2019年上半年中國新能源汽車銷量分析及2019年中國市場新能源汽車銷售情況預(yù)測[圖]

    一、2019年上半年新能源汽車銷售情況分析

    1-5月，我國新能源汽車銷售47.5萬輛，同比增長46.2%，銷量保持快速增長。根據(jù)2018年經(jīng)驗(yàn)，1-6月，新能源汽車存在搶裝行情，因此銷量保持快速增長,7月以后增速下滑。2019年4月開始增速就出現(xiàn)明顯下滑，同比增速下滑至1.9%，增長壓力明顯。說明在車市整體低迷環(huán)境下，原本快速增長的新能源汽車銷量也受到較大影響。

    1、新能源汽車銷售情況分析

    國五清庫下，乘用車終端銷量表現(xiàn)好于批售，行業(yè)仍處于底部。中汽協(xié)1-5月批售銷量839.9萬輛，同比下滑15.2%，較1Q19同比降幅擴(kuò)大，其中5月乘用車批售銷量156.1萬輛，同比下滑17.4%，降幅較4月略收窄0.3個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)仍處于底部，回升不明顯。

乘用車月度批發(fā)銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國新能源汽車行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    1-5月，我國新能源汽車銷售47.5萬輛，同比增長46.2%，銷量保持快速增長。根據(jù)2018年經(jīng)驗(yàn)，1-6月，新能源汽車存在搶裝行情，因此銷量保持快速增長,7月以后增速下滑。2019年4月開始增速就出現(xiàn)明顯下滑，同比增速下滑至1.9%，增長壓力明顯。說明在車市整體低迷環(huán)境下，原本快速增長的新能源汽車銷量也受到較大影響。

新能源汽車季度銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

乘聯(lián)會(huì)1-5月狹義乘用車零售銷量818.7萬輛，同比下滑11.9%，較1Q19同比降幅略有收窄，其中5月狹義乘用車零售銷量158.2萬輛，同比下滑12.5%，降幅較4月收窄4.4個(gè)百分點(diǎn)，乘用車終端表現(xiàn)好于批售，主要是部分城市和省份在今年7月提前實(shí)施國六排放，渠道集中去庫存，疊加6月淡季來臨，經(jīng)銷商進(jìn)車謹(jǐn)慎，廠商批發(fā)節(jié)奏放緩；經(jīng)銷商大折扣處理國五車的刺激下，終端價(jià)格優(yōu)惠較大，零售銷量環(huán)比回升。

乘用車月度零售銷量及同比增速

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    銷量受政策驅(qū)動(dòng)，下半年政策發(fā)力促增長。新能源汽車銷量受政策驅(qū)動(dòng)明顯，限購城市購車指標(biāo)放開以及出租車、分時(shí)租賃等車輛新能源化也帶來部分的增量。從新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)來看，出租租賃車輛占比快速增加，成為主要增量。限購城市銷量占比仍達(dá)76%，因此限購城市放開限購也將對沖行業(yè)銷量下滑。

出租租賃占新能源汽車年銷量占比

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限購城市新能源汽車銷量占比

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    主要限購城市指標(biāo)分布如下，如限購城市將指標(biāo)增加50%，則新能源汽車銷量可增加30萬輛左右。目前廣州、深圳限購指標(biāo)已率先放開，到2020年每年增加50%，兩地增加新能源購車指標(biāo)9萬個(gè)。

新能源汽車季度銷量(萬輛)

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    2、新能源客車搶裝效應(yīng)減弱，二季度客車銷量承壓

    二季度客車銷量同比增速再次轉(zhuǎn)負(fù)。2019年新能源補(bǔ)貼政策延后到3月底發(fā)布，新能源客車搶裝也延后至一季度，因此客車銷量一季度表現(xiàn)較好，同比增長4.6%。二季度，新能源補(bǔ)貼政策開始進(jìn)入過渡期，其中新能源公交過渡期延長至8月7日，因此2Q19搶裝效應(yīng)比較弱，預(yù)計(jì)客車銷量回落，2019年4月和5月，客車?yán)塾?jì)銷量同比增速下降27.0%，客車企業(yè)中報(bào)業(yè)績承壓。

客車銷量及同比增速

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    新能源客車搶裝效應(yīng)減弱，退坡壓力慢慢體現(xiàn)。中客網(wǎng)披露的5月公交客車銷售5273輛，同比下滑57.2%，6m以上新能源客車銷量4304輛，同比下滑64.5%，環(huán)比下滑14.8%，主要是去年過渡期在6月中旬結(jié)束，今年過渡期一直到6月底，新能源公交的過渡期單獨(dú)延長至8月7日，造成5月?lián)屟b較弱，新能源客車和公交客車銷量大幅下滑，拖累客車整體銷量低迷。

公交客車月度銷量及同比增速

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    二、2019年中國市場新能源汽車銷售預(yù)計(jì)

    盡管4-5月新能源汽車受國五去庫存，乘用車行業(yè)不景氣影響，銷量增速明顯下滑。但由于新能源汽車主要消費(fèi)者仍以限購城市為主，且各地租賃和出租車電動(dòng)化趨勢仍非常明顯，限購城市限購放開和出租車電動(dòng)化可為行業(yè)帶來確定性的增量。因此新能源汽車全年銷量仍可達(dá)到160萬輛以上。

預(yù)計(jì)19年中國市場新能源汽車銷售152萬輛

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    新能源汽車銷量增速回落，產(chǎn)業(yè)鏈下半年面臨考驗(yàn)。補(bǔ)貼退坡影響逐步體現(xiàn)，新能源汽車銷量下半年面臨增速回落壓力，2019年全年銷量預(yù)期由160萬輛下調(diào)至150萬輛。2019年新補(bǔ)貼政策退坡幅度超過50%，考慮地補(bǔ)取消影響，部分車型補(bǔ)貼退坡幅度超過75%，產(chǎn)業(yè)鏈短期無法通過成本下降完全消化補(bǔ)貼影響，部分新能源車型上調(diào)價(jià)格或者變相加價(jià)，部分補(bǔ)貼退坡需要轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)者，2019年經(jīng)濟(jì)下行壓力下消費(fèi)低迷，車市整體景氣度偏弱，消費(fèi)者大概率不愿意買單。隨著過渡期結(jié)束，補(bǔ)貼退坡壓力將逐步體現(xiàn)，終端需求或受到影響，新能源汽車大概率回落，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈面臨考驗(yàn)。

我國客車行業(yè)歷年銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理