2019年中國工程機械行業(yè)集群及遷移趨勢、發(fā)展行情回顧、行業(yè)更新需求及行業(yè)發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、機械行業(yè)集群及遷移趨勢

    2019年上半年，從企業(yè)的來源地看，山東企業(yè)占比12%，北京企業(yè)占比11%，廣東企業(yè)占比10%，江蘇占比9.9%，上海占比7.2%。

    在《2018中國機械500強名單》中，位列前100名的企業(yè)中，浙江企業(yè)有14家，廣東企業(yè)9家，江蘇企業(yè)8家，北京企業(yè)10家。機械設(shè)備行業(yè)的集聚地情況跟市場情況基本是吻合的。

2019年上半年工程機械設(shè)備行業(yè)企業(yè)的來源地

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國工程機械行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》

    山東、天津等地工業(yè)基礎(chǔ)雄厚，伴隨著快速的經(jīng)濟發(fā)展，完善的上下游機械制造產(chǎn)業(yè)鏈以及開放的區(qū)域政策，近年來刺激和發(fā)展壯大了一批又一批的機械設(shè)備企業(yè)。

    北京雖地處內(nèi)陸，但作為中國的政治中心、文化中心、國際交往中心、科技創(chuàng)新中心，機械制造等諸多產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，涌現(xiàn)出了一大批高、精、尖的新產(chǎn)品，其中包括精度高達一根頭發(fā)絲八十分之一的數(shù)控機床，國內(nèi)首臺印刷堆積機和打捆機，起吊重量達到數(shù)十噸的起重機等。

    而以上海、浙江、廣東、江蘇為代表的東南部沿海城市經(jīng)濟開放程度較高，早在改革開放初期，就以優(yōu)惠的政策吸引了一批港臺企業(yè)，并刺激了當?shù)孛駹I機械企業(yè)的發(fā)展。

    2019年上半年，機械制造行業(yè)咨詢實體業(yè)務(wù)的企業(yè)中，意向地區(qū)前四位為山東、天津、江蘇、廣東；而安徽，四川、山西、江西、湖北等地，意向分別占比為3.1%、2.9%、2.8%、2.7%、2.4%。

2019年上半年工程機械設(shè)備行業(yè)趨勢地區(qū)遷移

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    注：顏色越深，外地企業(yè)遷移到本地的意向越強烈

    通過對北京和上海這兩個地區(qū)企業(yè)遷移現(xiàn)狀的具體分析，具有明確選址意向的北京制造企業(yè)中，37.78%表示期望入駐天津產(chǎn)業(yè)園區(qū)，15.56%表示意向地為河北，10%表示想遷移至山東。上海機械制造企業(yè)中，想遷移至江蘇、浙江、廣東等地區(qū)的分別為36.96%、18.48%、8.7%。

2019年上半年北京工程機械設(shè)備行業(yè)企業(yè)遷移地區(qū)

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2019年上半年上海工程機械設(shè)備行業(yè)企業(yè)遷移地區(qū)

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    可以發(fā)現(xiàn)，北京和上海等地區(qū)企業(yè)在選址遷移中首選臨近地區(qū)和省份。而除了臨近的地區(qū)外，遷移地意向按順序為安徽3.1%、四川2.9%、陜西2.8%、江西2.7%、湖北2.4%，可以看出機械設(shè)備企業(yè)有向中部地區(qū)遷移的趨勢。而這些地區(qū)相比沿海城市除了勞動力成本優(yōu)勢外，重工業(yè)基礎(chǔ)較好，以前的大中型企業(yè)周圍聚集了一批產(chǎn)業(yè)配套的企業(yè)，機械制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條逐步延伸；其次，行業(yè)發(fā)展配套設(shè)施通過政府的政策扶持也在逐漸完善 。

