2018年中國網(wǎng)絡(luò)信息安全發(fā)展：前端設(shè)備從4G到5G，從100G到400G[圖]

     網(wǎng)絡(luò)可視化行業(yè)隸屬于網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)大類。近年來，政府正加大部署網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的投入，網(wǎng)絡(luò)可視化設(shè)備的滲透率和密度有望持續(xù)提升。國家多個政府部門正協(xié)同配合，在標(biāo)準(zhǔn)制定、規(guī)劃確立等方面加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)管理工作，政策紅利持續(xù)釋放。同時由于該領(lǐng)域的市場以政府部門為主，因此政策的執(zhí)行力較強(qiáng)，行業(yè)的長期成長的確定性較高。

    網(wǎng)絡(luò)可視化前端產(chǎn)業(yè)鏈可以分為基礎(chǔ)架構(gòu)提供商、應(yīng)用開發(fā)商、系統(tǒng)集成商?；A(chǔ)架構(gòu)提供商主要為下游客戶提供網(wǎng)絡(luò)可視化的基礎(chǔ)硬件設(shè)備、核心模塊和解決方案，比如采集分流設(shè)備、分析處理平臺、軟件中間件和軟件模塊等。應(yīng)用開發(fā)商主要為下游集成商提供完整的應(yīng)用系統(tǒng)，專注于一類或多類網(wǎng)絡(luò)可視化應(yīng)用。系統(tǒng)集成商則直接面向整個行業(yè)的下游用戶，如運(yùn)營商、政府、企業(yè)、各細(xì)分行業(yè)用戶等，提供方案咨詢設(shè)計、系統(tǒng)集成和技術(shù)服務(wù)。

    一、競爭格局

    從競爭格局來看，中新賽克的收入規(guī)模和利潤率水平均領(lǐng)先于其他基礎(chǔ)架構(gòu)提供商同行，龍頭地位穩(wěn)固。和中新賽克同為基礎(chǔ)架構(gòu)提供商的代表企業(yè)還包括迪普科技、恒為科技、恒揚(yáng)科技等。對上述四家公司的同類型業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，選取中新賽克的網(wǎng)絡(luò)可視化基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品、恒為科技的網(wǎng)絡(luò)可視化基礎(chǔ)架構(gòu)業(yè)務(wù)、迪普科技的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品、恒揚(yáng)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)采集設(shè)備進(jìn)行對比：一方面，上述四家公司的毛利率水平均較高，說明網(wǎng)絡(luò)可視化基礎(chǔ)架構(gòu)行業(yè)的競爭較為良性；另一方面，根據(jù)公開資料，中新賽克的營收、毛利率水平，均處于領(lǐng)先地位，龍頭優(yōu)勢明顯。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2014-2018年行業(yè)龍頭公司營收對比

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    二、移動網(wǎng)產(chǎn)品

    移動網(wǎng)產(chǎn)品主要面向公安市場，大部分直銷給地方公安局等單位。全國省、市、區(qū)縣各級單位均存在采購需求，市場存在一定的區(qū)域性。行業(yè)存在市場覆蓋的區(qū)域較廣、市場需求較多而金額較小的特點(diǎn)。

    流量擴(kuò)張及通信制式升級是拉動網(wǎng)絡(luò)可視化設(shè)備更新?lián)Q代需求的重要產(chǎn)業(yè)邏輯。根據(jù)Wi-Fi、4G等網(wǎng)絡(luò)可視化市場需要和建設(shè)趨勢，在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上，升級優(yōu)化尚未支持的4G制式、Wi-Fi等移動網(wǎng)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)2G/3G/4G/5G/Wi-Fi全制式移動網(wǎng)產(chǎn)品的完整覆蓋。

