2018年中國(guó)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)需求及未來(lái)發(fā)展空間分析[圖]

    醫(yī)療服務(wù)行業(yè)需求穩(wěn)步上升

    醫(yī)療消費(fèi)升級(jí)疊加人口老齡化拉動(dòng)行業(yè)需求。中國(guó)當(dāng)前醫(yī)療衛(wèi)生約占 GDP 5%，相比較于美國(guó)的 17%，我國(guó)醫(yī)療消費(fèi)水平尚處于初級(jí)階段。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的人均可支配收入及健康觀念將不斷提升，醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)將迎來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展階段。此外，中國(guó)慢性病患病率不斷攀升，且人口老齡化將持續(xù)促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)消費(fèi)。 2016 年至今我國(guó)公立醫(yī)院檢查、手術(shù)費(fèi)用持續(xù)快于藥品支出費(fèi)用，行業(yè)需求愈發(fā)旺盛。

    2010 年至今我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用 CAGR 達(dá) 14.5%

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    近年來(lái)公立醫(yī)院檢查、手術(shù)費(fèi)用增速持續(xù)快于藥品增速

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    我國(guó)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)還有很大發(fā)展空間

    近十年來(lái)，我國(guó)居民人均醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用年均增速超過(guò) 14%；衛(wèi)生費(fèi)用支出占 GDP 的比重逐年提高， 2018 年已達(dá) 6.39%，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家（占比 10%以上）相比，仍有較大差距。隨著人民經(jīng)濟(jì)收入的增長(zhǎng)、老齡化加劇、全民健康意識(shí)的加強(qiáng)、醫(yī)療技術(shù)的更新發(fā)展、以及醫(yī)療衛(wèi)生體制的深化改革，醫(yī)院醫(yī)療事業(yè)迎來(lái)了一個(gè)快速發(fā)展的良機(jī)。

    我國(guó)人均衛(wèi)生費(fèi)用快速增長(zhǎng)

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    我國(guó)衛(wèi)生費(fèi)用支出占 GDP 的比重（ %）

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    我國(guó)醫(yī)療服務(wù)需求一直不斷增長(zhǎng)

    2018 年全國(guó)總診療人次 83.1 億人次，同比增長(zhǎng) 1.6%；醫(yī)院診療人次 35.8 億人次，同比增長(zhǎng) 4.1%。我國(guó)醫(yī)療服務(wù)需求一直不斷增長(zhǎng)，需求增長(zhǎng)主要來(lái)自于人口老齡化、人口患病率的上升（保健意識(shí)提高）以及醫(yī)保覆蓋的提升。

    我國(guó)歷年診療人次統(tǒng)計(jì)

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    我國(guó)醫(yī)療服務(wù)供給以公立醫(yī)院、三級(jí)醫(yī)院為主

    按照 2018 年數(shù)據(jù)，公立醫(yī)院數(shù)量占比 36.45%，而床位數(shù)占比高達(dá) 73.66%；三級(jí)醫(yī)院數(shù)量占比僅 7.7%，而床位數(shù)占比高達(dá)39.37%。我國(guó)醫(yī)療服務(wù)供給端，呈現(xiàn)出以公立醫(yī)院、三級(jí)醫(yī)院為主的格局。目前，我國(guó)醫(yī)院總體病床使用率已經(jīng)超過(guò) 84%，其中承擔(dān)最主要醫(yī)療任務(wù)的三級(jí)醫(yī)院病床使用率更是高達(dá) 97.5%，醫(yī)生人均每天負(fù)擔(dān)診療人次 7.0 次，基本屬于滿(mǎn)負(fù)荷甚至超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的狀態(tài)。同時(shí)，我國(guó)每萬(wàn)人口醫(yī)師數(shù)為 18，每萬(wàn)人口護(hù)士數(shù) 23，遠(yuǎn)低于德國(guó)、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家。

    全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)及床位數(shù)

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    我國(guó)醫(yī)院病床使用率（ %）

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    醫(yī)師日均擔(dān)負(fù)診療人次

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    世界不同國(guó)家每萬(wàn)人口醫(yī)師數(shù)

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    世界不同國(guó)家每萬(wàn)人口護(hù)士及護(hù)產(chǎn)士數(shù)

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    行業(yè)政策密集出臺(tái)，長(zhǎng)期有望深度受益

    醫(yī)保支付結(jié)構(gòu)優(yōu)化，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)有望深度受益。 2018 年 12 月以來(lái)，深圳、廣州、北京等多地出臺(tái)政策，要求公立醫(yī)院全面取消耗材加成，同步調(diào)整醫(yī)療服務(wù)價(jià)格予以補(bǔ)償，病理診斷類(lèi)項(xiàng)目費(fèi)用普遍上升。

    深圳市 2018 年 12 月醫(yī)療服務(wù)部分項(xiàng)目調(diào)整明細(xì)

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    2019 年行業(yè)支持政策密集出臺(tái)，民營(yíng)專(zhuān)科領(lǐng)域蓬勃發(fā)展。 近 10 年來(lái)我國(guó)專(zhuān)科醫(yī)院收入復(fù)合增速達(dá)到 19%，明顯超過(guò)公立醫(yī)院。此外 2019 年衛(wèi)健委、發(fā)改委等部門(mén)持續(xù)出臺(tái)政策鼓勵(lì)社會(huì)辦醫(yī)、 深化醫(yī)療服務(wù)供給改革，我們判斷眼科、體檢、輔助生殖等具備高壁壘與擴(kuò)張性的民營(yíng)專(zhuān)科賽道有望深度受益。

    2008-2018 各類(lèi)專(zhuān)科醫(yī)院收入 CAGR 對(duì)比

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    2019 年醫(yī)療服務(wù)鼓勵(lì)政策加速出臺(tái)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報(bào)告》