2020年中國三元前驅(qū)體行業(yè)發(fā)展概況、未來發(fā)展趨勢、市場競爭格局及影響行業(yè)發(fā)展的主要因素分析[圖]

    一、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及未來發(fā)展趨勢

    1、三元前驅(qū)體行業(yè)發(fā)展概況

    三元鋰電池主要應(yīng)用于新能源汽車、儲能及消費(fèi)電子領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域的快速成長形成了對上游關(guān)鍵材料三元前驅(qū)體的巨大需求。全球新能源汽車市場的快速發(fā)展，使得動力鋰離子電池出貨量增長迅速。全球動力鋰離子電池出貨量由2016年的49GWh增長到2019年的128GWh，具體如下：

2016-2019年全球動力鋰電池出貨量(GWh)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    儲能市場是一個(gè)規(guī)模巨大并已開始商業(yè)化的市場。全球儲能鋰電池出貨量由2016年7GWh增長到2019年的17GWh，具體如下：

2016-2019年全球儲能鋰電池出貨量(GWh)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國三元前驅(qū)體行業(yè)競爭格局分析及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：在消費(fèi)電子領(lǐng)域，隨著智能手機(jī)、平板電腦以及智能可穿戴設(shè)備的迅速普及、出貨量的快速增長，高性價(jià)比的鋰電池成為消費(fèi)電子廠商采購的重要考慮因素，使得在部分中低端消費(fèi)電子領(lǐng)域三元鋰電池開始替代鈷酸鋰電池?；趧恿︿囯姵?、儲能鋰離子電池出貨量的快速增長以及部分三元鋰電池在消費(fèi)電子領(lǐng)域替代的替代效應(yīng)，全球三元前驅(qū)體出貨量快速成長。2019年全球三元前驅(qū)體出貨量為33.4萬噸，同比增長45.2%；預(yù)計(jì)到2025年全球三元前驅(qū)體的出貨量達(dá)到148萬噸。具體情況如下：

2016-2025年全球三元前驅(qū)體出貨量及預(yù)測(萬噸)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、四氧化三鈷行業(yè)發(fā)展概況

    以四氧化三鈷為前驅(qū)體材料，最終制造的鈷酸鋰電池，主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、智能可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子領(lǐng)域。到2020年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)19.2億部、可穿戴設(shè)備出貨量將達(dá)2.4億部，穩(wěn)定的下游需求將使得對鈷酸鋰電池需求平穩(wěn)增長。2017-2019年全球鈷酸鋰正極材料出貨量分別為5.7萬噸、6.7萬噸和7.9萬噸，保持穩(wěn)定增長。受益于鈷酸鋰電池以及鈷酸鋰正極材料的穩(wěn)定增長，四氧化三鈷的出貨量呈現(xiàn)穩(wěn)中有增的趨勢。2019年全球四氧化三鈷出貨量為6.4萬噸，預(yù)計(jì)到2025年全球四氧化三鈷的出貨量達(dá)到7.8萬噸。具體情況如下：

2016-2025年全球四氧化三鈷出貨量(萬噸)

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    3、行業(yè)未來發(fā)展的驅(qū)動因素

    （1）產(chǎn)業(yè)政策大力支持，新能源汽車快速發(fā)展，上游正極材料前驅(qū)體市場迎來廣闊的市場空間

    近些年，隨著全球能源危機(jī)和環(huán)境污染問題日益突出，節(jié)能環(huán)保有關(guān)行業(yè)的發(fā)展被高度重視，發(fā)展新能源汽車已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成共識，在其推動下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)快速發(fā)展，市場規(guī)模日益擴(kuò)大。在國內(nèi)市場，2009年以來，國務(wù)院、科技部、工信部、財(cái)政部、稅務(wù)總局等部委陸續(xù)頒布鼓勵(lì)和推動新能源汽車及動力鋰電池行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，在此支持下，新能源汽車及其產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。依照《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿），到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯提高，新車銷量占比達(dá)到25%左右。2019年我國汽車銷量2,577萬輛，其中新能源汽車銷量121萬輛，新車滲透率僅為5%，按照前述發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)，國內(nèi)新能源汽車在未來幾年仍將保持快速發(fā)展。

