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2018年中國(guó)藥品流通行業(yè)發(fā)展概況、“兩票制”對(duì)藥品流通行業(yè)影響及未藥品流通行業(yè)來發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

藥品流通李玲玲 2019-12-04 06:04 來源：智研咨詢

一、行業(yè)概覽：我國(guó)藥品流通行業(yè)總規(guī)模約2萬億

2018年我國(guó)公立醫(yī)院、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)、零售藥店三大終端的藥品銷售額為17131億元，同比增長(zhǎng)6.3%。從實(shí)現(xiàn)藥品銷售的三大終端的銷售額分布來看，公立醫(yī)院終端市場(chǎng)份額最大，2018年占比為67.4%，零售藥店終端市場(chǎng)份額2018年占比為22.9%，公立基層醫(yī)療終端市場(chǎng)份額近年有所上升，2018年占比為9.7%。如果加入未統(tǒng)計(jì)的“民營(yíng)醫(yī)院、私人診所、村衛(wèi)生室”，則中國(guó)藥品終端總銷售額約20000億元。

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歷年全國(guó)藥品市場(chǎng)銷售額及增速

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全國(guó)藥品市場(chǎng)終端銷售占比

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1、流通藥品種類分析

按藥品類別分：根據(jù)商務(wù)部藥品流通直報(bào)的35家企業(yè)的數(shù)據(jù)，2018年流通藥品分類占比為：化學(xué)藥占72.8%，中成藥占15.2%，生物制品占7.9%，醫(yī)療器械占2.4%，其他品種合計(jì)占比2.7%。

從近三年的銷售變化趨勢(shì)來看，化學(xué)藥的占比逐年增加，中成藥的占比下降，預(yù)計(jì)跟醫(yī)保控費(fèi)、限制輔助用藥相關(guān)。醫(yī)療器械近兩年的增速均達(dá)到40%以上，預(yù)計(jì)跟小代理商逐漸被淘汰，行業(yè)集中度提高相關(guān)。按照適應(yīng)癥分類，消化道和代謝藥品占比第一，為17%，其次是心血管、全身抗感染、抗腫瘤及免疫調(diào)節(jié)、神經(jīng)系統(tǒng)等。本土和跨國(guó)生產(chǎn)企業(yè)份額基本持平。2018年，本土生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額為49.2%，跨國(guó)生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額為50.8%。國(guó)家基本藥物占比為17.5%。醫(yī)保藥品占比為69.2%。

樣本企業(yè)商品分類占比

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樣本企業(yè)商品按適應(yīng)癥分類占比

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2、藥品流通企業(yè)畫像

截至2018年末,全國(guó)共有藥品批發(fā)企業(yè)13598家，TOP10市占率約為43%。全國(guó)性的流通企業(yè)有四家，分別是：國(guó)藥控股（市占率17%），上海醫(yī)藥（市占率7%），華潤(rùn)醫(yī)藥（市占率6%），九州通（市占率4%），其他則是地方性的流通商。瑞康醫(yī)藥的藥品配送業(yè)務(wù)主要在山東省內(nèi)，該公司的醫(yī)療器械配送業(yè)務(wù)幾乎覆蓋全國(guó)所有省份，是全國(guó)性的醫(yī)療器械流通商。流通企業(yè)以國(guó)有背景為主：2018年，在全國(guó)藥品流通直報(bào)企業(yè)中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9541億元，占總收入的60.5%；其次是股份制企業(yè)，收入占比為31.9%；外商、港澳臺(tái)及私營(yíng)企業(yè)合計(jì)占比為3.5%。

全國(guó)藥品流通行業(yè)市場(chǎng)格局

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2018年藥品流通企業(yè)收入所有制結(jié)構(gòu)

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3、醫(yī)藥物流資源情況

2018年941家樣本企業(yè)共有1476個(gè)配送網(wǎng)點(diǎn)，合計(jì)倉(cāng)儲(chǔ)面積為1296萬平米，配送車1.79萬臺(tái)，冷庫(kù)2856家。國(guó)控、九州通和華潤(rùn)的物流規(guī)模全國(guó)前三。物流中心面積、自有配送車輛、物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量是反應(yīng)配送企業(yè)規(guī)模的三大重要指標(biāo)。

物流中心面積CR10為57%。排名前三的企業(yè)依次為：九州通、國(guó)控、華潤(rùn)，九州通物流中心面積達(dá)到246萬平米。

自有配送車輛CR8為44%。排名前三的企業(yè)依次為：國(guó)控、九州通、華潤(rùn)，國(guó)控自有配送車輛為2678臺(tái)。。

物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量CR5為47%。前三的企業(yè)依次為：國(guó)控、華潤(rùn)、九州通，國(guó)控的自有物流網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為282個(gè)。

