2018年中國濕電子化學(xué)品市場規(guī)模達(dá)到79.62 億元，市場發(fā)展較為迅猛，預(yù)計到2020年規(guī)模將超過100億元[圖]

    濕電子化學(xué)品企業(yè)生產(chǎn)所需原材料主要為一般基礎(chǔ)化工原料。我國基礎(chǔ)化工行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，目前，已建立起比較完善的化工工業(yè)體系。基礎(chǔ)化工產(chǎn)品種 類齊全，產(chǎn)能、產(chǎn)量充裕，濕電子化學(xué)品企業(yè)生產(chǎn)所需原材料供給充足。

    濕電子化學(xué)品下游產(chǎn)業(yè)主要為顯示面板、半導(dǎo)體、太陽能電池等產(chǎn)業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展將直接影響濕電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展。同時，濕電子化學(xué)品作為下游產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵耗材，下游產(chǎn)業(yè)技術(shù)提升，也要求濕電子化學(xué)品品質(zhì)有相應(yīng)的 提升。兩者發(fā)展相輔相成，關(guān)系緊密。

濕電子化學(xué)品加工產(chǎn)業(yè)鏈：

資料來源：智研咨詢整理

    改革開放以來，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，居民生活水平不斷提高。消費升級促使半導(dǎo)體、顯示面板等行業(yè)快速發(fā)展。同時，隨著國家對環(huán)保的日益關(guān)注，太陽能等清潔能源領(lǐng)域亦發(fā)展迅速。下游行業(yè)的快速發(fā)展，為濕電子化學(xué)品行業(yè)帶來了機遇，整個行業(yè)近年來也迅速發(fā)展。我國濕電子化學(xué)品產(chǎn)量由 2012 年的 18.70 萬噸增加至 2018 年的 49.50 萬噸，年均復(fù)合增長率 17.61%。

2012 -2018 年中國濕電子化學(xué)品生產(chǎn)量情況

資料來源：智研咨詢整理

2012 -2018 年中國濕電子化學(xué)品生產(chǎn)量增速情況

資料來源：智研咨詢整理

    2018 年，我國濕電子化學(xué)品市場規(guī)模約 79.62 億 元，需求量約 90.51 萬噸。到 2020 年，我國濕電子化學(xué)品市場規(guī)模有望超過 105.00 億元，需求量將達(dá)到 147.04 萬噸，復(fù)合增長率達(dá)到 27.46%。

2009-2018 年中國濕電子化學(xué)品市場規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    三大市場需求量都有望大幅增加，面板行業(yè)需求量約 69.10 萬噸，半導(dǎo)體領(lǐng)域需求量為 43.53 萬噸，太陽能市場需求約 34.41 萬噸。

2016-2018年中國三大應(yīng)用市場對濕電子化學(xué)品需求量情況

資料來源：智研咨詢整理

    世界濕電子化學(xué)品的市場格局大致可分為三塊： 歐美傳統(tǒng)濕電子化學(xué)品企業(yè)占據(jù)約 33%的市場份額，代表企業(yè)有德國巴斯 夫公司、美國亞什蘭集團(tuán)、德國 E.Merck 公司、美國霍尼韋爾公司等。這些老 牌化工企業(yè)擁有極強的技術(shù)優(yōu)勢，產(chǎn)品等級可達(dá)到 SEMI G4 及以上級別，與半 導(dǎo)體制造業(yè)發(fā)展幾乎保持同一步調(diào)。 第二塊市場主要由日本的十家左右濕電子化學(xué)品企業(yè)所占據(jù)，合計約占27%市場份額。日本化工行業(yè)發(fā)展晚于歐美，但進(jìn)步非常快，其技術(shù)水平與歐美企業(yè)已達(dá)到同一水平。目前，濕電子化學(xué)品行業(yè)主要由歐美企業(yè)和日本企業(yè)主導(dǎo)，高 端市場基本也由該部分企業(yè)占據(jù)。