    憑借我國新能源汽車市場的迅速崛起，我國已超越了美國、日本和歐洲，成為全球最大的動力鋰電池出貨國，發(fā)展空間依舊廣闊。在海外市場，近年來，受歐盟汽車碳排放標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的推動以及特斯拉示范效益的影響，尤其是在2015年大眾汽車“排放門”事件后，海外各國家亦加大了新能源汽車的推廣力度，先后公布了推進(jìn)電動化的時(shí)間表。同時(shí)，大眾汽車、奧迪汽車、寶馬汽車、奔馳汽車等傳統(tǒng)燃油汽車企業(yè)均發(fā)布了其新能源汽車發(fā)展規(guī)劃，為海外新能源汽車發(fā)展?fàn)I造了良好的市場環(huán)境。受益于此，LG化學(xué)、三星SDI、寧德時(shí)代等全球主要的鋰離子電池廠商已開始或籌劃在海外設(shè)立生產(chǎn)基地，滿足下游整車廠商快速增長的需求。
未來，隨著全球各國產(chǎn)業(yè)政策的落地，以及鋰離子電池生產(chǎn)技術(shù)的提升、成本下降、新能源汽車及配套設(shè)施的普及度提高等，中游鋰離子電池行業(yè)將快速發(fā)展，對上游正極材料前驅(qū)體的需求量日益擴(kuò)大。

    （2）儲能產(chǎn)業(yè)逐步向規(guī)?；l(fā)展，帶動儲能鋰電池用正極材料前驅(qū)體的快速發(fā)展

    儲能產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展將有利于推動綠色能源的高效利用，是全球能源變革的重要影響因素之一，市場發(fā)展空間較大。2019年全球儲能電池出貨量為19GWh，同比增長40%。隨著鋰離子電池成本的不斷下降、儲能下游應(yīng)用場景的逐步成熟，全球儲能鋰電池市場正在快速發(fā)展。

    從通信儲能市場來看，全球5G通信設(shè)施的新建與升級改造、現(xiàn)有通信運(yùn)營商供電設(shè)施后備電源的“鋰電化”浪潮，將共同推動儲能鋰電池市場需求的不斷擴(kuò)大。從電力儲能領(lǐng)域來看，能源危機(jī)與環(huán)境問題日益凸顯，各國均加大對風(fēng)儲、光儲等領(lǐng)域的政策支持力度，電力儲能市場將迎來快速發(fā)展階段。

    未來，儲能領(lǐng)域有望成為拉動鋰離子電池消費(fèi)的另一增長點(diǎn)，其對鋰離子電池需求量將持續(xù)增加，從而推動上游正極材料前驅(qū)體市場的發(fā)展。

    （3）消費(fèi)電子行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，上游核心材料四氧化三鈷的需求量持續(xù)增長