醫(yī)藥物流龍頭企業(yè)物流中心面積占比

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醫(yī)藥物流龍頭企業(yè)自有配送車輛數(shù)占比

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醫(yī)藥物流龍頭企業(yè)物流網(wǎng)點(diǎn)分布

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二、藥品流通與兩票制

1、　“兩票制”對(duì)藥品流通領(lǐng)域的影響

1）增強(qiáng)藥品流通行業(yè)集中程度、進(jìn)一步完善競(jìng)爭(zhēng)格局
當(dāng)前中國(guó)藥品批發(fā)企業(yè)、零售企業(yè)數(shù)量規(guī)模非常大，但就實(shí)際的銷售情況來講，只有其中少部分的競(jìng)爭(zhēng)者能夠成為全國(guó)或者區(qū)域性的領(lǐng)導(dǎo)性企業(yè)，這種情況就造成了我國(guó)藥品批發(fā)市場(chǎng)非常分散，各家企業(yè)間的差距非常大，不利于更好地進(jìn)行行業(yè)建設(shè)，行業(yè)集中程度因此也非常低，進(jìn)一步造成我國(guó)的藥品行業(yè)整體水平低于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。

就實(shí)際情況而言，廣泛推行兩票制就會(huì)在更大的范圍內(nèi)激發(fā)企業(yè)的動(dòng)力、增強(qiáng)藥品市場(chǎng)活力，一些小企業(yè)在這個(gè)過程當(dāng)中就會(huì)因?yàn)槿狈诵母?jìng)爭(zhēng)力而趨向下游甚至倒閉。這個(gè)過程主要是通過，減少流通企業(yè)的數(shù)量和增強(qiáng)公共權(quán)力的監(jiān)督監(jiān)察力度、協(xié)調(diào)力度實(shí)現(xiàn)的。例如，兩票制會(huì)在很大程度上減少層層轉(zhuǎn)包的現(xiàn)象。兩票制會(huì)使藥品生產(chǎn)企業(yè)在藥品出廠時(shí)大幅提高出廠價(jià)格、調(diào)整對(duì)外銷售模式（更多的是與大型藥品銷售企業(yè)進(jìn)行合作），在這個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中，很多原有的小、分、散的流通環(huán)節(jié)生存空間就逐漸被壓縮了，更加直接的銷售體系會(huì)增多，從而使得最終的中標(biāo)價(jià)比較穩(wěn)定。

2）有利于進(jìn)一步打壓藥品流通和生產(chǎn)企業(yè)的“走票”行為

“走票”一種情況實(shí)際上就是一些企業(yè)通過不法的行為偽造虛構(gòu)了很多銷售中間環(huán)節(jié)層層加碼，最終抬高了各項(xiàng)藥品的價(jià)格，向消費(fèi)者患者漫天要價(jià)，這些藥品流通企業(yè)最終在這個(gè)過程當(dāng)中不勞而獲、奪得暴利，在這個(gè)過程中最主要的行為就是通過購(gòu)買更多的增值稅發(fā)票，進(jìn)行套現(xiàn)。對(duì)于一些藥品生產(chǎn)企業(yè)而言，它們更多的是將出廠藥品價(jià)格抬高之后直接轉(zhuǎn)給配送藥品的流通企業(yè)進(jìn)行開票。但是兩票制與其他政策的實(shí)行形成了連環(huán)打擊，很大程度上對(duì)于走票行為起到了釜底抽薪的作用，兩票制同時(shí)是建立藥品追溯和信息平臺(tái)的基礎(chǔ)組成部分之一，這就使得原來模糊不清的各個(gè)環(huán)節(jié)和行為全部被暴露在了陽(yáng)光之下，相關(guān)職能部門可以更加有效地對(duì)藥價(jià)虛高現(xiàn)象進(jìn)行研判和解決。

2、　現(xiàn)階段“兩票制”在藥品流通領(lǐng)域中實(shí)施存在的問題

1）兩票制在不同地方的適應(yīng)性差異可能過大

這我國(guó)目前各地區(qū)實(shí)際差異情況，仍然存在著嚴(yán)重的不平衡發(fā)展現(xiàn)象，在一些偏遠(yuǎn)的鄉(xiāng)村衛(wèi)生所、鄉(xiāng)鎮(zhèn)診所當(dāng)中，部分藥品都采購(gòu)并不是完全預(yù)想的相關(guān)環(huán)節(jié)，因此它們對(duì)于兩票制執(zhí)行的力度有限，兩票制產(chǎn)生的效果反饋也可能并不完善，對(duì)于這些偏遠(yuǎn)基層的衛(wèi)生醫(yī)療機(jī)構(gòu)來講，更加直接的藥品配送方式可能是它們進(jìn)行更好醫(yī)療工作的模式。