    一、工程機械行情回顧

    （一）、1-10月機械行業(yè)表現(xiàn)一般，工程機械表現(xiàn)靚麗

    自2019年1月1日至2019年10月31日，大盤整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，上證綜指上漲17.5%，滬深300上漲19.1%。機械行業(yè)表現(xiàn)相對一般，2019年1-10月上漲15.3%，跑輸大盤2.2個百分點，在申萬行業(yè)分類中排名第14位。

    在機械行業(yè)細分板塊方面，表現(xiàn)差異較大，1-10月工程機械、機械基礎(chǔ)件、冶金礦采化工設(shè)備、儀器儀表、農(nóng)用機械等子版塊表現(xiàn)相對強勢，漲幅分別達48.9%、31.0%、30.2%、28.8%、19.3%，分別跑贏機械行業(yè)指數(shù)33.6、15.7、14.9、13.5、4.0個百分點。1-10月，鐵路設(shè)備、紡織服裝設(shè)備細分行業(yè)出現(xiàn)下跌，拉低了整個機械行業(yè)的表現(xiàn)。

    2019年1-10月，根據(jù)申萬行業(yè)分類，在機械行業(yè)349家上市公司（含科創(chuàng)板）中有252家公司股價實現(xiàn)上漲。其中12只個股漲幅超過100%，38只個股漲幅超過50%，82只個股漲幅超過30%，121只個股漲幅超過20%。

申萬一級行業(yè)1-10月漲跌幅（%）

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機械行業(yè)各細分版塊1-10月漲跌幅（%）

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    2019年1-10月，根據(jù)申萬行業(yè)分類，在機械行業(yè)349家上市公司（含科創(chuàng)板）中有252家公司股價實現(xiàn)上漲。其中12只個股漲幅超過100%，38只個股漲幅超過50%，82只個股漲幅超過30%，121只個股漲幅超過20%。

1-10月機械行業(yè)主要個股漲跌幅（%）

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    （二）、機械行業(yè)2019年前三季度業(yè)績分析

    參考Wind申萬行業(yè)分類，對機械行業(yè)進行統(tǒng)計。包含專用設(shè)備、通用機械、運輸設(shè)備、金屬制品、儀器儀表5個二級行業(yè)，涵蓋工程機械、重型機械、冶金礦采化工設(shè)備、樓宇設(shè)備、農(nóng)用機械、機床工具、磨具磨料、鐵路設(shè)備等18個三級行業(yè)，共計349家上市公司。

機械行業(yè)歷年前三季度營收及增速（億元，%）

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機械行業(yè)前三季度歸母凈利潤及增速（億元，%）

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    2019年前三季度，機械行業(yè)整體實現(xiàn)營收8838.9億元，同比增長9.0%；實現(xiàn)歸母凈利潤569.0億元，同比增長13.9%。2019年第三季度，機械行業(yè)整體實現(xiàn)營收2954.6億元，同比增長8.5%；實現(xiàn)歸母凈利潤176.8億元，同比降低6.0%。前三季度機整體業(yè)績相對穩(wěn)健，第三季度歸母凈利潤有所下滑。

    細分領(lǐng)域方面：通用機械類業(yè)績下滑幅度較大，其中機床工具、磨具磨料、內(nèi)燃機其他通用機械歸母凈利潤均呈現(xiàn)負增長。專用設(shè)備前三季度業(yè)績持續(xù)實現(xiàn)高速增長，其中工程機械、重型機械、冶金礦采化工設(shè)備、農(nóng)用機械業(yè)績靚麗，歸母凈利潤分別同比增長80.5%、83.0%、52.7%、124.8%。儀器儀表、鐵路設(shè)備前三季度業(yè)績穩(wěn)健增長，歸母凈利潤分別同比增長25.2%、19.3%。

    盈利能力方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體毛利率達24.3%，同比提升1.3個百分點；凈利率達6.9%，同比提升0.9個百分點；凈資產(chǎn)收益率達5.7%，同比提升0.9個百分點。前三季度機械行業(yè)毛利率、凈利率、ROE同比均實現(xiàn)小幅提升，并且基本上創(chuàng)下近幾年同期新高，整體盈利能力有所增強。