2014-2019Q1我國移動互聯(lián)網(wǎng)流量及增速

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    2018年以來，隨著4G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展成熟，市場需求逐漸趨于飽和，行業(yè)競爭有所加劇。中新賽克移動網(wǎng)產(chǎn)品的收入增速和毛利率有所下降，成長性趨于穩(wěn)健。
2013-2018移動網(wǎng)產(chǎn)品營收及增速

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2013-2018移動網(wǎng)產(chǎn)品毛利率

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    2019年6月6日，工信部正式向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，拉開了5G正式商用的大幕。根據(jù)目前的產(chǎn)業(yè)情況，預(yù)計未來5G速率可達(dá)100Mbps至1Gbps，連接數(shù)密度可達(dá)100萬個/平方公里，流量密度可達(dá)10Mbps/平方米，同時傳輸時延可達(dá)毫秒量級，相比4G將產(chǎn)生質(zhì)的飛躍。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年全球5G連接數(shù)將達(dá)到1億個左右，而到2025年將快速增長至11億，覆蓋全球34%的人口數(shù)量。同時，5G的通訊技術(shù)與4G相比，在可用頻譜、調(diào)制編碼標(biāo)準(zhǔn)等多方面存在較大區(qū)別，將給移動網(wǎng)產(chǎn)品帶來明確的更新升級需求。隨著5G商用的推廣，隨著而來的流量增長及技術(shù)升級將驅(qū)動公司移動網(wǎng)產(chǎn)品進(jìn)入新一輪景氣周期。

    三、寬帶網(wǎng)產(chǎn)品

    寬帶網(wǎng)產(chǎn)品又稱網(wǎng)絡(luò)分流器、流量采集器或者網(wǎng)絡(luò)探針，通常工作在網(wǎng)絡(luò)層、傳送層，目前按端口類型有GE、10G、40G、100G等產(chǎn)品，公司正在研發(fā)400G新產(chǎn)品。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)和功能不同，寬帶網(wǎng)產(chǎn)品可進(jìn)一步細(xì)分為機(jī)架式、盒式和加速卡。寬帶網(wǎng)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在政府相關(guān)市場、運(yùn)營商和企業(yè)市場。
當(dāng)前，國內(nèi)骨干網(wǎng)系統(tǒng)建設(shè)以100GOTN為主，100G骨干網(wǎng)的建設(shè)高峰從2013年開始，建設(shè)至2016年，三大運(yùn)營商的100G骨干網(wǎng)絡(luò)逐漸完善，并朝本地網(wǎng)擴(kuò)張。

2013-2018寬帶網(wǎng)產(chǎn)品營收及增長率

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2013-2018寬帶網(wǎng)產(chǎn)品毛利率

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    未來，骨干網(wǎng)建設(shè)將面臨升級需求，400G是大勢所趨。一方面，接入網(wǎng)建設(shè)倒逼骨干網(wǎng)升級，截止2018年12月底，國內(nèi)100M光纖接入用戶滲透率從2017年38.9%提升至70.3%，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達(dá)到8.86億個，比上年末凈增1.1億個，接入網(wǎng)用戶數(shù)量及網(wǎng)速提升明顯，對骨干網(wǎng)的帶寬提出更高要求。

2013-2018年互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口發(fā)展情況

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    隨著云計算的興起，數(shù)據(jù)中心以及超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的大量涌現(xiàn)，為部署400G提供了重要驅(qū)動，當(dāng)前運(yùn)營商已經(jīng)開始探索400GOTN的建設(shè)。中國移動2017年明確將雙載波400G納入省內(nèi)采集招標(biāo)，2018年完成單載波400GOTN實(shí)驗(yàn)室測試，推進(jìn)商業(yè)化進(jìn)程。中國聯(lián)通則已分別在山東和新疆完成了多系統(tǒng)多光纖網(wǎng)

    400G系統(tǒng)驗(yàn)證和陸地長期運(yùn)行性能研究。中國電信也在探索400G的商用。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息安全市場競爭格局及未來發(fā)展趨勢報告》