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中國(guó)服裝行業(yè)面臨變局，進(jìn)入龍頭成長(zhǎng)階段，預(yù)計(jì)2019年服裝市場(chǎng)銷售增速將放緩至3.5%[圖]

服裝 2019-07-31 05:36

2018年，我國(guó)服裝市場(chǎng)繼續(xù)保持上升趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了2014年以來(lái)的最高同比增長(zhǎng)。但是，日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)不確定性給服裝市場(chǎng)帶來(lái)了重大挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)2019年，我國(guó)服裝市場(chǎng)銷售增速將放緩至3.5%。細(xì)分行業(yè)表現(xiàn)方面，女裝仍然是最大的分支部門，童裝和運(yùn)動(dòng)服飾顯示出巨大的增長(zhǎng)潛力，這可以從兩者2014-2018年的市占率保持逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)可以看出。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，我國(guó)服裝市場(chǎng)仍維持著高度分散的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)CR5僅為6.9%，對(duì)比日本，我國(guó)服裝行業(yè)目前仍處于增速放緩的成長(zhǎng)后期，集中度相對(duì)較低，行業(yè)參與者較多。

自古以來(lái)“衣食住行”一直是人們最基本的消費(fèi)需求，其中服裝作為重要的可選消費(fèi)品與人們的生活息息相關(guān)，市場(chǎng)規(guī)模非常龐大，增長(zhǎng)較為穩(wěn)定。據(jù)歐睿咨詢統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)服裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.75%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)居民消費(fèi)服裝219.70億件，人均年消費(fèi)1289元，占可支配收入的6.5%。

中國(guó)服裝市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

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近年來(lái)中國(guó)服裝銷售量變動(dòng)情況

注：2013-2015年數(shù)據(jù)缺失

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從2018年我國(guó)服裝市場(chǎng)各細(xì)分子行業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，女裝市場(chǎng)所占市場(chǎng)份額最大，其次是男裝市場(chǎng)。根據(jù)歐睿咨詢數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)女裝市場(chǎng)市場(chǎng)份額占整個(gè)服裝市場(chǎng)的48.1%，較2017年下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)，其次男裝市場(chǎng)仍然位列第二，市場(chǎng)份額占比27.6%，也較2017年有所下降。相較前兩者，我國(guó)童裝和運(yùn)動(dòng)服飾市場(chǎng)表現(xiàn)較好，份額占比均逐年增長(zhǎng)，在2018年的市場(chǎng)份額分別為11.5%、12.7%，兩者顯示出巨大的潛力。

2014-2018年我國(guó)服裝市場(chǎng)各細(xì)分子行業(yè)市場(chǎng)份額占比（單位：%）

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巨大的市場(chǎng)空間下我國(guó)服裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局仍高度分散，國(guó)產(chǎn)品牌未形成強(qiáng)勢(shì)地位。一方面原因是從需求角度，服裝作為非標(biāo)品，人們消費(fèi)相對(duì)更為個(gè)性化，另一方面從供給角度，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中服裝品牌尤其是國(guó)產(chǎn)品牌目前發(fā)展較短，多數(shù)品牌在營(yíng)銷、性價(jià)比、品牌影響力等方面尚未形成明顯優(yōu)勢(shì)來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額，因此行業(yè)集中度較低。數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)服裝市場(chǎng)中前5大品牌市占率僅為6.9%，相比之下日本、美國(guó)分別為25.7%、15.8%。

2018年中國(guó)服裝行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（單位：%）

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從日本服裝行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，20世紀(jì)80年代后服裝零售規(guī)模增速放緩，直到20年后的20世紀(jì)末以及21世紀(jì)優(yōu)衣庫(kù)、島村服飾、青山商事等行業(yè)龍頭才開始快速發(fā)展、收入達(dá)到較高體量，帶動(dòng)集中度顯著提升。

日本服裝行業(yè)市場(chǎng)集中化需要三個(gè)條件：一是21世紀(jì)后日本大眾服裝消費(fèi)進(jìn)一步注重性價(jià)比，淡化對(duì)品牌、價(jià)格的要求，有助于大眾龍頭企業(yè)擴(kuò)張市場(chǎng)份額（規(guī)模效應(yīng)明顯）；二是服裝行業(yè)持續(xù)增速放緩、大量中小企業(yè)倒閉退出，行業(yè)集中度提升速度加快；三是優(yōu)秀的企業(yè)應(yīng)對(duì)服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、潮流變化快等問(wèn)題，提供有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)收入持續(xù)增長(zhǎng)。

對(duì)比日本，我國(guó)服裝行業(yè)目前仍處于增速放緩的成長(zhǎng)后期，集中度相對(duì)較低，行業(yè)參與者較多。2012-2018年我國(guó)服裝行業(yè)前十大公司市占率僅提升2個(gè)百分點(diǎn)，相比之下日本提升4個(gè)百分點(diǎn)。

2012-2018年我國(guó)和日本兩國(guó)服裝行業(yè)CR10走勢(shì)對(duì)比（單位：%）

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2018年中國(guó)服裝市場(chǎng)中前五大品牌市占率僅為8.6%，相比之下日本、美國(guó)分別為25.7%、15.8%，此外中國(guó)市占率前十大服裝品牌中有一半為國(guó)際品牌，且排名靠前。

2018年中國(guó)服裝行業(yè)市場(chǎng)格局分散

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2018年中國(guó)服裝行業(yè)市占率前十大企業(yè)

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盡管服裝消費(fèi)個(gè)性化、競(jìng)爭(zhēng)格局分散，目前國(guó)內(nèi)服裝公司體量較小，但從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看服裝行業(yè)可誕生大體量的龍頭公司。2018財(cái)年大眾休閑服飾巨頭西班牙印地紡集團(tuán)（Zara母公司）、瑞典H&M集團(tuán)、日本迅銷集團(tuán)（優(yōu)衣庫(kù)母公司）實(shí)現(xiàn)收入1990億元人民幣（下同）、1609億元、1313億元，運(yùn)動(dòng)服飾巨頭耐克、阿迪達(dá)斯實(shí)現(xiàn)收入2335億元、1664億元，奢侈品巨頭LVMH、Kering、Richemont實(shí)現(xiàn)收入3675億元、1072億元、850億元。服裝企業(yè)多年積累構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力后成長(zhǎng)空間很大，數(shù)據(jù)顯示2018年優(yōu)衣庫(kù)本土收入占日本服裝市場(chǎng)的13.0%，位居行業(yè)第一。

與國(guó)內(nèi)公司相比，國(guó)際服裝龍頭體量大，在精細(xì)化管理能力上也處于領(lǐng)先，其中大眾休閑服裝公司多采用SPA模式降低產(chǎn)業(yè)鏈成本，柔性化供應(yīng)鏈確保庫(kù)存管理能力較高，運(yùn)動(dòng)、高端服飾龍頭多采用輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式快速擴(kuò)張，注重品牌打造及產(chǎn)品營(yíng)銷。

全球服裝龍頭收入規(guī)模顯著高于國(guó)內(nèi)（2018財(cái)年）