    營運能力方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體存貨周轉(zhuǎn)率達1.7次，同比降低0.1次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率達2.1次，同比增加0.1次。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率近幾年來持續(xù)保持上升態(tài)勢，企業(yè)回款能力逐步提升，部分細分行業(yè)過剩產(chǎn)能逐步消化，行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量顯著改善。存貨周轉(zhuǎn)率雖然較2018年同期小幅下降，但仍維持高位。整體而言，前三季度機械行業(yè)整體營運能力保持較高水平。

    現(xiàn)金流方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為238.4億元。

2019年前三季度機械各細分行業(yè)營收及其同比增速（億元，%）

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2019年前三季度機械各細分行業(yè)歸母凈利潤及其同比增速（億元，%）

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    盈利能力方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體毛利率達24.3%，同比提升1.3個百分點；凈利率達6.9%，同比提升0.9個百分點；凈資產(chǎn)收益率達5.7%，同比提升0.9個百分點。前三季度機械行業(yè)毛利率、凈利率、ROE同比均實現(xiàn)小幅提升，并且基本上創(chuàng)下近幾年同期新高，整體盈利能力有所增強。

    營運能力方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體存貨周轉(zhuǎn)率達1.7次，同比降低0.1次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率達2.1次，同比增加0.1次。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率近幾年來持續(xù)保持上升態(tài)勢，企業(yè)回款能力逐步提升，部分細分行業(yè)過剩產(chǎn)能逐步消化，行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量顯著改善。存貨周轉(zhuǎn)率雖然較2018年同期小幅下降，但仍維持高位。整體而言，前三季度機械行業(yè)整體營運能力保持較高水平。

    現(xiàn)金流方面：2019年前三季度，機械行業(yè)整體經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為238.4億元，同比提升132.9億元，同比增長125.9%。前三季度機械行業(yè)現(xiàn)金流情況大幅改善；細分行業(yè)方面，工程機械前三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量超過200億元，貢獻了90%以上的現(xiàn)金流。機械基礎(chǔ)件、其他專用機械、其他通用機械、重型機械前三季度現(xiàn)金流情況也相對較好。

    （三）、工程機械：經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升，盈利能力大幅增強

    統(tǒng)計了工程機械行業(yè)17家上市公司，2019年前三季度，工程機械行業(yè)共計實現(xiàn)營收1935.8億元，同比增長26.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤200.4億元，同比增長76.7%。2019年以來，受益于下游基建、房地產(chǎn)需求及更新需求持續(xù)增長，“一帶一路”沿線國家出口等因素推動，工程機械行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇，行業(yè)景氣度維持在較高水平，市場需求旺盛，各大主機廠業(yè)績再上臺階。

    前三季度，挖掘機共計銷售17.9萬臺，同比增長14.7%；汽車起重機共計銷售3.3萬臺，同比增長34.4%；裝載機共計銷售8.8萬臺，同比增長7.4%。主要工程機械產(chǎn)品銷量依然保持高增長。工程機械行業(yè)保持持續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，帶動各大主機廠業(yè)績的大幅提升，主要企業(yè)資產(chǎn)負債表持續(xù)修復(fù)，盈利能力大幅改善。

工程機械行業(yè)營收及增速（億元，%）

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工程機械行業(yè)營收及增速（億元，%）

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    2019年前三季度，工程機械行業(yè)大型主機廠業(yè)績依然實現(xiàn)高增長，其他企業(yè)出現(xiàn)一些分化。中聯(lián)重科歸母凈利潤同比增速高達167.1%，徐工機械歸母凈利潤同比翻一番，三一重工前三季度歸母凈利潤首次超過90億元，創(chuàng)造了公司建立以來最好的經(jīng)營業(yè)績。河北宣工、建設(shè)機械業(yè)績也實現(xiàn)大幅增長。恒立液壓、艾迪精密、柳工、諾力股份等公司業(yè)績保持較快增長；杭叉集團業(yè)績較為穩(wěn)??；安徽合力、浙江鼎力、山河智能等公司業(yè)績增速放緩。