2）藥品種類生產(chǎn)在短期內(nèi)可能出現(xiàn)較大缺口，患者用藥可能遇到更大問題
由上文可知，兩票制的實(shí)施會(huì)使得藥品出廠時(shí)生產(chǎn)藥品企業(yè)增加納稅數(shù)額，從而抬高藥價(jià)，這就導(dǎo)致制藥產(chǎn)業(yè)在生產(chǎn)藥品時(shí)會(huì)考慮到市場(chǎng)供需因素干脆減少了原有低價(jià)藥品的生產(chǎn)，因?yàn)樗鼈冊(cè)谛碌捏w制要求下的利潤(rùn)空間大幅減少，藥品生產(chǎn)企業(yè)動(dòng)力不足，反映到患者身上，就是藥品可能出現(xiàn)短缺。

3）部分地方政府有保護(hù)主義傾向

通常而言，藥企都是所在地方政府的納稅大戶，“兩票制”中相關(guān)政策允許大型藥品流通企業(yè)在別的地方建立倉(cāng)庫(kù)，因此個(gè)別地方政府可能出于對(duì)財(cái)政的考慮，就會(huì)通過行政對(duì)外流通企業(yè)設(shè)置各種各樣的障礙，以減少對(duì)本地相關(guān)企業(yè)的威脅。

3、　解決“兩票制”在藥品流通領(lǐng)域中存在的問題的具體建議

1）合理設(shè)置過渡期，保障藥品流通格局順利改革

傳統(tǒng)的藥品流通格局在我國(guó)形成很長(zhǎng)時(shí)間，兩票制的改革會(huì)對(duì)整個(gè)藥品流通過程中涉及到各個(gè)主體產(chǎn)生比較大的沖擊，因此這項(xiàng)改革不是一蹴而就的，而是需要給相關(guān)的企業(yè)、地方政府和醫(yī)院足夠的時(shí)間去調(diào)整他們的心態(tài)和操作模式，在這個(gè)過程當(dāng)中可以出臺(tái)一系列的配套監(jiān)管措施既能夠最小程度的減少帶來的陣痛，也能夠更加有充分預(yù)備性地進(jìn)行政策協(xié)調(diào)銜接。

2）采取系列配套措施應(yīng)對(duì)可能短缺的藥品供應(yīng)

對(duì)于上文提及的可能存在的藥品短缺問題，相關(guān)職能機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在推行兩票制過程當(dāng)中建立一套完整的應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)把握市場(chǎng)動(dòng)向、進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，與藥品的生產(chǎn)流通企業(yè)進(jìn)行坦誠(chéng)溝通，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候加大補(bǔ)貼力度，保證患者不會(huì)無藥可用。

3）增強(qiáng)部門協(xié)調(diào)配合力度，保證堅(jiān)決執(zhí)行全面監(jiān)督

兩票制實(shí)施必然牽扯到很多方面的利益，衛(wèi)生健康部門、財(cái)政和稅務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)溝通，協(xié)同配合對(duì)領(lǐng)域內(nèi)的相關(guān)涉及主體進(jìn)行及時(shí)的幫扶指導(dǎo)，對(duì)于投機(jī)取巧的不法企業(yè)給予堅(jiān)決的打擊，加強(qiáng)監(jiān)管力度。

三、藥品流通行業(yè)未來趨勢(shì)

1、行業(yè)集中度持續(xù)提高

藥品流通行業(yè)CR10為43%，集中度持續(xù)提高

2018年，全國(guó)藥品流通市場(chǎng)規(guī)模為21586億元，增速為7.7%，隨著藥品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，全國(guó)藥品市場(chǎng)規(guī)模增速逐漸降低。截至2018年,全國(guó)共有藥品批發(fā)企業(yè)13598家。2012年高峰時(shí)期，藥品流通企業(yè)數(shù)量達(dá)到1.63萬家，后由于行業(yè)增速下降、兼并收購(gòu)等原因回落。2015年開始實(shí)施的兩票制進(jìn)一步促進(jìn)了行業(yè)整合，企業(yè)數(shù)量下降到1.30萬家，此后小幅反彈。藥品流通行業(yè)的CR10為43%，CR20為51%，CR50為58%。2011年-2018年之間，CR10從34%增加到43%，集中度持續(xù)提高。

藥品流通行業(yè)集中度持續(xù)提高的驅(qū)動(dòng)因素包括：

兩票制執(zhí)行后，流通鏈條縮短，同時(shí)具有上下游資源優(yōu)勢(shì)的大配送商獲得新業(yè)務(wù)的幾率更高。

帶量采購(gòu)等政策導(dǎo)致藥價(jià)持續(xù)下降，配送費(fèi)用降低，大配送商具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，相對(duì)成本更低。

