一、供給
三年去產(chǎn)能8.1億噸，去產(chǎn)能任務(wù)基本完成，產(chǎn)能利用率大幅提升，由2016年的59.5%提高到2018年的70.6%;能源局公布18年生產(chǎn)產(chǎn)能35.3億噸，同比增長1.94億噸；截至5月底批復(fù)29座煤礦，核增1.5億噸;18年達到36.8億噸，增長1.6億噸；19年1-5月生產(chǎn)14.2億噸，同比增長0.2億噸;產(chǎn)能結(jié)構(gòu)：平均產(chǎn)能進一步提高，由2017年的85萬噸/年，提高到18年的92萬噸/年;產(chǎn)能向西北地區(qū)轉(zhuǎn)移：18年晉陜蒙新占比74.3%；19年1-4月，占比提高到75.1%。
去產(chǎn)能基本完成（億噸、%）
時間 | 任務(wù) | 實際 | 產(chǎn)能利用率 |
2016 | 2.5 | 2.9 | 59.5 |
2017 | 1.5 | 2.5 | 68.2 |
2018 | 1.5 | 2.7 | 70.6 |
總計 | 5.5 | 8.1 | - |
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2019年新增核準煤礦
1-5月核準煤礦 | 1000萬噸/年及以上 | 500-1000萬噸/年 | 500萬噸/年以下 |
數(shù)量（座） | 8 | 9 | 12 |
產(chǎn)能（萬噸/年） | 9300 | 5600 | 3130 |
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產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進一步向西部集中
指標 | 19年1-4月 | 18年 | 17年 |
平均產(chǎn)能（萬噸/年） | - | 92 | 85 |
全國煤礦數(shù)量（處） | - | 5800 | 6794 |
千萬噸級煤礦（生產(chǎn)）（處） | - | 42 | 36 |
千萬噸級煤礦（在建）（處） | - | 37 | 34 |
晉陜蒙新四?。▍^(qū)）占比(%) | 75.1 | 74.3 | 72.5 |
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2018年四季度以來，發(fā)生三次重大事故，一次較大事故。其中，山東、吉林屬于沖擊地壓類。2018年陜西省原煤產(chǎn)量6.23億噸，占全國比重為16.9%，其中榆林市4.56億噸，占全國比重為12.4%。據(jù)能源局公告，陜西省和榆林市合法有效產(chǎn)能分別為4.99億噸、3.60億噸。2019年1-5月，榆林事故造成陜西原煤產(chǎn)量同比減少14%。陜西省違法違規(guī)生產(chǎn)現(xiàn)象較為嚴重，預(yù)計全年受安全檢查影響較大。另外吉林、山東等同比分別下降23%、7%。
到2020年，鐵路煤炭運量達到28.1億噸，較2017年增運6.5億噸。18年運輸23.81億噸。19年1-5月鐵路煤炭運輸增速放緩至2%。為響應(yīng)降成本和完成貨運目標，鐵總提出降鐵路運費，取消翻卸車作業(yè)服務(wù)費等6項雜費，降低貨車延期占用費等4項收費標準。4月26日，西安鐵路局對管內(nèi)各站發(fā)往除成都局、昆明局之外的其他到局整車煤炭運費價差系數(shù)原上浮10%的政策取消。榆林幾個站臺發(fā)往曹妃甸港口鐵路運費下調(diào)（幅度20%-30%）。5月5日，河南已經(jīng)放開地方鐵路貨運價格，鼓勵地方鐵路大宗貨物運輸由雙方協(xié)商定價。
2019年鐵路煤炭運量增速顯著放緩
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鐵路擴充運力重點和目標
著力點 | 擴充煤炭外運通道能力 |
重點 | 六線大秦、唐呼、侯月、瓦日、寧西、蘭渝 |
六區(qū)域山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆、沿海、沿江 | |
目標 (2020年) | 唐呼線、瓦日線、蒙華運量1.5、1、2億噸 |
運量達到28.1億噸，較17年增運6.5億噸，提高15個 百分點 |