2019年前三季度工程機械行業(yè)各企業(yè)營收狀況（億元，%）

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2019年前三季度工程機械行業(yè)各企業(yè)歸母凈利潤狀況（億元，%）

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2019年前三季度工程機械行業(yè)各企業(yè)毛利率及ROE狀況（億元，%）

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    盈利能力方面：2019年前三季度，工程機械行業(yè)毛利率達27.2%，同比提升2.0百分點；凈利率達10.7%，同比提升3.1個百分點；ROE達12.1%，同比提升4.3個百分點。工程機械行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇，產(chǎn)能進一步釋放，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)凸顯，呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的高景氣。近幾年來行業(yè)整體毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率不斷提升。綜合來看，工程機械行業(yè)盈利能力持續(xù)大幅增強。

工程機械行業(yè)毛利率、凈利率（%）

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工程機械行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（%）

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    營運能力方面：2019年前三季度，工程機械行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率達2.8次，同比提升0.2次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率達2.2次，同比提升0.1次。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率近年來不斷攀升，行業(yè)產(chǎn)能消化加速。各主機廠資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高，資產(chǎn)負債表明顯修復(fù)，工程機械行業(yè)營運能力大幅增強。

    現(xiàn)金流方面：2019年前三季度，工程機械行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量達257.1億元，同比增長46.1%，連續(xù)多年保持高速增長。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流更加充裕，各企業(yè)回款能力大幅增強，經(jīng)營效率顯著提升，現(xiàn)金流情況大幅改善。

工程機械行業(yè)應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)率（次）

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工程機械行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（億）

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    （四）、工業(yè)機器人：業(yè)績承壓依然嚴重

    工業(yè)機器人屬于智能制造領(lǐng)域，統(tǒng)計了13家具有代表性的工業(yè)機器人企業(yè)，包括核心零部件廠商、本體制造廠商和系統(tǒng)集成商等。

    2019年前三季度，工業(yè)機器人行業(yè)實現(xiàn)營收122.1億元，同比降低1.7%；實現(xiàn)歸母凈利潤11.9億元，同比降低18.8%。受宏觀經(jīng)濟下滑、中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響，下游3C、汽車等行業(yè)自動化改造需求減弱，工業(yè)機器人產(chǎn)銷量持續(xù)下滑，行業(yè)內(nèi)許多企業(yè)業(yè)績增速不斷放緩。前三季度，工業(yè)機器人產(chǎn)量13.4萬臺，同比降低9.1%，產(chǎn)量持續(xù)負增長，目前行業(yè)仍未出現(xiàn)明顯的邊際改善。

工業(yè)機器人行業(yè)營收及增速（億元，%）

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工業(yè)機器人行業(yè)歸母凈利潤及增速（億元，%）

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    個股方面：前三季度，克來機電業(yè)績表現(xiàn)靚麗；億嘉和、瀚川智能也均實現(xiàn)快速增長；拓斯達業(yè)績較為穩(wěn)健；機器人、埃斯頓等公司業(yè)績同比出現(xiàn)下滑；中大力德、科大智能等公司業(yè)績下滑較為嚴重。

2019年前三季度工業(yè)機器人行業(yè)各企業(yè)財務(wù)狀況（億元，%

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    盈利能力方面：2019年前三季度，工業(yè)機器人行業(yè)毛利率達32.2%，同比降低0.2個百分點；凈利率為10.1%，同比降低2.1個百分點；凈資產(chǎn)收益率為4.5%，同比降低1.4個百分點。工業(yè)機器人行業(yè)毛利率、凈利率、ROE均呈現(xiàn)不斷下降趨勢，行業(yè)整體盈利能力逐漸減弱。

