2020年中國壓裂設備租賃行業(yè)需求規(guī)模預測[圖]

    一、壓裂設備租賃市場現(xiàn)狀分析

    國企油服補充壓裂設備供應缺口方式多樣，除了采購設備，還通過直接購買民企技術服務填補。由于壓裂設備價格昂貴并且行業(yè)具有周期性，國內(nèi)油服企業(yè)目前偏向于更加靈活的方式使用設備，通過技術服務的形式直接購買民營企業(yè)的壓裂服務來填補設備不足，民營企業(yè)壓裂設備采購需求提升。

國企油服公司采用更靈活的方式填補設備供需缺口

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國油田壓裂設備行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預測報告》

    盡管行業(yè)新進入者不斷出現(xiàn)，出于安全性和可靠性的考慮，壓裂設備制造具有品牌護城河。目前國內(nèi)進行壓裂設備生產(chǎn)的廠商除了老牌企業(yè)石化機械和杰瑞股份還包括三一重工、寶雞石油機械、四川宏華、山東科瑞、蘭州通用、奧碩動力、貴州凱星、蘭州盛達、南陽二機、中油科院昊等。油田壓裂設備種類較多、專業(yè)性強、對產(chǎn)品安全性和可靠性的要求高，設備在作業(yè)過程中一旦出現(xiàn)問題，可能會使鉆井完全報廢。此外，壓裂設備的生產(chǎn)需根據(jù)客戶的不同作業(yè)環(huán)境和作業(yè)習慣定制生產(chǎn)，要求生產(chǎn)企業(yè)具備較強的研發(fā)設計能力，由于各油田往往傾向使用比較成熟的、有較高知名度和信譽度的企業(yè)產(chǎn)品，對于行業(yè)的新進入者，取得各油田的入網(wǎng)證書難度較大。

    作為老牌雙龍頭之一，公司市占率預計維持在20%-40%范圍。石化機械和杰瑞股份由于技術積淀，在國內(nèi)壓裂設備市場成為寡頭，杰瑞股份的市場份額在2016年達到45%。近年來，行業(yè)不斷有新進入者參與競爭，包括三一重工、宏華集團、寶雞石油機械等，但杰瑞股份以及石化機械的研發(fā)創(chuàng)新能力一直處于領先地位，品牌優(yōu)勢突出。雖然寶石機械背靠中石油，具有渠道優(yōu)勢，但其目前產(chǎn)能為100-200臺/年，當壓裂車需求集中爆發(fā)時可能面臨產(chǎn)能瓶頸。估算杰瑞市場份額維持在20-40%之間。

目前國內(nèi)壓裂設備市場份額分布估計

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    二、壓裂設備行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    1、國內(nèi)頁巖氣行業(yè)處于成長階段，壓裂設備需求逐年遞增

    2500型以上壓裂設備主要用于頁巖氣及頁巖油開采環(huán)節(jié)。壓裂作業(yè)是利用壓裂車(橇)組，將攜帶化學添加劑和石英砂的液體(壓裂液)通過高壓泵注入到目的地層，使油巖石破裂產(chǎn)生裂縫。一般來說，油井壓裂之后，單井日產(chǎn)油量比壓裂以前可以提高35倍，壓裂設備是進行頁巖氣和頁巖油開發(fā)的必要工具。壓裂作業(yè)的主要設備即為壓裂車組或壓裂橇組。壓裂橇組是指去掉底盤車后，安裝在橇架上的壓裂裝置。用于頁巖氣開發(fā)的壓裂車組一般功率達到4-5萬水馬力，包含18-22臺2500型傳統(tǒng)壓裂泵車或者10臺5000型電驅(qū)壓裂車、2臺混砂車、2臺儀表車和1臺管匯車。

壓裂車一般以壓裂車組為單位進行作業(yè)