    傳統(tǒng)的消費(fèi)電池主要應(yīng)用于手機(jī)、電腦、數(shù)碼相機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域，得益于智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品的普及，消費(fèi)電子經(jīng)歷了一段發(fā)展的黃金時(shí)期，帶動了消費(fèi)電池的快速增長。近幾年，隨著智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品普及率逐步提高，相應(yīng)的消費(fèi)電子產(chǎn)品市場趨于飽和，隨著全球5G商業(yè)化進(jìn)程逐步加快，預(yù)計(jì)該市場將保持穩(wěn)定增長。盡管傳統(tǒng)消費(fèi)電子的發(fā)展速度有所回落，近年來出現(xiàn)的多種新型電子產(chǎn)品又增加了對消費(fèi)電池的需求，如可穿戴設(shè)備、電子煙、無線藍(lán)牙音箱等新興電子產(chǎn)品的市場前景廣闊，將成為消費(fèi)電池新的增長極。以可穿戴設(shè)備為例，2018年全球可穿戴設(shè)備的出貨量超過1.7億臺，同比增長28%，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到2.8億臺。在上述因素的綜合影響下，未來消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)將保持穩(wěn)定發(fā)展，對上游核心材料四氧化三鈷的需求量持續(xù)增長。與此同時(shí)，消費(fèi)電子產(chǎn)品呈現(xiàn)出日益多樣化、智能化和復(fù)雜化的趨勢，對重要部件鋰離子電池的技術(shù)要求也隨之提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不斷追求更加小型輕量且續(xù)航時(shí)間長的鋰離子電池，促使高端鈷酸鋰電池的出貨量持續(xù)攀升，對上游高性能四氧化三鈷的需求量不斷增長。

    二、行業(yè)競爭格局

    （1）三元前驅(qū)體行業(yè)競爭情況

    2019年全球三元前驅(qū)體出貨量為33.4萬噸。

2019年全球三元前驅(qū)體主要企業(yè)出貨量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （2）四氧化三鈷行業(yè)競爭情況

    2019年全球四氧化三鈷出貨量為6.4萬噸。

2019年全球四氧化三鈷主要生產(chǎn)企業(yè)出貨量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、影響行業(yè)發(fā)展的有利與不利因素

    1、行業(yè)發(fā)展的有利因素

    （1）政策支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動三元前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)增長

    作為《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》列入的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，新能源汽車受到了包括財(cái)政補(bǔ)貼、購置稅減免、政府采購在內(nèi)的一系列國家政策的支持。歐美等國家、地區(qū)亦出臺了車價(jià)補(bǔ)貼、收稅減免、積分制等差異化的新能源汽車推廣補(bǔ)貼措施，同時(shí)，德國有意將新能源汽車補(bǔ)貼期限由2020年到期延遲到2025年，并將單輛新能源汽車的補(bǔ)貼提升50%左右。三元前驅(qū)體作為新能源汽車動力鋰電池的關(guān)鍵核心材料，將伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保持持續(xù)增長態(tài)勢。

    （2）市場化、國際化有利于三元前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展

    政策的扶持對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的初始發(fā)展具有重要的推動作用，隨著消費(fèi)者對于新能源汽車的認(rèn)知逐步加強(qiáng)，安全性、經(jīng)濟(jì)性以及便捷性成為新能源汽車長期良性發(fā)展的重要考慮因素。隨著新能源汽車市場化、國際化程度加深，新能源汽車的技術(shù)提升、成本下降以及配套完善將得到充分落實(shí)，未來，新能源汽車以及上游產(chǎn)業(yè)鏈將形成市場作為主要驅(qū)動力量的可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程，有利于三元前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展。

    2、行業(yè)發(fā)展的不利因素

    （1）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩

    新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，使得大量資本進(jìn)入三元前驅(qū)體領(lǐng)域。三元前驅(qū)體具有技術(shù)快速迭代的典型特征，使得部分企業(yè)一經(jīng)投產(chǎn)就成為落后產(chǎn)能，形成了整個(gè)行業(yè)中低端產(chǎn)能過剩、高端產(chǎn)能嚴(yán)重不足的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩情形。中低端產(chǎn)能過剩使得常規(guī)三元前驅(qū)體市場競爭無序，在一定程度上影響了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

    （2）新能源汽車補(bǔ)貼持續(xù)退坡

    財(cái)政補(bǔ)貼在新能源汽車發(fā)展的初期階段起到關(guān)鍵的拉動作用，隨著補(bǔ)貼的持續(xù)退坡，雖然長期來看有利于整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，但是階段性的補(bǔ)貼退坡，使得行業(yè)各環(huán)節(jié)利潤空間收窄，企業(yè)盈利水平成長不及預(yù)期。