2018年中國金融IT行業(yè)市場規(guī)模分析：銀行IT市場規(guī)模超過400億元[圖]

    金融IT是金融科技的一個重要細(xì)分行業(yè)，按照下游客戶類型不同，金融IT大致可分為銀行IT、證券IT以及保險IT。

    “金標(biāo)”提升行業(yè)門檻，重塑市場格局。一直以來，我國除了對人民幣鑒別儀實(shí)施生產(chǎn)許可管理外，對于大量的存取款一體機(jī)、清分機(jī)等社會現(xiàn)金接受設(shè)備，缺乏管理制度和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，使得現(xiàn)金機(jī)具行業(yè)存在亂象。2017年7月6日人民銀行發(fā)布《人民幣現(xiàn)金機(jī)具鑒別能力技術(shù)規(guī)范》（簡稱“金標(biāo)”），“金標(biāo)”第一次將之前沒有任何鑒偽標(biāo)準(zhǔn)可依的現(xiàn)金機(jī)具統(tǒng)一規(guī)范起來，包括紙幣和硬幣防偽特征分類、鑒別能力速度、單項(xiàng)能力、穩(wěn)定性等，都做了詳細(xì)的規(guī)定。“金標(biāo)”的發(fā)布提升行業(yè)門檻，靠低質(zhì)低價競爭，例如貼牌、作坊式運(yùn)作的公司，由于不具備足夠的自主研發(fā)能力，無法快速跟上行業(yè)步伐，將逐步被市場淘汰，行業(yè)競爭格局將向龍頭集中，格局重塑。

    全面實(shí)行疊加換機(jī)潮，替代空間可達(dá)百億：“金標(biāo)”全面實(shí)行使得大多數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)將重新采購符合“金標(biāo)”要求的機(jī)具。截至2018年底，我國銀行網(wǎng)點(diǎn)共有22.86萬個。每個網(wǎng)點(diǎn)平均需要一至兩臺小型清分機(jī)（2-4口），平均采購規(guī)模4-5萬元，80%銀行網(wǎng)點(diǎn)將重新采購，替代規(guī)模達(dá)73-91億元；點(diǎn)鈔機(jī)平均采購規(guī)模1-2萬元，80%銀行網(wǎng)點(diǎn)將重新采購，替代規(guī)模18-37億元。2018年供應(yīng)商機(jī)具基本處于測試準(zhǔn)備中，多數(shù)銀行2019年正式放量招標(biāo)，考慮銀行上一輪的清分機(jī)采購高峰已經(jīng)過去5年，清分機(jī)和點(diǎn)驗(yàn)鈔機(jī)等機(jī)具將迎來新一輪的三年更換潮，市場空間規(guī)模達(dá)百億，未來兩年招標(biāo)體量有望持續(xù)攀升。

中國各銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量（單位：萬）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國金融 IT行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報告》

    國產(chǎn)替代趨勢已定，招標(biāo)份額向本土龍頭集中。隨著銀行逐步開始將國產(chǎn)和進(jìn)口機(jī)具合在一起進(jìn)行招標(biāo)，價格因素的重要性開始凸顯，在技術(shù)水準(zhǔn)相差不大的情況下，原先日本和德國等廠商的份額逐步被國有廠商替代，目前銀行現(xiàn)金機(jī)具采購項(xiàng)目的中標(biāo)人基本是國內(nèi)廠商。從2018年年底以來郵儲、建設(shè)等幾大銀行采購招標(biāo)結(jié)果可以看出，國內(nèi)龍頭廠商基本壟斷采購入圍名單，代表企業(yè)包括古鰲科技、聚龍股份、中鈔信達(dá)、廣電運(yùn)通、新北洋、維融科技等。

古鰲科技和聚龍股份的單季度營收增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    1、銀行IT

    銀行IT行業(yè)規(guī)模最大，競爭最激烈。數(shù)據(jù)顯示，2018年市場規(guī)模超過400億元，同比增速維持在20%以上。預(yù)測到2022年將達(dá)883億元（復(fù)合增長率20.8%）。競爭激烈，CR5接近20%。

