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2019年上半年中國白羽雞市場供需現(xiàn)狀分析及2019年下半年白羽雞價格走勢預(yù)測[圖]

白羽雞李玲玲 2019-08-26 06:01 來源：智研咨詢

2018年8月至今，我國各地陸續(xù)發(fā)生非洲豬瘟疫情，直接或間接導(dǎo)致生豬大范圍死亡。截止2019年2月，母豬存欄同比下滑19.1%，生豬存欄同比下滑16.6%，我們預(yù)計2019年將出現(xiàn)豬肉供給的短缺。從我國肉類消費結(jié)構(gòu)看，2018年豬肉、雞肉、牛肉、羊肉產(chǎn)量分別為5404萬噸、1170萬噸、644萬噸和475萬噸。豬肉作為國人最大的動物蛋白來源，每年的需求量極其龐大，如果出現(xiàn)短缺，我們預(yù)計豬肉進(jìn)口量將首先出現(xiàn)增長，其次雞肉等主要的替代品消費也有望受到拉動，雞肉的進(jìn)口需求也將爆發(fā)。

2018年我國畜禽肉類產(chǎn)量（萬噸）

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那么如果豬肉供給下滑，通過加大對雞肉的進(jìn)口能否補足缺口？我們梳理了世界主要雞肉生產(chǎn)國和出口國的情況，以期找出增加進(jìn)口的主要來源。從基本情況看，巴西和美國既是生產(chǎn)大國也是出口大國，貢獻(xiàn)了世界雞肉貿(mào)易量一半以上份額。我國大陸雖然產(chǎn)量位列世界第三，但由于需求龐大，實為凈進(jìn)口地區(qū)。歐盟國家荷蘭、波蘭、比利時等出口量較大，但多為歐盟內(nèi)部的自由貿(mào)易。我國香港地區(qū)出口量較大，但基本是進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易，本身產(chǎn)量極低。
分析幾個主要的生產(chǎn)國及出口國雞肉供需平衡表，我們發(fā)現(xiàn)各個國家或地區(qū)自身的消費量都較高，其中美國和巴西產(chǎn)量減去國內(nèi)消費量仍有300萬噸以上結(jié)余用于出口，歐盟這一數(shù)字為60萬噸左右，阿根廷為20萬噸左右，其他幾國基本供需平衡，沒有很大的出口調(diào)節(jié)空間。

主要雞肉生產(chǎn)國供需平衡表（2018年，千噸）

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巴西方面，2016年該國出口的雞肉主要銷往沙特阿拉伯、中國大陸、日本等地。2018年初，沙特阿拉伯宣布由于技術(shù)原因禁止巴西有出口資質(zhì)的30家企業(yè)中的5家企業(yè)出口雞肉到該國，其中包括巴西最大的兩家雞肉企業(yè)JBS和BRF。我們認(rèn)為如果巴西雞肉的首要買家減少從巴西的進(jìn)口量，調(diào)劑到我國的量將有可能顯著增加。

美國方面，盡管目前我國仍因為禽流感對美國實施封關(guān)措施，但美國已經(jīng)兩年沒有發(fā)生高致病性禽流感（低致病性禽流感有零星散發(fā)，實行按州封關(guān)措施），近期兩國貿(mào)易談判也進(jìn)展順利，加上美國產(chǎn)品出口價格極為低廉，我們認(rèn)為在2019年我國雞肉需求量可能大幅增長的情況下，我國有可能恢復(fù)對美國雞肉的進(jìn)口。

近期中國放開對法國的禽流感禁令，法國近10年來雞肉年產(chǎn)量在100萬噸左右，出口量保持在30-40萬噸水平，我們預(yù)計2019年法國將重啟對我國的雞肉出口，但法國雖然是我國祖代白羽雞的主要供應(yīng)國，但對我國的雞肉出口量并不高，即使在發(fā)生禽流感之前，該國對我國雞肉出口的巔峰量也就在不足5000噸水平，占我國雞肉進(jìn)口總量比例較低，預(yù)計不會對我國雞肉供給形成大的影響。

