環(huán)保要求提升醋酸乙酯需求，2018年醋酸乙酯需求量約150萬噸，產(chǎn)能過剩仍是行業(yè)主要挑戰(zhàn)［圖］

    醋酸乙酯又稱乙酸乙酯，是一種用途廣泛的精細(xì)化工產(chǎn)品。具有優(yōu)異的溶解性、快干性，用途廣泛，是一種重要的有機(jī)化工原料和工業(yè)溶劑，是冰醋酸主要下游，市場需求生產(chǎn)規(guī)模都想對(duì)較大。

    目前，醋酸乙酯的工業(yè)生產(chǎn)時(shí)間較長，目前較為成熟的主要有醋酸酯化法、乙醛縮合法、乙醇脫氫法和乙酸/乙烯加成法 4 種。全球的醋酸乙酯主要集中在歐洲，北美、中國、印度等地區(qū)。歐美等發(fā)達(dá)國家發(fā)展已經(jīng)較為成熟，同時(shí)地區(qū)嚴(yán)苛環(huán)境保護(hù)極大提升了其生產(chǎn)成本，近十年來，全球的醋酸乙酯產(chǎn)能不斷的向中國、印度等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，全球醋酸乙酯產(chǎn)能不斷增長。

    2013年，全球醋酸乙酯產(chǎn)能達(dá)到580萬噸，中國是醋酸乙酯全球最大生產(chǎn)國家，生產(chǎn)能力約為353萬噸，約占全球總產(chǎn)能的60.86%；其次是印度，產(chǎn)能約為53萬噸，約占全球總產(chǎn)能的9.14%。但由于中國2011-2013年間的產(chǎn)能高速擴(kuò)張，行業(yè)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象嚴(yán)重，市場競爭激烈，行業(yè)產(chǎn)能增長幅度大幅減少，目前基本穩(wěn)定在360萬噸左右的水平波動(dòng)。2015全球醋酸乙酯產(chǎn)能約為640萬噸，印度地區(qū)增長至75萬噸。2018年全球醋酸乙酯產(chǎn)能約為710萬噸。中國地區(qū)幾乎無增長，主要增量來自于中東地區(qū)與東南亞地區(qū)。

    在四種主要的生產(chǎn)工藝中，我國主要采用醋酸酯化法進(jìn)行生產(chǎn)，目前這一工藝產(chǎn)能所占比例超過90.0%。

    該工藝特點(diǎn)是技術(shù)成熟，不足之處是催化劑對(duì)設(shè)備腐蝕性強(qiáng)，廢液又污染環(huán)境。近年來，醋酸酯化法在生產(chǎn)工藝、 生產(chǎn)裝置開發(fā)以及產(chǎn)品分離提純等方面取得了長足的進(jìn)展。

    從國內(nèi)市場來看，截止至2018年底，中國醋酸乙酯的總生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到365萬噸，江蘇索普（集團(tuán)）有限公司和上海華誼集團(tuán) （包括上海和安徽無為裝置）仍然是我國最大的兩家醋酸乙酯生產(chǎn)廠家，生產(chǎn)能力均為50.0萬噸/年。

2009-2018年中國醋酸乙酯產(chǎn)能走勢

資料來源：智研咨詢整理

    由于生產(chǎn)能力的高速擴(kuò)張，下游需求總體增長較為緩慢，行業(yè)市場競爭極為激烈，2011之后年價(jià)格迅速下降，我國醋酸乙酯的市場價(jià)格總體在較低價(jià)位運(yùn)行，2012 年全年的平均價(jià)格為 6499 元/噸，2013 年價(jià)格繼續(xù)下降，全年的平均價(jià)格為 6205 元/噸，之后價(jià)格一直維持在低位震蕩。

    2016年之后由于環(huán)保的壓力，部分環(huán)保水平較差的醋酸乙酯企業(yè)停產(chǎn)，行業(yè)供需關(guān)系有所改善，同時(shí)上游冰醋酸價(jià)格有所上升，行業(yè)成本增長，價(jià)格有所上行，同時(shí)由于環(huán)保與稅收增長調(diào)整，涂料與膠粘劑等行業(yè)對(duì)低揮發(fā)的有機(jī)溶劑的需求增長顯著，醋酸乙酯由于其相對(duì)醋酸丁酯等有機(jī)溶劑更低的價(jià)格，以及相對(duì)丙酮、乙醚等傳統(tǒng)有機(jī)溶劑的更高的沸點(diǎn)（更低的揮發(fā)性）市場需求增長顯著。行業(yè)產(chǎn)量與價(jià)格在2017年與2018年都有較好的增長。2018年我國醋酸乙酯的產(chǎn)量達(dá)到了195萬噸，產(chǎn)能利用率約為53.5%。

