需求高端化，進(jìn)口大幅增長(zhǎng)12%，產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，2019年中國(guó)聚丙烯市場(chǎng)供給需求現(xiàn)狀及其前景分析[圖]

   聚丙烯(Polypropylene，簡(jiǎn)稱PP)是一種半結(jié)晶的熱塑性塑料。聚丙烯是丙烯加聚反應(yīng)而成的聚合物。系白色蠟狀材料，外觀透明而輕，具有較高的耐沖擊性，機(jī)械性質(zhì)強(qiáng)韌；應(yīng)用極為廣泛，是世界五大合成樹脂之一，是極為常見的高分子材料。

    聚丙烯生產(chǎn)的直接原料是丙烯，丙烯可以通過石腦油、甲醇及丙烷多種工藝制取，上游涉及于原油與煤炭?jī)蓚€(gè)行業(yè)。丙烯價(jià)格既受原油、甲醇、丙烷價(jià)格的影響，也受市場(chǎng)供需關(guān)系的影響。從行業(yè)下游來看，聚丙烯廣泛應(yīng)用于塑料編織、包裝、汽車、醫(yī)療、光纖電纜等領(lǐng)域，并在高端領(lǐng)域應(yīng)用需求不斷增加。

聚丙烯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖

資料來源：智研咨詢整理

    從聚丙烯產(chǎn)品自身的特點(diǎn)來看，　聚丙烯具有無毒、無臭、無味等突出的環(huán)保特點(diǎn)，且是所有塑料中最輕的品種之一，成型性好，光澤度好，耐熱、耐腐蝕，可用蒸汽消毒是聚丙烯的突出優(yōu)點(diǎn)。因此相對(duì)于其他合成樹脂，聚丙烯具有成本低，綜合性能好、對(duì)環(huán)境友好等特點(diǎn)，近幾年來對(duì)其他塑料的替代發(fā)展較快，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)相對(duì)較快，也推動(dòng)了中國(guó)聚丙烯產(chǎn)業(yè)的迅速壯大。

    近幾年來，我國(guó)聚丙烯供給能力得到顯著的提升，2014年，我國(guó)聚丙烯產(chǎn)能約為1646萬(wàn)噸/年，2018年已經(jīng)增長(zhǎng)至2258萬(wàn)噸，2019年全年新投產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)到202萬(wàn)噸，行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速。而從原料供給來看，得益于煤化工與煤制烯烴的技術(shù)進(jìn)步，煤制PP增長(zhǎng)迅猛，以煤制丙烯為原料的PP產(chǎn)能達(dá)到654萬(wàn)噸左右。在原油價(jià)格不穩(wěn)定，且有所上升的大背景下，預(yù)計(jì)為來幾年投產(chǎn)的產(chǎn)能中，煤制路徑占比依然較高，其產(chǎn)能占比仍將不斷擴(kuò)張。

2014-2019年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    從產(chǎn)量來看，得益于不斷突破、成熟的生產(chǎn)技術(shù)，以及下游的需求高速增長(zhǎng)，中國(guó)的聚丙烯產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，開工率也維持在高位，我國(guó)聚丙烯產(chǎn)量從2014年的1373.9萬(wàn)噸已經(jīng)增長(zhǎng)至2019年的2235.0萬(wàn)噸。2019年新投產(chǎn)的產(chǎn)能雖然帶來了一定的供給壓力，但仍不能很好的滿足市場(chǎng)需求。

2014-2019年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，近幾年由于新件裝置在大型化發(fā)展迅速，催化劑技術(shù)的進(jìn)步和設(shè)備制造能力的提高、單線產(chǎn)能規(guī)模顯著擴(kuò)大，極大提升了裝置的經(jīng)濟(jì)性，而在產(chǎn)品技術(shù)方面，企業(yè)也積極的開發(fā)生產(chǎn)高附加值、高性能的新產(chǎn)品，企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)。但相對(duì)于起步較早的發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)的聚丙烯仍有部分產(chǎn)品不能滿足市場(chǎng)需求，需要依靠進(jìn)口。

    近幾年中國(guó)是聚丙烯進(jìn)口量總體呈現(xiàn)出下降態(tài)勢(shì)，主要是由于國(guó)內(nèi)供給的增加，但2016年之后，行業(yè)進(jìn)口保持相對(duì)穩(wěn)定，并出現(xiàn)了小幅度的增長(zhǎng)，主要是由于下游高端產(chǎn)品需求增加，2019年1-11月，中國(guó)聚丙烯進(jìn)口量達(dá)到312.56萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.5%，而據(jù)中國(guó)海關(guān)公布數(shù)據(jù)，截止至2019年12月底，初級(jí)形狀聚丙烯進(jìn)口量達(dá)到349萬(wàn)噸，大幅增長(zhǎng)。