    營運能力方面：2019年前三季度，工業(yè)機器人行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為0.9次，同比降低0.2次；存貨周轉(zhuǎn)率達1.8次，同比降低0.3次。工業(yè)機器人行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下行，行業(yè)營運能力不斷減弱。

工業(yè)機器人行業(yè)毛利率、凈利率（%）

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工業(yè)機器人行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（%）

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    現(xiàn)金流方面：2019年前三季度，工業(yè)機器人行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為-6.6億元，同比增加7.4億元。雖然現(xiàn)金流依然為負，但同比有所改善。

    300222.SZ科大智能18.1-15.7%0.0-98.0%36.4%0.1%

工業(yè)機器人行業(yè)應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)率（次）

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工業(yè)機器人行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

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    （五）、油服設(shè)備：行業(yè)景氣度回升，業(yè)績持續(xù)快速增長

    統(tǒng)計了油服設(shè)備行業(yè)17家上市公司作為樣本。2019年前三季度，油服設(shè)備行業(yè)共計實現(xiàn)營收1339.5億元，同比增長23.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤40.2億元，同比增長146.2%。油服行業(yè)2017年開始回暖，2018年以來復(fù)蘇態(tài)勢迅猛。2019年預(yù)計我國原油對外依存度超過70%，天然氣對外依存度上升至48-50%，能源安全形勢依然十分嚴峻。2018年下半年以來，我國政府更加重視能源安全。上半年國內(nèi)三桶油紛紛出臺七年行動計劃，三桶油資本開支計劃2019年達到3688-3788億元，同比增長20%左右，油公司加大油氣勘探力度，油氣增產(chǎn)需求強烈。未來油服行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升，油服企業(yè)經(jīng)營業(yè)績有望再創(chuàng)新高。

油服設(shè)備行業(yè)營收及增速（億元，%）

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油服設(shè)備行業(yè)歸母凈利潤及增速（億元，%）

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    個股方面：2019年前三季度，油服設(shè)備行業(yè)主要企業(yè)業(yè)績均實現(xiàn)快速增長；杰瑞股份、中海油服、石化機械、神開股份歸母凈利潤增速均超過100%；如通股份、道森股份、石化油服、惠博普業(yè)績也均快速增長。海油工程、恒泰艾普、山東墨龍、海默科技業(yè)績下滑較為嚴重。

2019年前三季度油服設(shè)備行業(yè)各企業(yè)財務(wù)狀況（億元，%）

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    盈利能力方面：2019年前三季度，油服設(shè)備行業(yè)毛利率達11.8%，同比提升2.8個百分點；凈利率達3.1%，同比提升1.5個百分點；凈資產(chǎn)收益率達3.4%，同比提升2.0個百分點。近三年來，油服設(shè)備行業(yè)毛利率、凈利率、ROE均實現(xiàn)快速提升，行業(yè)整體盈利能力持續(xù)增強。

油服設(shè)備行業(yè)毛利率、凈利率（%）

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油服設(shè)備行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（%）

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油服設(shè)備行業(yè)應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)率（次）

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油服設(shè)備行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（億元

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    營運能力方面：2019年前三季度，油服設(shè)備行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率達2.4次，同比提升0.4次；存貨周轉(zhuǎn)率達2.5次，同比提升0.3次。近年來行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高。

    資產(chǎn)負債表不斷修復(fù)，行業(yè)營運能力明顯改善。

    現(xiàn)金流方面：2019年前三季度，油服設(shè)備行業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為-111.5億元，同比降低90.5億元。油服設(shè)備行業(yè)現(xiàn)金流情況有所惡化。

