2019年中國鋰電設(shè)備行業(yè)發(fā)展概況、鋰電設(shè)備市場需求預(yù)測及市場發(fā)展前景分析[圖]

    當(dāng)下，人們生活中使用的電子設(shè)備中安裝的大多是鋰電池?？茖W(xué)技術(shù)的快速發(fā)展促進(jìn)了鋰電設(shè)備行業(yè)的不斷發(fā)展，鋰電設(shè)備的應(yīng)用范圍也越來越廣。相比于傳統(tǒng)的電池材料，鋰電池具有極大的優(yōu)越性，主要體現(xiàn)在環(huán)保方面。雖然鋰電池在性能上有更高的適用性，但是企業(yè)在制造的時(shí)候，控制鋰電設(shè)備的成本和安全性依然是個(gè)問題。

    一、鋰電設(shè)備行業(yè)最新變化

    國產(chǎn)設(shè)備競爭優(yōu)勢明顯+一體化設(shè)備成趨勢+行業(yè)橫向整合加速

    1、國產(chǎn)設(shè)備競爭優(yōu)勢明顯，國內(nèi)設(shè)備廠商受益于全球龍頭擴(kuò)產(chǎn)加速

    中國2018年鋰電生產(chǎn)設(shè)備需求同比增長18.2%，達(dá)206.8億元；其中國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值同比增長20.1%，達(dá)186.1億元。國產(chǎn)設(shè)備適應(yīng)性強(qiáng)。日韓設(shè)備研發(fā)起步早，設(shè)備精度高、自動化程度高、性能優(yōu)越，但其在電池型號變換方面有較大的局限性，設(shè)備適用范圍窄，與國內(nèi)較為頻繁更換電池型號的生產(chǎn)方式不太符合。

    國產(chǎn)設(shè)備性能好。在行業(yè)起步初期，日韓設(shè)備是性能比國產(chǎn)設(shè)備好，隨著CATL等龍頭電池企業(yè)的發(fā)展，給了國產(chǎn)設(shè)備商很多一起研發(fā)的機(jī)會，目前在卷繞機(jī)和涂布機(jī)領(lǐng)域，國產(chǎn)設(shè)備的性能都優(yōu)于日韓設(shè)備。

    國產(chǎn)設(shè)備性價(jià)比高。相比于日韓鋰電設(shè)備，同等國產(chǎn)設(shè)備售價(jià)僅為其60%-80%，且國內(nèi)外差距較小，因此在市場上有一定吸引力。國產(chǎn)設(shè)備商對于客戶需求的快速反應(yīng)能力。國產(chǎn)設(shè)備商通過市場摸索逐漸建立起來的客戶服務(wù)體系，能夠第一時(shí)間對于客戶存在的問題做出快速反應(yīng)，從而大大縮減了售后服務(wù)的時(shí)間。如果缺乏后期的服務(wù)跟進(jìn)，哪怕是技術(shù)先進(jìn)的日韓設(shè)備，客戶也并不會輕易接受。

國產(chǎn)設(shè)備性能優(yōu)勢明顯

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我們判斷，隨著日韓電池龍頭企業(yè)，三星、LG、松下等的擴(kuò)產(chǎn)加速。他們對本國的設(shè)備企業(yè)的需求量會激增。但是日本韓國設(shè)備企業(yè)的產(chǎn)能瓶頸非常明顯，鋰電設(shè)備本身是在電池生產(chǎn)過程中的自動化設(shè)備，但是設(shè)備本身是依賴熟練技術(shù)工人的組裝，所以有強(qiáng)大的勞動力配套非常重要。而中國設(shè)備不管從產(chǎn)品價(jià)格還是性能還是服務(wù)意識上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于日韓設(shè)備商，預(yù)計(jì)國產(chǎn)設(shè)備的在日韓電池企業(yè)處的滲透率會逐步提升，未來國產(chǎn)設(shè)備商的全球市場空間大。