2013-2018年中國銀行IT解決方案市場規(guī)模及增長

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2018年中國銀行業(yè)IT解決方案競爭格局

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2、保險IT

    保險IT起步略晚，“十一五”末期整個保險行業(yè)的信息化工作才全面起步。但受益于國內(nèi)保險行業(yè)的快速發(fā)展，保險公司在業(yè)務(wù)體量增加的同時加大了對信息科技的投入力度，保險IT市場發(fā)展迅猛。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年我國保險業(yè)IT支出約為255億元，解決方案市場規(guī)模約為65億元；預(yù)計到2022年，保險業(yè)IT支出將達(dá)423億元，解決方案市場規(guī)模約為178億元。2018年中國保險行業(yè)IT解決方案市場規(guī)模達(dá)80億元，預(yù)測到2022年將達(dá)178億元，復(fù)合增長率22.0%。

2017-2020年中國保險業(yè)IT支出規(guī)模及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2017-2022年中國保險業(yè)IT解決方案市場規(guī)模及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    3、證券IT

    證券行業(yè)本質(zhì)上是信息密集型產(chǎn)業(yè)，快速、準(zhǔn)確獲取各種信息等并加以利用成為市場各方成功的關(guān)鍵，而信息技術(shù)則是管理和處理信息的技術(shù)。利用信息技術(shù)，可以改善信息的傳播方式，提高金融分析的質(zhì)量，加快信息處理的速度和參與者之間的溝通速度。每一次信息技術(shù)的飛躍，尤其是那些快速處理和傳遞信息的最新技術(shù)發(fā)明總會被證券行業(yè)快速應(yīng)用，從而帶來行業(yè)的變革。

    政策落地推動證券IT新需求?？苿?chuàng)板開板，增量收入有望延續(xù)。3.2、證券IT政策多，帶來增量營收空間科創(chuàng)板的推出將帶來證券IT系統(tǒng)新模塊的需求，甚至全新系統(tǒng)的需求，尤其對交易系統(tǒng)影響更大，新模塊體量預(yù)計少則幾十萬大則上百萬。涉及系統(tǒng)：集中交易系統(tǒng)、估值系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)、資管系統(tǒng)、TA系統(tǒng)、交易系統(tǒng)等。

    理財子公司逐步開業(yè)。國有六大行均獲批籌建理財子公司，工行、建行、交行已獲準(zhǔn)開業(yè)。涉及系統(tǒng)：理財分銷、理財銷售、投資交易、資產(chǎn)管理、信息披露、理財信息報備、資產(chǎn)估值、績效風(fēng)控、FOF投資分析、智能投顧等核心系統(tǒng)。

    滬倫通正式啟動。2019.6.17，滬倫通正式啟動。滬倫通系統(tǒng)涉及券商三大業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造，將帶來證券IT系統(tǒng)新模塊的需求，甚至全新系統(tǒng)的需求。涉及系統(tǒng)：做市系統(tǒng)、投資交易系統(tǒng)、估值系統(tǒng)、PB系統(tǒng)、跨境轉(zhuǎn)換系統(tǒng)等系統(tǒng)。

    系統(tǒng)直連重新開啟。2019.2，證監(jiān)會就《證券公司交易信息系統(tǒng)外部接入管理暫行規(guī)定》征求意見。涉及系統(tǒng)：系統(tǒng)接口、配套風(fēng)控等模塊、極速交易系統(tǒng)等。

    券商結(jié)算模式試點(diǎn)工作正式轉(zhuǎn)為常規(guī)。2019年2月，《關(guān)于新設(shè)公募基金管理人證券交易模式轉(zhuǎn)換有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確新公募基金采用券商結(jié)算模式的試點(diǎn)工作已經(jīng)正式轉(zhuǎn)為常規(guī)。涉及系統(tǒng)：機(jī)構(gòu)柜臺系統(tǒng)（機(jī)構(gòu)交易、估值、清算等模塊）、托管系統(tǒng)。