對巴雙反，進(jìn)口量受限。自2015年起，巴西成為我國雞肉主要進(jìn)口國，2016年和2017年我國從巴西進(jìn)口雞肉占比高達(dá)85%。2019年2月15日商務(wù)部公布對原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品反傾銷調(diào)查的最終裁定，決定自2019年2月17日起，對原產(chǎn)于巴西的白羽肉雞產(chǎn)品征收稅率為17.8%-32.4%的進(jìn)口關(guān)稅，征收期限為5年，支撐國內(nèi)雞產(chǎn)品價格。2016年以來，我國進(jìn)口凍雞規(guī)模總體保持穩(wěn)定，維持在50萬噸左右。2019一季度進(jìn)口凍雞規(guī)模14.69萬噸，同比增長37.68%，但商品代雞苗價格仍持續(xù)提升，進(jìn)一步反映了我國國內(nèi)產(chǎn)能不足，供給緊張的格局。整體來看，我國外部供應(yīng)能力減弱，內(nèi)部產(chǎn)能不足，國內(nèi)雞肉進(jìn)口格局也將發(fā)生改變。

近兩年白羽肉雞雙反事件梳理

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2019年1-2月，我國雞肉進(jìn)口量為8.2萬噸，同比增長2.2萬噸，增速不算顯著，主要由于從巴西的雞肉進(jìn)口量同比增速較低，但去年新增的泰國進(jìn)口量較高，超過阿根廷和智利，位列第二。

我國2018-2019年1-2月雞肉進(jìn)口量（噸）

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從進(jìn)口單價看，波蘭、巴西、阿根廷、白俄羅斯價格相對較低，泰國和智利價格較高。

2019年1-2月各國進(jìn)口雞肉分部位單價（元/公斤）

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2015年以來祖代種雞引種規(guī)模持續(xù)偏低，2018、19年祖代更新量回升。自2006起，祖代種雞引種規(guī)模不斷增加，從2006年的49.49萬套，持續(xù)上升至2013年154.16萬套。主要由于白羽雞行業(yè)景氣度高，產(chǎn)業(yè)無序擴(kuò)張。2014年1月我國成立白羽肉雞聯(lián)盟，加強產(chǎn)業(yè)源頭祖代種雞引種的管理。2015年，美國和法國相繼爆發(fā)禽流感，我國對其實施引種禁令?；谝陨显?，自2014年以來，祖代種雞引種規(guī)模連續(xù)3年下滑，從2013年154.16萬套下跌至2016年63.86萬套。2017年、2018年祖代種雞引種規(guī)模開始出現(xiàn)回升態(tài)勢，維持在70-80萬套左右。2019年3月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、海關(guān)總署解除法國禽流感疫情禁令，預(yù)計2019年引種量達(dá)到90-95萬套。

祖代種雞引種規(guī)模下降(萬套)

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在產(chǎn)祖代種雞存欄量處于歷史低位，后備存欄上升趨勢顯著。自2014年，我國祖代引種量逐年減少，在產(chǎn)祖代種雞存欄量也呈下降趨勢。2016-2018年祖代種雞存欄量總體維持在65-95萬套之間。2019年節(jié)后在產(chǎn)祖代雞存欄量開始回升，2019年第16周在產(chǎn)祖代種雞存欄量73.04萬套，后備祖代種雞存欄量61.35萬套，上升趨勢明顯。根據(jù)1套祖代雞能夠生產(chǎn)5000只商品雞來測算，年40億羽白羽雞消費量意味著需要至少80萬套祖代雞。當(dāng)前在產(chǎn)祖代雞存欄數(shù)量也已經(jīng)降到80萬套以下，祖代產(chǎn)能不足。

父母代雞苗供給短缺。祖代種引種量不足直接導(dǎo)致父母代雞苗價格的上漲和父母代及父母代雞苗銷量的下降。2009-2013年祖代種雞引種規(guī)模不斷擴(kuò)大，父母代雞苗銷售量持續(xù)上升，2016年6月高達(dá)155.45萬套；父母代雞苗價格整體呈下降趨勢，2013年8月低至3.56元/套。2014年開始，由于祖代種雞引種規(guī)模下降，父母代雞苗銷售量呈現(xiàn)下跌趨勢，父母代雞苗價格在2016年大幅攀升。由于2016/17年大規(guī)模換羽，導(dǎo)致2017年上半年父母代雞苗銷售量增加，而父母代雞苗價格大幅下降。