    2、一體化設(shè)備應(yīng)用逐漸增多

    一體化設(shè)備應(yīng)用逐漸增多。為提升鋰電池生產(chǎn)效率，鋰電設(shè)備一體化將成為趨勢，2018年多家設(shè)備企業(yè)紛紛推出及優(yōu)化輥分一體機(jī)、涂輥分一體機(jī)、切疊一體機(jī)、制片卷繞一體機(jī)等一體化設(shè)備，在降本提效大背景下，一體化設(shè)備未來應(yīng)用將逐漸增多。鋰電設(shè)備由單機(jī)銷售到分段集成，再到整線集成，最終發(fā)展為自動化的整線集成。我們認(rèn)為技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)在單一產(chǎn)品上能夠獲得高端客戶認(rèn)可，如先導(dǎo)智能在卷繞機(jī)領(lǐng)域領(lǐng)先，璞泰來在涂布機(jī)領(lǐng)域領(lǐng)先；在優(yōu)勢領(lǐng)域獲得認(rèn)可后，龍頭的整線設(shè)備更容易拓展客戶，且在產(chǎn)品一致性、設(shè)備的性能、安全性等方面更值得信賴。整線布局是鋰電設(shè)備行業(yè)的發(fā)展趨勢，具備實(shí)力的公司正在加速布局整線能力。

截至2018年底，國產(chǎn)鋰電設(shè)備商整線能力一覽

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、鋰電設(shè)備行業(yè)集中度提升，行業(yè)橫向整合加速

    “補(bǔ)優(yōu)補(bǔ)強(qiáng)”的政策導(dǎo)向下，預(yù)計(jì)未來幾年電池廠集中度將不斷提升。2018年動力電池行業(yè)CR5高達(dá)74%，CR10達(dá)83%，而2017年的CR5和CR10分別是60%和72%，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。在動力電池強(qiáng)者恒強(qiáng)、洗牌調(diào)整加速的趨勢下，加上鋰電設(shè)備的使用壽命長、技術(shù)要求高，未來，技術(shù)水平較差、沒有大客戶的中小設(shè)備企業(yè)將會被淘汰出局，鋰電設(shè)備行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。我們看好與積極擴(kuò)產(chǎn)能和提升技術(shù)的動力電池龍頭綁定的優(yōu)質(zhì)鋰電設(shè)備企業(yè)。

    鋰電設(shè)備企業(yè)橫向整合加速。由于動力電池市場份額往CATL、比亞迪等主流動力電池企業(yè)集中，2018年動力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)以主流動力電池為主，因此資金實(shí)力較弱，設(shè)備覆蓋較為單一的設(shè)備企業(yè)市場被擠壓，設(shè)備企業(yè)間橫向整合將加速，如先導(dǎo)收購泰坦后協(xié)同效應(yīng)明顯；贏合收購雅康后成功進(jìn)軍涂布機(jī)環(huán)節(jié)且獲得訂單；最近科恒計(jì)劃收購誠捷智能及譽(yù)辰自動化等。

    我們看好具備整線能力的優(yōu)秀設(shè)備商。具備全球競爭力的先導(dǎo)智能是CATL的最大的設(shè)備供應(yīng)商，在2018年寧德時(shí)代供應(yīng)商大會上，先導(dǎo)是十大優(yōu)秀供應(yīng)商中唯一的【設(shè)備公司】，卷繞機(jī)供應(yīng)占比90%以上，后道設(shè)備供應(yīng)占比也在逐漸提升中。此外，先導(dǎo)還進(jìn)入了松下、LG等海外電池龍頭的供應(yīng)體系，且拿到特斯拉、Northvolt等國際廠商的訂單，預(yù)計(jì)在后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中仍有大規(guī)模合作?？坪愎煞萦?jì)劃收購誠捷智能及譽(yù)辰自動化等，結(jié)合深圳浩能科技，變成具備整線能力的優(yōu)秀設(shè)備商。贏合科技獲得LG化學(xué)19臺卷繞機(jī)訂單等。我們預(yù)計(jì)國內(nèi)鋰電設(shè)備龍頭企業(yè)有望進(jìn)軍國外市場，打開成長空間。

