fù)極材料業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入62.77億元，同比增長(zhǎng)40.7%；業(yè)務(wù)整體毛利率29.21%，同比下滑4.0個(gè)百分點(diǎn)，主要系上游焦類等關(guān)鍵原材料價(jià)格持續(xù)上漲所致。璞泰來(lái)負(fù)極材料毛利率顯著高于平均，其子公司江西紫宸人工石墨市場(chǎng)占有率達(dá)到21.65%，具有較高的話語(yǔ)權(quán)，公司內(nèi)蒙古卓資園區(qū)5萬(wàn)噸石墨化加工項(xiàng)目建設(shè)基本完成，2019年將逐步投產(chǎn)運(yùn)行，公司盈利能力有望得到支撐。

負(fù)極材料板塊公司業(yè)務(wù)收入情況

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負(fù)極材料板塊公司業(yè)務(wù)毛利額情況

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負(fù)極材料板塊公司業(yè)務(wù)毛利率情況

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    三、鋰電負(fù)極材料的市場(chǎng)發(fā)展前景

    新能源汽車產(chǎn)量的快速攀升帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)持續(xù)高速增長(zhǎng)。2017年，我國(guó)鋰電池市場(chǎng)達(dá)80.5GWh，同比增長(zhǎng)27.0%，帶動(dòng)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)23.7%，達(dá)14.6萬(wàn)噸。

    2017年我國(guó)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)產(chǎn)量保持穩(wěn)速增長(zhǎng)的主要原因有：市場(chǎng)增長(zhǎng)主要受動(dòng)力電池市場(chǎng)增長(zhǎng)拉動(dòng)，2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)44.5％，達(dá)44.5GWh，動(dòng)力型人造石墨成負(fù)極材料市場(chǎng)主要增長(zhǎng)點(diǎn)；以貝特瑞、江西紫宸、上海杉杉為代表的企業(yè)出口保持增加，尤其是紫宸，隨著其產(chǎn)能的釋放，對(duì)日韓企業(yè)的出口量大幅增加。

    從全球鋰電池生產(chǎn)總量看，自2010年以來(lái)，全球鋰電池總產(chǎn)量年均增長(zhǎng)速度在25%以上，2016年全球鋰電池總出貨量達(dá)到115.4Gwh，較上年同比增長(zhǎng)21.1%。預(yù)計(jì)2020年，全球鋰電池出貨量將達(dá)到265.7Gwh，是2016年的2.5倍。

2012-2020年全球電池出貨量及增長(zhǎng)走勢(shì)

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2012-2020年中國(guó)電池出貨量及增長(zhǎng)走勢(shì)

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    未來(lái)三年，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生較大變化，且動(dòng)力電池對(duì)負(fù)極材料的需求量遠(yuǎn)大于3C數(shù)碼電池，人造石墨的應(yīng)用比例會(huì)越來(lái)越高。受廣大應(yīng)用前景吸引，2017年多家負(fù)極材料企業(yè)加大產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，且有一批新進(jìn)入企業(yè)進(jìn)入。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）認(rèn)為未來(lái)三年，負(fù)極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，低端重復(fù)產(chǎn)能將被淘汰，擁有核心技術(shù)和優(yōu)勢(shì)客戶渠道的企業(yè)才能獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，市場(chǎng)集中度將有所提高。

    總之，在未來(lái)幾年內(nèi)，整個(gè)鋰離子電池負(fù)極材料的市場(chǎng)需求量將繼續(xù)保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。而從負(fù)極材料的種類上來(lái)看，整個(gè)負(fù)極材料市場(chǎng)將仍然以天然石墨和人造石墨為主體。隨著整個(gè)市場(chǎng)對(duì)高容量、高功率負(fù)極材料需求的逐步提升以及新一代負(fù)極材料（如硅基材料等）制備工藝的逐漸成熟，市場(chǎng)重心也會(huì)逐步向新一代負(fù)極材料偏移。