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    頁巖氣開采成本不斷下降，頁巖氣開采行業(yè)盈利能力持續(xù)改善。目前涪陵地區(qū)單井產(chǎn)量10萬方/天，威遠地區(qū)單井產(chǎn)量5-6萬方/天，按照平均每口頁巖氣井的產(chǎn)量7.5萬方/天。由于采用定量生產(chǎn)，頁巖氣產(chǎn)量衰減較慢，3年分別衰減50%、30%、20%，單井3年累計產(chǎn)量合計為4000萬方。保守假設頁巖氣氣井生命周期為3年，不考慮維護成本，單井5000萬元成本對應盈虧平衡氣價在1.25元/方。補貼標準為0.3元/立方米，自2019年起，按照“多增多補”原則。考慮補貼，天然氣價格高于0.95元/方，3年可收回投入。隨著技術更新迭代以及學習曲線效應，單井成本仍有下降空間，頁巖氣行業(yè)盈利能力不斷改善。

    頁巖氣產(chǎn)業(yè)處于成長階段，壓裂設備需求逐年遞增。我國作為頁巖氣儲量大國，頁巖氣可采資源量高達21.8萬億立方米，目前探明率僅4.79%。

    根據(jù)頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年），2020年力爭實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米，產(chǎn)量目標是2018年產(chǎn)量的近3倍。要想達到2020年的規(guī)劃目標，在未來，頁巖氣的開發(fā)力度將會逐步加大，從而直接帶動頁巖氣開采核心設備的增長。

    我國頁巖氣發(fā)展規(guī)劃目標

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    2、頁巖油產(chǎn)量開始放量，壓裂設備市場規(guī)模預計擴大30%-50%

    頁巖油開始放量，2025年產(chǎn)量將達到750萬噸/年以上。目前頁巖油開發(fā)主要在慶城油田、新疆吉木薩爾、大港油田和西南油氣田。吉木薩爾2018年頁巖油產(chǎn)量約5萬噸，根據(jù)新疆油田的規(guī)劃,到2021年，吉木薩爾頁巖油的產(chǎn)量預計達到100萬噸，2025年達到200萬噸。目前，慶城油田日產(chǎn)原油達到1464噸（53萬噸/年），“十四五”末每年貢獻頁巖油有望達到500萬噸。大港油田計劃今年產(chǎn)頁巖油5萬噸，到2025年頁巖油年產(chǎn)量達到50萬噸。2017年能源大轉型高層論壇上，中國科學院院士預計，“十四五”期間我國頁巖油產(chǎn)業(yè)將加快發(fā)展，力爭2030年產(chǎn)量達到500-1000萬噸。估計2019年國內(nèi)頁巖油產(chǎn)量約為100萬噸/年，主要來自慶城油田和吉木薩爾地區(qū)。按照上述規(guī)劃，2025年頁巖油產(chǎn)量至少能夠達到750萬噸/年。

    頁巖油開發(fā)釋放壓裂設備增量需求，預計鉆井數(shù)量將擴張30%-50%。假設三種情景，樂觀、中性和悲觀情景下，到2025年分別能實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量700、675、650億方。假設頁巖油單口井第一年平均產(chǎn)量約為0.5萬噸/年，頁巖氣井第一年產(chǎn)量為7.5萬方/天，頁巖氣和頁巖油井前四年產(chǎn)量衰減分別達到50%、30%、20%、10%，后續(xù)為每年5%，單井生命周期10年。測算頁巖油井每年新增數(shù)量將達到頁巖氣井的三分之一，成為壓裂設備的增量需求來源。

不同情景下中國頁巖油產(chǎn)量增長趨勢預測

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    頁巖油開發(fā)導致新增鉆井需求擴大30%-50%（樂觀情景）

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    目前市場上以傳統(tǒng)2500型壓裂車組為頁巖氣及頁巖油開發(fā)的主要設備，一般以4-5萬水馬力為一組對應18-20臺壓裂車。不考慮工作效率的提升，一個壓裂車組一年可以完成2個平臺的壓裂工作，一個平臺中井數(shù)以6-9口井的范圍居多。測算在樂觀、中性、悲觀情境下，到2030年對壓裂車的需求分別為3910、3313、2780、臺，2019年存量的2500型壓裂車有數(shù)百臺。樂觀情景下，2019-2021年壓裂設備需求量分別增加345、475、481臺。

不同情景下中國頁巖氣和頁巖油開發(fā)合計壓裂車需求量預

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