在產(chǎn)祖代種雞存欄量持續(xù)下降

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祖代雞引種量是白羽雞產(chǎn)業(yè)供給的關(guān)鍵指標(biāo)。從白羽雞生長周期來看，祖代雞引種傳導(dǎo)至商品代需要62周左右，接近15個月時間。祖代雞從引種到產(chǎn)蛋需要24周時間，再到淘汰需要41周時間，期間可產(chǎn)40-50套父母代。產(chǎn)蛋孵化4周后至父母代引種，到產(chǎn)蛋需要24周時間，再到淘汰需要41周時間，期間可產(chǎn)120-130套商品代。商品代產(chǎn)蛋孵化4周后引種至商品代，6周后可出欄屠宰。在祖代雞和父母代雞淘汰前停產(chǎn)19周可進(jìn)行強制換羽，恢復(fù)產(chǎn)蛋，延長經(jīng)濟(jì)利用期間。

白羽雞生產(chǎn)周期

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白羽雞擴(kuò)繁示意圖

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2018年換羽規(guī)模有限，供給緊張局面難以改變。強制換羽是通過激發(fā)甚至透支本該淘汰的種雞生產(chǎn)潛能，使其進(jìn)入二次產(chǎn)蛋期增加產(chǎn)量。這將帶來后代質(zhì)量的下降，由此導(dǎo)致養(yǎng)殖疫病發(fā)生率提高、養(yǎng)殖難度加大等問題出現(xiàn)，使得養(yǎng)殖成本上升。換羽帶來的生產(chǎn)性能下降，包括肝破裂和支原體等，對養(yǎng)殖效率造成極大影響。換羽雞育成期父母代種雞死淘率增加5-7%，肉雞死淘率增加3-5%，并且換羽雞產(chǎn)蛋率有明顯下滑。2018年累計強制換羽14.31萬套，換羽率較低，下游養(yǎng)殖戶更傾向于購買質(zhì)量較優(yōu)的未換羽雞苗。2019年以來父母代雞苗價格高位突破67元/套，反映了父母代雞苗供應(yīng)不足。

父母代雞苗價格大幅上漲

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父母代雞苗銷售量(萬套)

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生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能去化，豬肉供給缺口帶來替代效應(yīng)。2018年8月份非洲豬瘟爆發(fā)以來，能繁殖母豬存欄量、生豬存欄量持續(xù)下降，生豬產(chǎn)能加速出清。豬瘟降低養(yǎng)殖戶補欄意愿，產(chǎn)能擴(kuò)張受限，中短期內(nèi)生豬供給量不足，引起豬肉價格上行。而且消費者處于食品安全的考慮，減少對豬肉的消費量。雞肉與豬肉具有較強的替代效應(yīng)，消費量有望進(jìn)一步增加，進(jìn)而推動禽鏈價格上升。

豬肉缺口有多大？從我國動物蛋白消費結(jié)構(gòu)來看，豬肉消費占比超過60%，禽肉消費占比24%左右。禽類作為中國第二大肉類消費品，人均消費量不足豬肉消費量的50%。2018年國內(nèi)豬肉消費量約為5540萬噸，如果豬肉供給量減少20%，將會產(chǎn)生1108萬噸肉類消費量缺口，即使全球豬肉可供貿(mào)易量都進(jìn)口至我國也無法滿足國內(nèi)豬肉供給缺口。因而這部分豬肉供給缺口將分?jǐn)偲渌忸?，禽肉首先受益。大肉食雞肉消費量占除豬肉以外肉類消費的比重為12.1%，則1108萬噸消費量缺口分到大肉食雞肉上約為134萬噸，對其消費量提振幅度約21.5%。

豬瘟提振雞肉消費量的量化分析(單位：萬噸)

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商品代肉雞苗價格仍將保持高景氣度。供給收縮疊加非瘟疫情催化替代效應(yīng)拉動，2018年下半年以來商品代雞苗價格大幅攀升，白羽肉苗雞和肉毛雞價格上漲趨勢也十分明顯。2018年10月份祖代雞引種量有所增加，按照正常的生產(chǎn)周期推算，祖代雞引種后60周左右傳遞至商品代雞苗，預(yù)計2019年商品代雞苗市場供給依然短缺，商品代價格還會繼續(xù)上升。

商品代肉雞苗價格大幅上漲