過去10年,黃金年供求總量維持在4500噸左右,實物供求總量并非黃金價格的主要影響因素。2019年末,全球黃金儲量5萬噸,金礦資源分布比較多元,在近90個國家或地區(qū)都有分布,其中澳大利亞、俄羅斯、南非、美國、印尼是儲量前5的國家。
2019年全球主要國家及地區(qū)金礦資源儲量
資料來源:USGS、智研咨詢整理
黃金的供給來源分為礦產(chǎn)金、回收金和凈生產(chǎn)商對沖。全球黃金產(chǎn)量主要以礦產(chǎn)金為主,礦產(chǎn)金供給量近三年保持在3500噸左右,回收金保持在1200噸左右。
2013-2019年全球黃金產(chǎn)量統(tǒng)計
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理
截至2019年全球礦產(chǎn)金3463.7噸,占全部黃金供給比重的72.5%,回收金1304.1噸,相比2018年有明顯增長。
2019年全球黃金供給結(jié)構(gòu)
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理
分國家來看,中國金礦儲量雖然不具優(yōu)勢,但每年礦產(chǎn)金規(guī)模保持全球最大規(guī)模,2016-2019年中國礦產(chǎn)金均保持在400噸以上,2019年中國礦產(chǎn)金420噸,相比2018年略有增長。其次是澳大利亞和俄羅斯,礦產(chǎn)金分別為330噸和310噸。
2015-2019年全球主要國家及地區(qū)黃金產(chǎn)量
國家及地區(qū) | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
美國 | 222 | 237 | 226 | 200 |
澳大利亞 | 290 | 301 | 315 | 330 |
巴西 | 85 | 80 | 85 | 85 |
加拿大 | 165 | 164 | 183 | 180 |
中國 | 453 | 426 | 401 | 420 |
加納 | 79 | 128 | 127 | 130 |
印度尼西亞 | 80 | 75 | 135 | 160 |
哈薩克斯坦 | 69 | 85 | 100 | 100 |
墨西哥 | 111 | 126 | 117 | 110 |
巴布亞新幾內(nèi)亞 | 62 | 64 | 67 | 70 |
秘魯 | 153 | 151 | 143 | 130 |
俄羅斯 | 253 | 270 | 311 | 310 |
南非 | 145 | 137 | 117 | 90 |
烏茲別克斯坦 | 102 | 104 | 104 | 100 |
其他國家及地區(qū) | 840 | 883 | 797 | 800 |
資料來源:USGS、智研咨詢整理
全球黃金消費需求集中在珠寶首飾、工業(yè)、投資以及各國中央銀行儲備領(lǐng)域。
2019年全球黃金需求結(jié)構(gòu)
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理
全球黃金主要以珠寶首飾為主,但近些年受鉆石珠寶影響,黃金消費需求量出現(xiàn)一定幅度下滑,截至2019年全球黃金在珠寶首飾領(lǐng)域需求量位2107噸,占比48.37%,相比2013年下降了11.31個百分點。
根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國黃金白銀貴金屬衍生品行業(yè)產(chǎn)業(yè)競爭現(xiàn)狀及投資決策建議分析報告》數(shù)據(jù)顯示:黃金投資成為目前黃金需求的主要方向,黃金投資需求從2013年的856.4噸,上升至2019年的1271.7噸,增長率48.49%。
2013-2019年全球黃金需求量統(tǒng)計
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理
2016年至今,全球黃金價格保持穩(wěn)中有升的趨勢,截至2019年全球LBMA黃金價格1393美元/盎司。
2013-2019年全球LBMA黃金價格走勢圖
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理
在經(jīng)濟混亂、外匯收支不平衡現(xiàn)象出現(xiàn)時,黃金作為最后支付手段,對穩(wěn)定國有經(jīng)濟,保持幣值穩(wěn)定有重要的積極作用;黃金流動性廣,緊急狀態(tài)(如戰(zhàn)爭)下,黃金可以作為各國普遍接受的流動資源;一國的黃金儲備也有彰顯國力的作用。黃金戰(zhàn)略意義十分重要,事關(guān)國家的發(fā)展大計,是國際政治博弈的重要籌碼。
2019 年 7 月全球官方黃金儲備 TOP 20
排序 | 國家 | 數(shù)量(噸) | 黃金占外匯儲備 |
1 | 美國 | 8,133.5 | 74.5% |
2 | 德國 | 3,367.9 | 70.0% |
3 | 國際貨幣基金組織 | 2,814.0 | — |
4 | 意大利 | 2,451.8 | 65.4% |
5 | 法國 | 2,436.0 | 59.9% |
6 | 俄羅斯 | 2,190.1 | 18.4% |
7 | 中國大陸 | 1,916.3 | 2.5% |
8 | 瑞士 | 1,040.0 | 5.4% |
9 | 日本 | 765.2 | 2.4% |
10 | 印度 | 618.2 | 6.1% |
11 | 荷蘭 | 612.5 | 64.9% |
12 | 歐洲央行 | 504.8 | 26.4% |
13 | 中國臺灣 | 423.6 | 3.7% |
14 | 葡萄牙 | 382.5 | 59.8% |
15 | 哈薩克斯坦 | 370.9 | 55.1% |
16 | 烏茲別克斯坦 | 363.9 | 55.8% |
17 | 沙特阿拉伯 | 323.1 | 2.6% |
18 | 英國 | 310.3 | 8.3% |
19 | 土耳其 | 302.8 | 14.4% |
20 | 黎巴嫩 | 286.8 | 23.2% |
資料來源:世界黃金協(xié)會、智研咨詢整理


2025-2031年中國黃金行業(yè)發(fā)展模式分析及未來前景規(guī)劃報告
《2025-2031年中國黃金行業(yè)發(fā)展模式分析及未來前景規(guī)劃報告》共十三章, 包含2020-2024年黃金首飾行業(yè)分析,重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析,中國黃金行業(yè)的投資潛力及前景分析等內(nèi)容。