    二、工程機械行業(yè)市場份額情況分析

    國挖掘機市場集中度經(jīng)歷了從高度集中到逐漸分散到再集中的過程。2012年是市場集中度最低的一年，CR3=29%,CR5=43%。2017年CR3=44%,CR5=59%,行業(yè)前五為三一重工（22.26%）、卡特彼勒（13.17%）、徐挖（9.02%）、斗山（7.63%）、小松（6.83%）。2018年，CR3達到47%，CR5達到62%，行業(yè)前五為三一重工（23.07%）、卡特彼勒（13.01%）、徐挖（11.51%）、斗山（7.96%）、小松（5.03%）。

2006-2018年挖機行業(yè)國產(chǎn)品牌份額提升

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    三、工程機械行業(yè)更新需求

    兩年工程機械銷量大增的原因，更多是來自行業(yè)內(nèi)部機器的更新?lián)Q代，并且這一趨勢正逐年大幅上升。造成這一情況的主要是因為受國家環(huán)保政策持續(xù)趨嚴影響，2016年4月起國家對工程機械的節(jié)能及排放標準制定的更為嚴格，非道路移動機械柴油機污染物排放標準已經(jīng)執(zhí)行到了第三階段，淘汰不符合要求的非道路機械勢在必行。

    自2018年以后的未來一段時間內(nèi)，工程機械市場將受嚴格的環(huán)保政策利好，更新量依舊會增加。

    隨著工程機械行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，再制造逐漸成為行業(yè)成熟的標簽之一。

    再制造就是追求低碳、環(huán)保、綠色制造，被視為未來產(chǎn)業(yè)升級替代的發(fā)展方向。有資料顯示，工程機械再制造產(chǎn)品比新產(chǎn)品的制造節(jié)能60%，平均有55%的部件都可以被再利用，制造過程中可以節(jié)省80%以上的能源消耗。

    基建工程開工回暖帶動需求，環(huán)保要求提升加速更新釋放。

    國存量工程機械設(shè)備使用年限較長，且大部分為國二產(chǎn)品，一方面到了自然更新的年限，另一方面排放超標問題較為突出，在環(huán)保政策趨嚴的情況下將加速高排放工程機械存量設(shè)備淘汰并刺激新機銷售，并且會間接提高行業(yè)準入門檻，進而提高行業(yè)集中度，競爭格局進一步優(yōu)化。

2009-2020年更新需求占比及預(yù)測

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    五、2019年工程機械行業(yè)發(fā)展趨勢

    （一）“小趨勢”預(yù)測

1、來自行業(yè)內(nèi)

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    （1）交易規(guī)則

    打破：為終端客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)營規(guī)則

    90年代末行業(yè)內(nèi)以“多地多經(jīng)銷商制”為主，由于經(jīng)銷資格的非唯獨化，大家會更關(guān)注于短期經(jīng)營，經(jīng)銷商間相互惡性競爭，價格戰(zhàn)、地盤戰(zhàn)、跨區(qū)戰(zhàn)頻密上演，末終大家都各據(jù)一方，形態(tài)相均，資金實力和資源能力沒有形成質(zhì)優(yōu)的基礎(chǔ)。逐漸到2000年后陸續(xù)演變?yōu)?ldquo;區(qū)域排他代理制”，這種交易規(guī)則的變化，使大家開始注重經(jīng)營和管理上中長期的投入和規(guī)劃。

    在過去的十幾年間，涌現(xiàn)出諸多優(yōu)異的、區(qū)域規(guī)模化、規(guī)范化的代理商，資金和資源能力都獲得了充足的積累。

    （2）價格

    降價：幾類主機產(chǎn)品的價格戰(zhàn)

    多重行業(yè)外發(fā)展因素作用下，加之行業(yè)內(nèi)制造商間橫向競爭加劇，且產(chǎn)品有較充足的利潤空間，19年新舊機價格戰(zhàn)已顯現(xiàn)。