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2018年全國進口煤炭2.81億噸，同比增長3.9%。19年1-5月份，進口煤炭1.27億噸，同比增長5.6%。動力煤降、焦煤增：19年1-4月，動力煤進口7608萬噸（同比下降6%），煉焦煤進口2385萬噸（同比增長42%）。“進口通關(guān)緩慢問題”或?qū)⒀永m(xù)：國內(nèi)煤炭供給保持增長，需求整體偏弱，電廠庫存高位，如果價格大幅下降，煤炭進口或進一步限制。
2015-2019.1-4動力煤進口同比下降（萬噸）
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2015-2019.1-4煉焦煤進口同比大幅增長（萬噸）
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社會總庫存有所下降：18年年底略有升高；19年受安全事故影響，庫存有所下降。動力煤庫存下降較多，焦煤庫存相對平穩(wěn)。動力煤庫存結(jié)構(gòu)向電廠集中：18年煤礦庫存一直處于下降趨勢；電廠庫存隨季節(jié)高位震蕩。預(yù)計庫存進一步向電廠集中。焦煤庫存結(jié)構(gòu)平穩(wěn)：18年底社會總庫存處于高位，19年快速下降；焦化廠和煤礦庫存平穩(wěn)。
二、需求
煤炭消費進一步向電力集中：四大行業(yè)電力、化工、鋼鐵、建材，電力行業(yè)用煤占比由17年的52%提高到18年的54%。19年電力增速下降，鋼鐵建材用煤增長較快：1-4月份，煤炭消費增速下降（1.3%），主要因為電力行業(yè)用煤增速下降（0.7%）；建材、鋼鐵用煤分別增長3.4%、7.4%。
2018年商品煤消費結(jié)構(gòu)
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2019年1-4月商品煤消費總量增速下降（億噸，%）
電力行業(yè) | 化工行業(yè) | 建材行業(yè) | 鋼鐵行業(yè) | 商品煤消費總量 | |||||
消費量 | 增長率 | 消費量 | 增長率 | 消費量 | 增長率 | 消費量 | 增長率 | 消費量 | 增長率 |
7.3 | 0.7 | 0.96 | 1.5 | 1.3 | 3.4 | 2.2 | 7.4 | 13.1 | 1.3 |
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電煤消費增速下降主要因為社會用電量增速下降，同時核電、水電等保持高增速；鋼鐵行業(yè)用煤增速提高主要因為焦化、高爐開工率提升，下游需求旺盛。
煤炭需求大幅下降。受國外貿(mào)易保護、國內(nèi)房地產(chǎn)下行等因素影響，可能出現(xiàn)煤炭消費端電力、鋼鐵、建材、化工等用煤需求低迷導(dǎo)致煤炭消費量和煤價出現(xiàn)大幅下降。煤炭產(chǎn)能大量釋放。隨著煤炭行業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化推進，可能出現(xiàn)煤炭產(chǎn)能釋放超過預(yù)期，導(dǎo)致供應(yīng)大于需求，造成煤價較大幅度下跌，影響煤企利潤。新能源對煤炭替代。太陽能、風(fēng)能、天然氣以及其他低成本、低排放新能源技術(shù)出現(xiàn)替代煤炭部分需求，導(dǎo)致煤炭需求下降，煤炭開發(fā)利用不及預(yù)期。
相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國煤炭行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報告》
智研咨詢 - 精品報告
中國煤炭產(chǎn)業(yè)全景調(diào)研及未來發(fā)展趨勢研判報告（2025版）
《中國煤炭產(chǎn)業(yè)全景調(diào)研及未來發(fā)展趨勢研判報告（2025版）》共九章，包含2025-2031年煤炭行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測分析，2025-2031年中國煤炭行業(yè)投資分析，2025-2031年中國煤炭行業(yè)發(fā)展策略及投資建議分析等內(nèi)容。
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