2018年動力電池裝機(jī)量TOP10企業(yè)——龍頭市場份額不斷擴(kuò)大

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、2019-2025年鋰電設(shè)備市場需求預(yù)測

    1、全球設(shè)備空間：2019年電動化提速，龍頭電池廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃仍將加速推進(jìn)

    對于鋰電設(shè)備行業(yè)未來的增長空間，我們主要有兩個(gè)邏輯：1）從技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新周期角度來分析，隨著鋰電池下游產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，以及鋰電池的技術(shù)和制造工藝不斷更新，電池制造商和設(shè)備商之間將會更加緊密協(xié)作不斷技術(shù)改造和開發(fā)新工藝，這會加快鋰電池設(shè)備的更新?lián)Q代速度，過去的5-8年的更換周期已經(jīng)縮短至到目前的3-5年的更換周期，以適應(yīng)于新技術(shù)、新工藝。未來驅(qū)動設(shè)備采購的因素除了新增產(chǎn)能還有存量產(chǎn)能的更新改造。

    2）從產(chǎn)業(yè)下游市場空間來分析，鋰電行業(yè)未來新建產(chǎn)能和新增需求將主要得益于電動化率的提升。目前，電動化浪潮已經(jīng)從中國政府和特斯拉主導(dǎo)轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)汽車巨頭大眾、奔馳、寶馬主導(dǎo)的趨勢。我們預(yù)計(jì)到2025年，電動車滲透率可達(dá)25%，全球動力鋰電池需求超1700GWh，設(shè)備總需求達(dá)5000億元。

鋰電行業(yè)未來新建產(chǎn)能和新增需求將集中于動力鋰電領(lǐng)域

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    而電動車工廠落地（T-5年）到車型推出（T-3年）到電池采購（T-3年）到電池廠擴(kuò)產(chǎn)（T-3年）到設(shè)備招標(biāo)（T年），我們預(yù)計(jì)整個(gè)過程需要5年。所以我們預(yù)計(jì)新車廠的落地將會集中在2020年左右，進(jìn)入龍頭車企供應(yīng)鏈體系的電池廠也會從2018年起開始擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)一步提速，因此全球龍頭電池廠的擴(kuò)產(chǎn)高峰將會延續(xù)到2023-2025年。

2019-2025年將會是龍頭電池廠的擴(kuò)產(chǎn)高峰

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

龍頭電池廠綁定的設(shè)備商

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019-2022年4年間六大電池龍頭擴(kuò)產(chǎn)對應(yīng)設(shè)備額為1598億元，其中2022E為接近500億元。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、國內(nèi)設(shè)備空間：短期看電池廠擴(kuò)產(chǎn)，長期看電動化率提升

    近期電池龍頭CATL、國內(nèi)二線電池廠及車企均不斷加大在動力電池產(chǎn)能上的布局,鋰電設(shè)備行業(yè)將進(jìn)入向上景氣期,國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的鋰電設(shè)備企業(yè)將迎來增長機(jī)遇。我們對CATL各大基地產(chǎn)能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)截止到2022年，電池廠龍頭—CATL將新增設(shè)備投資325億元。

CATL各大基地產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)——預(yù)計(jì)截止到2022年，新增設(shè)備投資325億元

