2018年中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)總額達(dá)到401億美元，運(yùn)動(dòng)鞋服仍是服飾行業(yè)景氣度最高的子行業(yè)[圖]

    一、全球運(yùn)動(dòng)行業(yè)成長(zhǎng)史

    1.國(guó)際化的運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)定

    自2010年以來(lái)，全球運(yùn)動(dòng)鞋服規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，品類地位愈加重要。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全球運(yùn)動(dòng)鞋服銷售規(guī)模已從2010年的1943.7億美元增長(zhǎng)至2018年的3165.5億美元，期間同比增速均在5%以上。

2010-2018年全球運(yùn)動(dòng)鞋銷售規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》

    2.成長(zhǎng)中的中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)

    中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展分為4個(gè)階段。萌芽于1920s，此后進(jìn)入品牌建立的擴(kuò)張階段；在2008年北京奧運(yùn)會(huì)結(jié)束后，粗放式擴(kuò)張帶來(lái)的渠道庫(kù)存積壓等問(wèn)題爆發(fā)，行業(yè)進(jìn)入低谷時(shí)期，并在這個(gè)階段行業(yè)進(jìn)行了整合并出現(xiàn)分化；2012年至今行業(yè)格局奠定，進(jìn)入穩(wěn)健增長(zhǎng)階段。

中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)史

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    二、長(zhǎng)期視角：行業(yè)空間大、競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)

    1.體量：中國(guó)是世界第二大運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)，人均消費(fèi)仍有提升空間。

    2018年中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)總額約為401億美元，同比增長(zhǎng)19.5%。市場(chǎng)預(yù)期這一市場(chǎng)在未來(lái)五年將保持9%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，2023年整體規(guī)模將突破650億美元。當(dāng)前中國(guó)的運(yùn)動(dòng)鞋服規(guī)模占全球總量的12%，成為繼美國(guó)后的世界第二大市場(chǎng)。

中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)規(guī)模及其增長(zhǎng)率（億美元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    2.深度：縱向滲透率提高帶來(lái)運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)整體快速成長(zhǎng)。

    2018年我國(guó)整體鞋服市場(chǎng)規(guī)模為3771億美元，因此運(yùn)動(dòng)鞋服占我國(guó)整體鞋服市場(chǎng)總量的10.6%，對(duì)比2014年的水平為7.6%，表明體育運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品在我國(guó)的滲透率正在逐步提升。預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到11.7%的滲透率，對(duì)應(yīng)我國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到662億美元。

2018年各國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服規(guī)模與滲透率（億美元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    3.中國(guó)體育鞋服市場(chǎng)格局呈現(xiàn)出高度集中

    2018年，CR5上升到70%，而全行業(yè)CR5僅為6.4%，體現(xiàn)了運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)高度集中、強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)。前三大集團(tuán)分別為耐克、阿迪達(dá)斯、安踏體育，市占率均呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，不斷擠占中小集團(tuán)的市場(chǎng)份額。

運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)高度集中

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    4.線下渠道仍為消費(fèi)主力

    全民健身的頂層策略為中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)，中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)也持續(xù)高速發(fā)展。對(duì)比線上線下市場(chǎng)。2018年中國(guó)運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)線下及線上渠道銷售額為465.0億元、144.0億元。線下渠道占比為65.6%;線上渠道占比為33.2%，運(yùn)動(dòng)鞋服線上電商保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，線下渠道仍為市場(chǎng)的消費(fèi)主力。

    5.男性是運(yùn)動(dòng)鞋消費(fèi)的主力人群

    2018年運(yùn)動(dòng)鞋消費(fèi)人數(shù)中，男性占比為44.5%，女性占比為40.6%，可見，男性消費(fèi)者是運(yùn)動(dòng)鞋消費(fèi)的主力人群，而籃球鞋、足球鞋等運(yùn)動(dòng)必需品最受男性消費(fèi)者喜愛。

    三、短期趨勢(shì)：運(yùn)動(dòng)鞋服目前是服飾行業(yè)景氣度最高子行業(yè)

    1.北京奧運(yùn)熱潮退卻之后，運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)經(jīng)歷了一次大的洗牌，使體育公司從粗放型的開店擴(kuò)張轉(zhuǎn)為理性的發(fā)展。經(jīng)過(guò)渠道調(diào)整和庫(kù)存改善之后，運(yùn)動(dòng)鞋服迅速提振，2014-2018年度，運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)平均復(fù)合增速為12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整體鞋服市場(chǎng)5%左右的水平。

運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)增速明顯高于行業(yè)（固定匯率）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    2.全產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)印證運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)高景氣度

    1）上游制造商：核心制造商運(yùn)動(dòng)服飾類訂單的快速增長(zhǎng)主要來(lái)自于下游需求旺盛。

    2）中游品牌商：從運(yùn)動(dòng)鞋服公司的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來(lái)看，運(yùn)動(dòng)鞋服公司收入增速高于其他子行業(yè)收入增速。

    3）下游零售商：終端銷售增速快，渠道庫(kù)存健康。