2020年中國高鐵客運量、地理密度、票價及未來建設(shè)規(guī)劃情況分析[圖]

    1、十年間高鐵在鐵路市場的份額超過60%

    2008年中國高鐵營業(yè)里程數(shù)只有671.5公里，鐵路營業(yè)里程數(shù)近8萬公里，高鐵占比僅為0.84%，十年后高鐵營業(yè)里程數(shù)近3萬公里，已基本提前完成2020年發(fā)展目標，鐵路營業(yè)里程數(shù)為13萬公里，高鐵占比達到22.7%。十年間鐵路新增里程數(shù)約為5.2萬公里，其中高鐵新增里程數(shù)為2.9萬公里，增量貢獻比達56%，也就意味著新建鐵路一半以上都是高鐵。

2009年以來高鐵運營里程及其占比

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中國高鐵營業(yè)里程數(shù)

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中國高鐵客運量

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中國高鐵客運在全客運市場的市場份額

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中國高鐵在鐵路客運市場的市場份額（%）

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    2008年高鐵客運量僅為734萬人次，十年后爆發(fā)式增長到20.5億人次，高鐵客運量在全客運市場的份額也從不到1%提升到11.5%，在鐵路運輸市場的份額則從0.5%提升到2018年的60.9%。2008年高鐵客運周轉(zhuǎn)量為15.6億人公里，2018年提升至6872億人公里，高鐵旅客的平均旅行距離從212公里提升到335公里，鐵路旅客的平均旅行距離從532公里下降到420公里。高鐵旅客的客運周轉(zhuǎn)量占全市場客運周轉(zhuǎn)量比重也從1%提升至20%，占鐵路客運周轉(zhuǎn)量比重也從0.2%提升至48.6%。我們認為高鐵平均旅行距離的提升與幾大因素有關(guān)：（1）高鐵用速度來換取時間和空間，使得旅客選擇高鐵的比例和距離都得以提升（2）中國的三級高鐵網(wǎng)絡（干線網(wǎng)絡、區(qū)域網(wǎng)絡和城際網(wǎng)絡）的逐步連通，提高了旅客出行頻次和出行距離。

中國高鐵旅客占旅客周轉(zhuǎn)量比重（%）

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中國高鐵旅客占鐵路旅客周轉(zhuǎn)量比重（%）

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    2018年動車組列車完成客運量20.05億人次，同比增長16.80%，占比60.45%，同比增加約4個百分點。預計2020年動車組列車承擔客運量比重將達到65%。預計2020年高鐵線路迎通車高峰。

2008年以來高鐵動車組客運量及其占比

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預計高鐵線路2020年迎通車高峰

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    2008年高鐵地理網(wǎng)絡密度從0.7公里/萬平方公里提升到2018年的31公里/萬平方公里，客流網(wǎng)絡密度從200萬人公里/公里，提升到2300萬人公里/公里。

中國高鐵地理密度（單位：公里/萬平方公里）

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中國高鐵客流網(wǎng)絡密度（單位：百萬人公里/公里）

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    2、高鐵票價具備充足彈性空間

    根據(jù)國家發(fā)改委2015年12月發(fā)布的《關(guān)于改革完善高鐵動車組旅客票價政策的通知》，對在中央管理企業(yè)全資及控股鐵路上開行的設(shè)計時速200公里以上的高鐵動車組列車一、二等座旅客票價，由鐵路運輸企業(yè)依據(jù)價格法律法規(guī)自主制定；商務座、特等座、動臥等票價，以及社會資本投資控股新建鐵路客運專線旅客票價繼續(xù)實行市場調(diào)節(jié)，由鐵路運輸企業(yè)根據(jù)市場供求和競爭狀況等因素自主制定。自從高鐵定價權(quán)下放至中國國家鐵路集團有限公司之后，很多現(xiàn)有的時速為200-250公里的高鐵票價都在指導價的基礎(chǔ)上有所調(diào)整。2017年4月，沿海高鐵一等座票價上浮最高達60%，二等座上浮最高達20%。2019年11月1日，國鐵集團下屬主要鐵路局如上海鐵路局、廣州鐵路局等宣布12月1日期對部分高鐵動車組執(zhí)行票價優(yōu)化調(diào)整，總體有升有降。

    3、2025中國高鐵大中型城市全覆蓋，高鐵網(wǎng)絡性極大增強

    2016年《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》再次修訂，將計劃在2020年底前修建總長度為1.2萬公里的高速鐵路網(wǎng)絡調(diào)整為2020年建成高速鐵路3萬公里，2025年建成3.8萬公里，以及2030年建成4.5萬公里。修訂后的規(guī)劃將鐵路網(wǎng)由原來的“四縱四橫”通道擴展到“八縱八橫”通道，并輔以更多的區(qū)域連接和城際鐵路。2020年的目標是全國鐵路網(wǎng)達到15萬公里，其中包括3萬公里高鐵，覆蓋80%以上大中型城市。到2025年，全國鐵路網(wǎng)將達17.5萬公里，其中3.8萬公里為高鐵。高鐵網(wǎng)絡將連接幾乎所有的大中型城市，實現(xiàn)相鄰大中型城市之間1.0-4.0小時的交通圈，區(qū)域中心周圍0.5-2.0小時的交通圈。2030年，中國鐵路網(wǎng)規(guī)模達到20萬公里左右，其中高鐵4.5萬公里左右，基本實現(xiàn)內(nèi)外互聯(lián)互通，區(qū)際多路暢通、省會高鐵連通、地市快速通達、縣域基本覆蓋。我們認為2025年中國的高鐵網(wǎng)絡基本覆蓋完善，干線網(wǎng)、區(qū)域網(wǎng)、城際網(wǎng)的三級高鐵網(wǎng)絡的連通性得到大幅提升，高鐵在全旅客運輸量的占比將持續(xù)提升。

中長期高速鐵路網(wǎng)規(guī)劃圖

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國高鐵行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報告》