2009-2018年中國醋酸乙酯產(chǎn)量與產(chǎn)能利用率走勢

資料來源：智研咨詢整理

    隨著生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的不斷增加， 我國醋酸乙酯的進(jìn)口量不斷減少， 而出口量卻不斷增加。 2006年，我國成為了醋酸乙酯的凈出口國，之后出口量迅速增長。進(jìn)口持續(xù)保持在低位。最少的年份僅為1百噸左右。

    但近幾年由于國內(nèi)醋酸乙酯的生產(chǎn)成本上升，印度中東等地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大，醋酸乙酯生產(chǎn)成本優(yōu)勢逐漸凸顯，近幾年我國醋酸乙酯的出口量增速顯著放緩，近幾年我國醋酸乙酯進(jìn)出口走勢如下圖所示：

2002-2018年中國醋酸乙酯進(jìn)出口量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從國內(nèi)市場需求來看，近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，涂料、油墨、粘合劑等產(chǎn)品需求的逐漸上升，拉動(dòng)了醋酸乙酯的消費(fèi)穩(wěn)步增長。但由于經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，行業(yè)的需求相對(duì)緩慢，2010-2018年我國醋酸乙酯的表觀消費(fèi)量年均復(fù)合增長率達(dá)到7.67%。2018年醋酸乙酯表觀消費(fèi)量達(dá)到了149.38萬噸。近幾年行業(yè)供需平衡走勢如下圖所示：

2009-2018年中國醋酸乙酯行業(yè)供需走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國醋酸乙酯行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研及投資全景評(píng)估報(bào)告》指出：從下游的需求結(jié)構(gòu)來看，目前，我國醋酸乙酯產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)涂料、制藥和粘合劑等，制藥行業(yè)對(duì)醋酸乙酯的需求量總需求量的 28.4%，涂料約占 36.1%，粘合劑約占 20.7%，油墨約占9.8%，其他產(chǎn)品約占 5.0%。

2018年中國醋酸乙酯各細(xì)分領(lǐng)域需求量結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)的發(fā)展趨勢來看，隨著國內(nèi)相關(guān)行業(yè)技術(shù)水平的提高以及相關(guān)政策法規(guī)的出臺(tái)， 國內(nèi)醋酸乙酯的消費(fèi)結(jié)構(gòu)將逐漸與國外接軌， 在制藥和粘合劑領(lǐng)域的消費(fèi)比例會(huì)有所下降，而隨著新型高檔涂料的不斷發(fā)展，涂料行業(yè)對(duì)醋酸乙酯的需求有一定的增加。另外，隨著電子、通訊行業(yè)的發(fā)展，油墨方面的需求量也有所上升。

    此外，醋酸乙酯屬于精細(xì)化工行業(yè)，產(chǎn)品的技術(shù)中等，對(duì)資金、供應(yīng)鏈和下游需求市場領(lǐng)域有要求較高，對(duì)成本控制也要求比較嚴(yán)格，在市場競爭方面，隨著中國醋酸乙酯行業(yè)不斷發(fā)展，行業(yè)內(nèi)部分優(yōu)勢企業(yè)在市場競爭中獲得較好的發(fā)展，市場份額較高，國內(nèi)醋酸乙酯品牌企業(yè)主要有安徽華誼化工、山東兗礦國泰、泰興金江化學(xué)、唐山冀東溶劑等。

    此外，由于產(chǎn)能大量過剩，需求增長相對(duì)緩慢，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)，行業(yè)供過于求依然是常態(tài)，市場價(jià)格仍將在較低價(jià)位運(yùn)行，大幅度增長的可能性不大。行業(yè)內(nèi)企業(yè)應(yīng)積極調(diào)整醋酸乙酯的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)國內(nèi)應(yīng)用開發(fā)，以擴(kuò)大需求量，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。此外在技術(shù)研發(fā)方面，應(yīng)該著重對(duì)固體酸、離子液體和雜多酸等催化劑的研發(fā)，取代傳統(tǒng)的硫酸催化劑，提高提高酯化效率，減少對(duì)設(shè)備的腐蝕，降低廢液的排放量，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)催化劑的研究開發(fā)，提高催化劑性能，降低成本，以提升我國醋酸乙酯的整體技術(shù)水平。