2018年全國(guó)玉米行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，玉米最大需求端減產(chǎn)導(dǎo)致玉米消費(fèi)下降[圖]

    玉米是世界上最重要的食糧之一，現(xiàn)今全世界約有三分之一人口以玉米作為主要食糧。玉米的蛋白質(zhì)含量高于大米，脂肪含量高于面粉、大米和小米，含熱量高于面粉、大米及高粱，但缺點(diǎn)是顆粒大、食味差、粘性校在生活水平較低地區(qū)，玉米是重要的食糧。在城市及較發(fā)達(dá)地區(qū)，玉米是調(diào)劑口味不可缺少的食品。
隨著玉米加工工業(yè)的發(fā)展，玉米的食用品質(zhì)不斷改善，新的玉米食品如玉米片、玉米面、玉米渣、特制玉米粉、速食玉米等隨之產(chǎn)生，并可進(jìn)一步制成面條、面包、餅干等。玉米還可加工成為玉米蛋白、玉米油、味精、醬油、白酒等，這些產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上很受歡迎。

玉米深加工政策演變

資料來源：智研咨詢整理

    2015年農(nóng)業(yè)部提出玉米調(diào)減面積方案，計(jì)劃到2020年調(diào)減玉米種植面積5000萬畝（約333萬公頃）以上，玉米播種面積隨之開始下降。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年玉米播種面積較2015年減少了3800余萬畝，調(diào)減速度超過預(yù)期，但單位面積產(chǎn)量略有上升。

    2018年我國(guó)玉米播種面積再降27萬公頃，2018年全國(guó)玉米播種面積4213萬公頃。

2011-2018年我國(guó)玉米播種面積走勢(shì)圖

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

    2018年中國(guó)玉米產(chǎn)量25717.39萬噸，相比2016年減少了189.68萬噸，單位面積產(chǎn)量?jī)H減少6.01千克/公頃，整體而言，我國(guó)玉米單位面積依舊處于上升趨勢(shì)。相比2015年玉米播種面積峰值的單位面積產(chǎn)量提高了211.44千克/公頃。

2011-2018年我國(guó)玉米產(chǎn)量走勢(shì)圖

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

    我國(guó)是玉米進(jìn)口大國(guó)，進(jìn)口量整體在300萬噸左右，但是隨著我國(guó)玉米種植能力的提升以及單位面積產(chǎn)量的增長(zhǎng)，我國(guó)玉米進(jìn)口量整體開始有所下降，2018年我國(guó)玉米進(jìn)口量352萬噸。

2011-2018年我國(guó)玉米進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)

資料來源：海關(guān)總署

    我國(guó)玉米出口規(guī)模偏低，基本處于自給自足狀態(tài)，2018年我國(guó)玉米出口量1.22萬噸。

2011-2018年我國(guó)玉米出口量統(tǒng)計(jì)

資料來源：海關(guān)總署

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)玉米種植與加工行業(yè)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及投資方向研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2016年開始我國(guó)玉米需求量開始進(jìn)入小幅下降趨勢(shì)，2018年我國(guó)玉米需求量26068萬噸，相比2017年減少113萬噸。2018年玉米需求量的減少一部分原因來自于生豬養(yǎng)殖規(guī)模的下降，受非洲豬瘟以及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的影響，我國(guó)生豬養(yǎng)殖規(guī)模大幅下降，導(dǎo)致飼料需求下降，進(jìn)而影響玉米需求規(guī)模。

2011-2018年中國(guó)玉米需求量走勢(shì)圖

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、智研咨詢整理

    玉米的需求主要分為飼用、工業(yè)用、食用、種用四大類。其中飼用需求和工業(yè)需求是玉米最主要的用途，根據(jù)2018年數(shù)據(jù)，飼料消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)分別占玉米總消費(fèi)的53.30%與35.68%，合計(jì)達(dá)到總量的近90%。

我國(guó)2018年玉米主要消費(fèi)用途占比

資料來源：智研咨詢整理

    飼料需求量與養(yǎng)殖景氣度密切相關(guān)，而飼料占比中又以豬飼料為主，以陜西省飼料生產(chǎn)數(shù)據(jù)為例，豬飼料在飼料生產(chǎn)中占比最大，達(dá)到50%-60%，其次是蛋禽和肉禽。飼料需求量與養(yǎng)殖景氣度密切相關(guān)，當(dāng)價(jià)格上行，養(yǎng)殖意愿提升，對(duì)飼料需求增加。

    受非洲豬瘟影響，當(dāng)前規(guī)模豬場(chǎng)補(bǔ)欄比較慎重，一些小產(chǎn)戶加速退出，生豬和能繁母豬存欄數(shù)持續(xù)減少，因而豬飼料需求2019年上半年下行明顯。

    2019年下半年，預(yù)計(jì)生豬價(jià)格進(jìn)入快速上行階段，規(guī)模養(yǎng)殖廠將加快補(bǔ)欄進(jìn)度，有利于下游飼料行業(yè)需求回暖。同時(shí)非瘟疫情帶來肉類消費(fèi)缺口，當(dāng)前禽養(yǎng)殖行業(yè)處于高景氣度，白羽肉雞苗價(jià)格、毛雞價(jià)格處于高位，禽料需求較好也部分抵消了豬料下滑的影響。

    玉米深加工需求主要來自于玉米淀粉及玉米酒精兩類，其中淀粉類約占深加工產(chǎn)品的55%，酒精類產(chǎn)品約占30%，此外還有賴氨酸、檸檬酸、味精、玉米油、DDGS等其他產(chǎn)品約占15%。深加工行業(yè)政策方向是鼓勵(lì)消化臨儲(chǔ)陳糧庫存，2016年以前深加工處于限制發(fā)展時(shí)期，但受益于2016年臨儲(chǔ)政策取消，國(guó)家出臺(tái)一系列玉米深加工相關(guān)政策，包括解除外商進(jìn)入玉米深加工行業(yè)限制、解除產(chǎn)能限制、擴(kuò)大生物燃料乙醇使用推廣等，政策走向鼓勵(lì)方向，從而拉動(dòng)玉米需求端的增長(zhǎng)。