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中長期來看，結(jié)合《“十三五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（到2020年，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年新能源汽車產(chǎn)銷200萬輛以上，產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到10萬億元以上）分析鋰電設(shè)備市場空間：從國內(nèi)需求角度分析：1）我們預(yù)測2020年新能源汽車產(chǎn)銷量或達(dá)250萬輛，其中乘用車、客車和專用車分別約200萬輛、18萬輛和30萬輛；2）假設(shè)2017-2020年還有2025年，動力電池行業(yè)產(chǎn)能利用率分別為45%、50%、52%、54%、55%；3）隨著設(shè)備效率的提升，預(yù)計(jì)2017-2020年單GWh設(shè)備投資額分別為3/2.5/2.3/2億元；到2025年單GWh設(shè)備投資額降低為1.2億元?？梢猿醪綔y算，到2020年，我國國內(nèi)動力電池產(chǎn)能將會達(dá)到250GWh左右，預(yù)計(jì)中國國內(nèi)2025年鋰電設(shè)備需求可達(dá)178億元。

預(yù)計(jì)中國國內(nèi)2025年鋰電設(shè)備需求可達(dá)386億元

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、我國鋰電設(shè)備的發(fā)展前景

    隨著經(jīng)濟(jì)全球化的狂潮來臨，我國也響應(yīng)世界的號召使用新型能源，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，因此，鋰電設(shè)備的使用應(yīng)運(yùn)而生。我國鋰電設(shè)備的市場競爭越來越激烈，隨著時(shí)間的推移和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，鋰電設(shè)備行業(yè)將面臨巨大的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。不難看出，鋰電設(shè)備的發(fā)展前景會越來越好，激烈的市場競爭刺激鋰電設(shè)備生產(chǎn)技術(shù)不斷突破，關(guān)鍵技術(shù)的突破不僅能夠保證企業(yè)的生產(chǎn)效率，還能夠保證鋰電設(shè)備的使用質(zhì)量，從而給人們提供更好的服務(wù)。

    1、自動化、標(biāo)準(zhǔn)化、準(zhǔn)確化的發(fā)展

    只有掌握核心技術(shù)，才能夠保證生產(chǎn)出來的鋰電設(shè)備的質(zhì)量都比較高，在保證生產(chǎn)工藝正確的前提下，保證所生產(chǎn)出來的鋰電設(shè)備都在同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，并且運(yùn)用先進(jìn)的自動化生產(chǎn)工藝進(jìn)行生產(chǎn)，提高鋰電池的質(zhì)量與安全性，高精度的生產(chǎn)方式已經(jīng)成為鋰電設(shè)備生產(chǎn)的趨勢與發(fā)展方向。

    2、性能發(fā)展前景

    當(dāng)前，人們對鋰電設(shè)備的要求越來越高，促使鋰電行業(yè)不斷發(fā)展，企業(yè)從設(shè)計(jì)開始就要考慮人們對鋰電設(shè)備的性能、安全性和適用性的需求，將設(shè)計(jì)的細(xì)節(jié)、技術(shù)等融入到制造當(dāng)中去，保證設(shè)備所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品具有企業(yè)特色并且增強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的意識。動力鋰電設(shè)備是當(dāng)下人們最關(guān)注的鋰電設(shè)備，有很多企業(yè)已經(jīng)生產(chǎn)了混合動力汽車，在不久的將來，就會有大批量的動力鋰電設(shè)備被廣泛應(yīng)用到社會生產(chǎn)生活當(dāng)中去，在滿足環(huán)境保護(hù)的前提下，為人們提供更好性能的鋰電設(shè)備。相信隨著人們的不斷努力，鋰電設(shè)備的安全性和質(zhì)量會越來越高，給人們提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

    3、設(shè)備的主要產(chǎn)品和特點(diǎn)

    鋰電設(shè)備的主要設(shè)備涉及到制片機(jī)、卷繞機(jī)、摸切機(jī)、疊片機(jī)、注液機(jī)，其中，市場占有率最高的就是技術(shù)成熟的制片機(jī)，其產(chǎn)品的形狀大多是半自動圓，性能比較好，能夠做成各種尺寸的鋰電電池，且池極片寬度為10mm。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋰電設(shè)備行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》