2020年在低利率背景下中國壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢及對策分析:壽險(xiǎn)保費(fèi)收入可能會下降,發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存[圖]

    一、壽險(xiǎn)的定義及分類

    壽保險(xiǎn)是人身保險(xiǎn)的一種，以被保險(xiǎn)人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的，且以被保險(xiǎn)人的生存或死亡為給付條件的人身保險(xiǎn)。和所有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一樣，被保險(xiǎn)人將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，接受保險(xiǎn)人的條款并支付保險(xiǎn)費(fèi)。與其他保險(xiǎn)不同的是，人壽保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的是被保險(xiǎn)人的生存或者死亡的風(fēng)險(xiǎn)。

壽險(xiǎn)的分類

資料來源：智研咨詢整理

    當(dāng)被保險(xiǎn)人的生命發(fā)生了保險(xiǎn)事故時(shí)，由保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金。最初的人壽保險(xiǎn)是為了保障由于不可預(yù)測的死亡所可能造成的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，后來，人壽保險(xiǎn)中引進(jìn)了儲蓄的成分，所以對在保險(xiǎn)期滿時(shí)仍然生存的人，保險(xiǎn)公司也會給付約定的保險(xiǎn)金。人壽保險(xiǎn)是一種社會保障制度，是以人的生命身體為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

人壽保險(xiǎn)投保流程

資料來源：智研咨詢整理

    二、壽險(xiǎn)保費(fèi)收入及賠付支出規(guī)模

    1、保費(fèi)收入

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國壽險(xiǎn)行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿扒熬皯?zhàn)略分析報(bào)告》顯示：從整個(gè)社會來看，總會有一些人發(fā)生意外傷害事故，總會有一些人患病，各種危險(xiǎn)隨時(shí)在威脅著人們的生命，所以我們必須采用一種對付人身危險(xiǎn)的方法，即對發(fā)生人身危險(xiǎn)的人及其家庭在經(jīng)濟(jì)上給予一定的物質(zhì)幫助，人壽保險(xiǎn)就屬于這種方法。

    2014年以來，中國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入呈增長態(tài)勢，2019年中國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入22754億元，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入30995億元，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的73.41%；2020年1-10月中國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入21395億元，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入29560億元，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的72.38%。

2014-2020年1-10月中國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入及占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重

資料來源：中國保監(jiān)會、智研咨詢整理

    2020年1-10月中國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入21395億元，其中排名全國前五的省市分別為江蘇、廣東、山東、河南、四川，它們壽險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為2122億元、2087億元、1447億元、1249億元、1146億元。

2020年1-10月全國各省市壽險(xiǎn)保費(fèi)收入分布（億元）

資料來源：中國保監(jiān)會、智研咨詢整理

    2、賠付支出金額

    2014-2016年中國壽險(xiǎn)賠付支出金額逐年增長，2017-2019年卻呈下降趨勢，2019年中國壽險(xiǎn)賠付支出金額3743億元，人身險(xiǎn)賠付支出金額6392億元，壽險(xiǎn)賠付支出金額占人身險(xiǎn)賠付支出金額的58.56%；2020年1-10月中國壽險(xiǎn)賠付支出金額3197億元，人身險(xiǎn)賠付支出金額5654億元，壽險(xiǎn)賠付支出金額占人身險(xiǎn)賠付支出金額的56.54%。

2014-2020年1-10月中國壽險(xiǎn)賠付支出金額及占人身險(xiǎn)賠付支出金額的比重

資料來源：中國保監(jiān)會、智研咨詢整理

    3、上市公司

    中國壽險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展得益于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高、民眾保險(xiǎn)意識的增強(qiáng)以及外資公司的競爭。

    目前，中國形成一批上市壽險(xiǎn)公司，它們分別為中國人壽、中國平安及中國太保等。

保險(xiǎn)行業(yè)上市公司名單

資料來源：智研咨詢整理

    2015-2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模均呈穩(wěn)定上升趨勢，2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模分別為4465.62億元、5171.40億元、2125.14億元。

2015-2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模對比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    三、低利率背景下我國壽險(xiǎn)公司面臨的挑戰(zhàn)及發(fā)展對策分析

    近年來，我國的利率水平下降且可能持續(xù)保持這樣的低利率的投資環(huán)境。國際社會也將保持低利率環(huán)境，2019年的中美貿(mào)易摩擦，或是2020年美聯(lián)儲降息，均是政府通過低利率政策營造寬松的貿(mào)易環(huán)境來刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求和進(jìn)出口貿(mào)易，從而來度過危機(jī)。

    2018年我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入較2017年下降，出現(xiàn)負(fù)增長。2019年，我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為22754億元同比增長了9.80%，預(yù)示著我國壽險(xiǎn)公司絕大多數(shù)已經(jīng)挺過轉(zhuǎn)型“陣痛期”，同時(shí)也從側(cè)面印證了轉(zhuǎn)型回歸保障型壽險(xiǎn)類產(chǎn)品的正確性。但是，由于受到新冠疫情的影響，2020年我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入可能會下降，同時(shí)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入可能會上升。

    在2020年新冠疫情的影響下，人們增強(qiáng)了對疾病的自我防范意識和對健康的風(fēng)險(xiǎn)保障意識，最直接體現(xiàn)在健康險(xiǎn)保費(fèi)收入的增加，這可能影響壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的增速下降。

    中國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入到“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長”的新階段，面臨很大的下行壓力。隨著金融創(chuàng)新的不斷深入，中國基本實(shí)現(xiàn)了利率市場化。利率作為保險(xiǎn)精算中最重要的影響因素之一，其波動(dòng)對保險(xiǎn)公司制定保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。目前，我國利率處于低水平階段，這對于我國的壽險(xiǎn)公司經(jīng)營是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

壽險(xiǎn)公司面臨的挑戰(zhàn)

資料來源：智研咨詢整理

    我國未來可能將在較長時(shí)間里保持低利率狀態(tài)，這有助于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，刺激國民的消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需。低利率的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對于壽險(xiǎn)公司來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。投資決策者對資金投資要審慎決策，在考慮風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取更多的收益。但是在這種低利率情況下，壽險(xiǎn)公司研發(fā)出較高質(zhì)量的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，更有利于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，因?yàn)樵陂L期低利率情況下，購買好的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，是一項(xiàng)穩(wěn)定的投資。這也就需要保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型回歸，并且利用大數(shù)據(jù)等金融科技方式，來為更多顧客，提供更優(yōu)質(zhì)的保單。

壽險(xiǎn)公司未來經(jīng)營發(fā)展對策

資料來源：智研咨詢整理