2014-2019年中國(guó)聚丙烯進(jìn)口走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    而從具體的進(jìn)口來源來看，歐美日等企業(yè)憑借強(qiáng)大的科研及技術(shù)實(shí)力，牢牢占據(jù)進(jìn)口聚丙烯產(chǎn)品的高端領(lǐng)域，韓國(guó)、新加坡、泰國(guó)、馬來西亞、中國(guó)臺(tái)灣等則借助地域及長(zhǎng)期扎根國(guó)內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，中東各國(guó)則依靠其強(qiáng)大的成本優(yōu)勢(shì)，大有后來居上之勢(shì)，近幾年增長(zhǎng)極為迅速。

    在對(duì)外出口方面，2012-2019年，我國(guó)聚丙烯樹脂出口量整體上揚(yáng)，出口量穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口流向方面，主要是東南亞各國(guó)，但總體而言，我國(guó)聚丙烯樹脂出口量的提升反映出本土聚丙烯廠商生產(chǎn)實(shí)力的增強(qiáng)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的提高。2018年我國(guó)聚丙烯出口量達(dá)到了32.80萬(wàn)噸，2019年1-11月累計(jì)出口30.97萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年約為33.23萬(wàn)噸。

2014-2019年中國(guó)聚丙烯出口量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)聚丙烯(PP)行業(yè)市場(chǎng)供需模式及投資發(fā)展研究報(bào)告》指出：總的來看，近幾年我國(guó)聚丙烯表觀消費(fèi)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也增速有所提升，2014年中國(guó)聚丙烯表觀消費(fèi)量達(dá)到了1724.9萬(wàn)噸，2019年已經(jīng)增長(zhǎng)至2533.9萬(wàn)噸左右，需求量增長(zhǎng)穩(wěn)定且規(guī)模較大。總體而言，對(duì)外依存度仍然保持在一個(gè)較高的水平。

2014-2019年中國(guó)聚丙烯需求量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    從下游的需求分布來看，我國(guó)的聚丙烯材料目前主要用于拉絲塑編、共聚注塑、纖維、均聚注塑以及薄膜等方面。在我國(guó)PP的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，拉絲仍是最大需求，占比約為36.43%左右，其次是共聚注塑與纖維級(jí)。拉絲級(jí)近幾年占比有一定的回落。

中國(guó)PP消費(fèi)需求格局

資料來源：智研咨詢整理

    國(guó)產(chǎn)聚丙烯的另一個(gè)主要消費(fèi)領(lǐng)域是薄膜，主要是BOPP薄膜。BOPP薄膜具有質(zhì)量輕、機(jī)械強(qiáng)度高、尺寸穩(wěn)定性好的特點(diǎn)，廣泛用于包裝印刷行業(yè)，目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，附加值相對(duì)較低，仍有較大的提升空間，尤其是各類特種膜。

2012-2018年中國(guó)BOPP薄膜產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，2020年將是聚丙烯裝置投產(chǎn)的大年，據(jù)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2020年聚丙烯新增產(chǎn)能將達(dá)到615萬(wàn)噸，供給壓力將會(huì)大幅增加，而下游的汽車、家電、纖維織造等領(lǐng)域的需求疲軟，預(yù)計(jì)2020年聚丙烯價(jià)格將會(huì)承受較大的壓力。

    而從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，塑料加工業(yè)呈現(xiàn)“功能化”、“輕量化”和“微成型”新的需求趨勢(shì)，而隨著我國(guó)注塑產(chǎn)品和包裝膜的發(fā)展，促進(jìn)帶動(dòng)了薄壁注塑、高抗沖共聚、纖維等聚丙烯產(chǎn)品需求的穩(wěn)定增長(zhǎng)，注塑產(chǎn)品是中國(guó)第二大聚丙烯消費(fèi)領(lǐng)域，它預(yù)計(jì)也將成為未來聚丙烯需求量最大的產(chǎn)品。

    而國(guó)內(nèi)在注塑級(jí)PP領(lǐng)域仍處于相對(duì)的弱勢(shì)，國(guó)外巨頭對(duì)中國(guó)聚丙烯市場(chǎng)滲透，行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)增加將倒逼國(guó)內(nèi)聚丙烯企業(yè)盡快進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，開發(fā)有技術(shù)含量、性能特別的差異化產(chǎn)品。

    但在高端點(diǎn)注塑級(jí)產(chǎn)品方面，中國(guó)的聚丙烯原料依然顯著的依賴進(jìn)口，高端牌號(hào)需要較長(zhǎng)時(shí)間的研發(fā)投入，預(yù)計(jì)未來進(jìn)口量仍會(huì)保持穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，但受到家電和汽車市場(chǎng)影響，可能會(huì)有所下降。總體而言，行業(yè)市場(chǎng)供需關(guān)系在2020年將會(huì)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，市場(chǎng)供需有所平衡，PP的價(jià)格將會(huì)維持穩(wěn)定。值得注意的是，在年初的新冠肺炎疫情的影響下，預(yù)計(jì)2020年全年醫(yī)用級(jí)別的聚丙烯原料將會(huì)有較好的表現(xiàn)。