相當(dāng)多的新上市創(chuàng)新藥是對(duì)運(yùn)輸儲(chǔ)存條件要求較高的生物藥，大公司的軟硬件設(shè)備更優(yōu)，更易獲得這部分業(yè)務(wù)。

全國(guó)藥品流通行業(yè)規(guī)模及增速

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全國(guó)藥品流通企業(yè)歷年數(shù)量

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全國(guó)藥品流通行業(yè)集中度逐年提高

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2、醫(yī)藥電商蓬勃發(fā)展

自從2014年出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)食品藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，醫(yī)藥電商行業(yè)有了指引規(guī)則后增長(zhǎng)迅速。2018年，我國(guó)醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)銷售總額（不含A證）達(dá)到978億元，同比增長(zhǎng)33%。醫(yī)藥電商以B2B為主，占比達(dá)到95%，B2C占比為5%。

醫(yī)藥電商準(zhǔn)入由前置審批轉(zhuǎn)為備案監(jiān)察

2017年之前，互聯(lián)網(wǎng)藥品交易需要取得《互聯(lián)網(wǎng)藥品信息服務(wù)資格證書》，該證書分為A/B/C三種：A證的范圍是第三方交易服務(wù)平臺(tái)，例如天貓醫(yī)藥館和京東大藥房；B證是B2B業(yè)務(wù)，例如九州通的FBBC業(yè)務(wù)；C證是B2C業(yè)務(wù)，例如一心堂網(wǎng)上藥店。截止2017年9月30日，我國(guó)共發(fā)了52張A證、240張B證和682張C證。2017年，國(guó)家取消了《互聯(lián)網(wǎng)藥品信息服務(wù)資格證書》的前置審批，轉(zhuǎn)為備案監(jiān)察。

我國(guó)歷年醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)規(guī)模及增速

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我國(guó)電商業(yè)務(wù)兩種渠道銷售占比

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3、融資成本下行，企業(yè)債務(wù)壓力緩解

流通企業(yè)的墊資業(yè)務(wù)屬性決定了它們對(duì)資金依賴度較高，因此資金成本成為影響利潤(rùn)的重要因素。例如南京醫(yī)藥和英特集團(tuán)的利息在利潤(rùn)總額的占比高于50%。

流通企業(yè)的融資來源主要有三個(gè)方面：貸款、債券、短期票據(jù)。自2019年以來，貸款利率平穩(wěn)，債券和中短票據(jù)利率均有下降，企業(yè)融資成本呈下降趨勢(shì)。

流通企業(yè)利息占利潤(rùn)總額的比例

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金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率

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公司債到期收益率(AA+)

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中短票據(jù)到期收益率(AA+)

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4、政策對(duì)藥品流通企業(yè)的影響

藥品流通作為承接醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)上下游的重要一環(huán)，對(duì)行業(yè)相關(guān)的政策敏感性較強(qiáng)。近年來各項(xiàng)政策落地對(duì)藥品流通行業(yè)的影響如下：

兩票制和零加成已經(jīng)在過去兩年里基本在全國(guó)落地執(zhí)行，對(duì)藥品流通行業(yè)的邊際影響減弱；藥品招標(biāo)降價(jià)：由于配送費(fèi)用根據(jù)藥品銷售額的一定比例收取，所以藥價(jià)的下降也導(dǎo)致配送企業(yè)收入降低；帶量采購(gòu)：對(duì)藥品配送企業(yè)產(chǎn)生兩方面的影響，一是藥價(jià)下降，配送費(fèi)用下降；二是帶量采購(gòu)后重新選擇配送商，大企業(yè)由于集約化的成本優(yōu)勢(shì)，更容易拿到訂單，部分地區(qū)也可能通過政策規(guī)定縮減配送商數(shù)量，從而導(dǎo)致配送集中度提高。藥品審評(píng)審批加速：藥物上市進(jìn)度加快，新藥的價(jià)格較高，配送費(fèi)用相對(duì)較高，給藥品流通企業(yè)帶來新的增量?？傮w而言，兩票制和零加成對(duì)藥品流通企業(yè)的邊際影響已經(jīng)結(jié)束，藥品降價(jià)帶來的負(fù)面影響與新藥上市和行業(yè)集中度提高帶來的正面影響相互抗衡，流通企業(yè)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。藥品流通行業(yè)將會(huì)隨著醫(yī)藥行業(yè)整體穩(wěn)健增長(zhǎng)，維持當(dāng)前的公允收益率。

近年出臺(tái)政策對(duì)流通企業(yè)的影響