    第三塊市場則是韓國、中國大陸及臺灣地區(qū)的濕電子化學(xué)品市場所占領(lǐng)，約 占 38%的市場份額。其中韓國、臺灣企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)上具有一定優(yōu)勢，在高端市場領(lǐng)域與歐美、日本企業(yè)相比也有一定的競爭力。中國大陸濕電子化學(xué)品企業(yè)距世界整體水平還有一定距離，近年來，包括格林達(dá)在內(nèi)的濕電子化學(xué)品企業(yè)持 續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，在個別領(lǐng)域已接近國際領(lǐng)先水平。

2018 年世界濕電子化學(xué)品市場格局情況

資料來源：智研咨詢整理

    由于我國濕電子化學(xué)品行業(yè)起步較晚，技術(shù)水平與世界領(lǐng)先水平有一定的距離。國內(nèi)競爭水平大致可分為兩塊，高端應(yīng)用領(lǐng)域競爭與低端應(yīng)用領(lǐng)域競爭兩部 分。

    在低端濕電子化學(xué)品應(yīng)用領(lǐng)域（太陽能電池、分立器件等），國內(nèi)較多企業(yè)均已掌握相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)，競爭較為激烈，參與者也基本是國內(nèi)的濕電子化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)。例如太陽能領(lǐng)域濕電子化學(xué)品基本由國內(nèi)企業(yè)供應(yīng)，內(nèi)資企業(yè)在低代線 面板用濕電子化學(xué)品市場中占有率超過 80%。

    在高端濕電子化學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域，外資企業(yè)占據(jù)大部分市場。國內(nèi)具備相應(yīng)技術(shù)水平的企業(yè)將直接面對外資企業(yè)的競爭。由于具備本土化生產(chǎn)、性價比高、供應(yīng)穩(wěn)定的優(yōu)勢，不少國內(nèi)企業(yè)從外資企業(yè)手中搶占了部分市場，例如發(fā)行人生產(chǎn)的 TMAH 顯影液實現(xiàn)了替代進(jìn)口。整體來看，國內(nèi)企業(yè)如能在研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)上有 所突破，半導(dǎo)體、高代線顯示面板等領(lǐng)域具有巨大的替代進(jìn)口空間。

    濕電子化學(xué)品企業(yè)的盈利水平主要與下游應(yīng)用領(lǐng)域、技術(shù)等級、原材料價格等因素有著直接的關(guān)系。一般而言，太陽能電池領(lǐng)域?qū)耠娮踊瘜W(xué)品等級要求較低，國內(nèi)供應(yīng)商較多，競爭激烈，行業(yè)整體盈利水平稍低。半導(dǎo)體、顯示面板領(lǐng)域?qū)耠娮踊瘜W(xué)品品質(zhì)要求較高，同時上述領(lǐng)域更新?lián)Q代快、技術(shù)不斷升級，對供應(yīng)商配套研發(fā)能力、快速響應(yīng)能力、穩(wěn)定供應(yīng)能力亦有較高的要求，從而使得 上述領(lǐng)域濕電子化學(xué)品具有更高的附加值，有良好的盈利能力。

    濕電子化學(xué)品的原材料種類較多，主要包括三甲胺、碳酸二甲酯、磷酸、硫酸、硝酸、醋酸、有機溶劑、氫氧化鉀等化學(xué)品以及其他各類添加劑。近年來，隨著國家供給側(cè)改革、環(huán)保管控趨嚴(yán)，上游原料供應(yīng)價格出現(xiàn)波動，對濕電子化 學(xué)品企業(yè)產(chǎn)品成本造成了一定的影響。

    總體上來看，濕電子化學(xué)品企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)等級越高，則產(chǎn)品附加值越高，企業(yè)議價能力越強，整體盈利水平越好。如果產(chǎn)品技術(shù)等級低，則產(chǎn)品附加值越低， 競爭也越激烈，企業(yè)議價能力弱，整體盈利水平較低。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國濕電子化學(xué)品行業(yè)市場發(fā)展格局及投資價值評估研究報告》