    未來，隨著客戶數(shù)量的集中化、隨著渠道商的規(guī)?；㈦S著核心部件的國產(chǎn)化，這種降價的趨勢會愈演愈烈。

    （3）銷售方式（租售一體化）

    過去的銷售方式，給客戶提供更多的選擇是商務(wù)政策。租售一體化，給客戶提供的先是物權(quán)的選擇權(quán)力：讓客戶根據(jù)自己的經(jīng)營變化需要，一段時間內(nèi)可選擇有利于自己或租、或買的決定，降低了客戶購置資產(chǎn)的決策風險。這種銷售方式的變化，同時會使經(jīng)營區(qū)域邊界被打破：具備資產(chǎn)管理和服務(wù)能力的公司將有更多的業(yè)務(wù)機會。

2、來自國家政策影響

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    這些法規(guī)、政策的出臺和多維關(guān)聯(lián)，對行業(yè)內(nèi)二手機交易、配件零售、維修服務(wù)、大件物流等領(lǐng)域經(jīng)營，提出了更高合法性、規(guī)范性要求。加之互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、AI等新技術(shù)的應(yīng)用，使監(jiān)管由人轉(zhuǎn)為數(shù)據(jù)化系統(tǒng)：讓不合法、不合規(guī)行為無處遁形，讓企業(yè)間的良性競爭形成了公平的基礎(chǔ)。

    總結(jié)：

    來自工程機械行業(yè)內(nèi)和國家政策層面，兩維度“小趨勢”無所不至的裂變、演化、互推倒逼，勢必催化出行業(yè)“大趨勢”的新機會，這將使行業(yè)呈現(xiàn)出下一個風云并起，精彩紛呈的另一時代。

    （二）“大趨勢”預(yù)測

    有理由相信“大趨勢”將在兩個方面出現(xiàn)：

    1、渠道方面：

    經(jīng)營模式升級、渠道整合

當前：

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未來：

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    （1）經(jīng)營模式升級

    新模式會層出不窮，無論是互聯(lián)網(wǎng)+，還是+互聯(lián)網(wǎng)，還是線上+線下，還是物聯(lián)網(wǎng)+，還是+物聯(lián)網(wǎng)，總之都欲罷不能。但無論哪種模式升級，對傳統(tǒng)的渠道運管方式都帶來新的機會和挑戰(zhàn)。

    （2）渠道整合

    既有的代理商將會出現(xiàn)兩頭化：一頭是大而廣而強，一頭是小而專而精，居中的將會向兩端演化或退出。新進入的渠道商或平臺商也躍躍欲試：要不就是搞加盟，要不就是建聯(lián)盟，要不就是做授權(quán)，紛紛采取賦能或賦品牌的方式快速建立大而廣的渠道網(wǎng)絡(luò)。

    2、新技術(shù)的轉(zhuǎn)換和應(yīng)用方面

    智能化、電動化、自動化

    （1）智能化

    通過制造商初裝的各種傳感器和市場上后裝的智能終端，持續(xù)不間斷的采集設(shè)備身份、性能、位置、運營數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)進行傳輸、存儲、運算，將分析和運算結(jié)果提供給產(chǎn)業(yè)鏈中研、產(chǎn)、運、管、銷、服、債各個環(huán)節(jié)和各個角色：制造商、經(jīng)銷商、客戶以及政府、協(xié)會、金融、保險、物流等關(guān)聯(lián)方。

    （2）電動化

    有國家減排環(huán)保政策的推動、有電池技術(shù)持續(xù)的優(yōu)化，電驅(qū)、電傳的工程機械會陸續(xù)應(yīng)用到各個施工現(xiàn)場。

    （3）自動化

    隨著人力成本的持續(xù)上升、安全運行的需要，作業(yè)范圍的多適應(yīng)性要求、作業(yè)效率高和低成本的推動，自動化駕駛、自動化施工未來可能很快將變成現(xiàn)實。

    綜上，這些新技術(shù)的應(yīng)用和開放，不僅提升改善了整體行業(yè)的安全、效率高和成本結(jié)構(gòu)，也會催生出更多新的交易和服務(wù)場景。