2021年中國海運行業(yè)及重點企業(yè)對比分析（中遠海發(fā)VS招商輪船） [圖]

一、 發(fā)展現狀

我國是海洋大國，也是航運大國和造船大國，擁有數百萬平方公里管轄海域面積，18000公里大陸海岸線，11000多個海島、14000公里海島岸線，水上運輸、船舶建造、漁業(yè)產量、船員數量等指標穩(wěn)居世界前列，海運航線和服務網絡遍布全球。我國約95%的國際貿易貨物量是通過海運完成的。

近年來，隨著我國工業(yè)水平的發(fā)展進步和對外貿易市場的不斷拓展，進出口市場需求不斷增長。根據中國海關總署統計數據，2017年全國進出口總額突破4萬億美元，2020年達到4.65億美元，同比增長1.53%；2021年1-11月全國進出口總額達到5.47萬億美元，增長17.66%。全國進出口市場的快速發(fā)展進一步帶動國際貨代市場的發(fā)展。

2015-2021年中國對外貿易進出口總額情況（單位：萬億美元）

資料來源：海關總署、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國海運行業(yè)市場研究分析及投資決策建議報告》

2021年1-11月中國港口貨物吞吐量為91.39億噸，集裝箱吞吐量為2.29億噸。2020年中國港口貨物吞吐量為94.80億噸，同比2019年增漲3.18%；集裝箱吞吐量為2.29億噸，同比增漲1.46%。

2016-2021年我國沿海港口貨物、集裝箱吞吐量變化情況（單位：億噸）

資料來源：交通運輸部、智研咨詢整理

中國有400多個港口分布在內陸河流和海岸線上，全球前五大集裝箱港口中有4個是中國的，前10大集裝箱港口中有7個是中國的。其中上海港是世界上集裝箱吞吐量最大的港口，寧波-舟山港是世界上貨物噸位最大的港口。2020年中國港口生產用碼頭泊位22142個，較2019年減少751個，同比下降3.28%。其中，沿海港口生產用碼頭泊位5461個，較2019年減少101個；內河港口生產用碼頭泊位16681個，較2019年減少650個。

2015-2020年中國港口生產用碼頭泊位數量及增長

資料來源：交通運輸行業(yè)發(fā)展統計公報、智研咨詢整理

二、重點公司分析

隨著中國經濟的快速發(fā)展，中國已經成為世界上最重要的海運大國之一。全球有19%的大宗海運貨物運往中國，有20%的集裝箱運輸來自中國；而新增的大宗貨物海洋運輸之中，有60%至70%是運往中國的。中國的港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量均已居世界第一位；世界集裝箱吞吐量前5大港口中，中國占了3 個。隨著中國經濟影響力的不斷擴大，世界航運中心正在逐步從西方轉移到東方，中國海運業(yè)已經進入世界海運競爭舞臺的前列。

我國主要上市航運公司包括寧波海運、長航鳳凰、渤海輪渡、國有的中遠海運和招商集團。

寧波海運、中遠海特、長航鳳凰、招商輪船、渤海輪渡、中遠海發(fā)基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

2020年，大國之間博弈加劇，貿易摩擦與沖突頻發(fā)，新冠疫情沖擊海運行業(yè)波動較大。根據各公司年報看出，中遠海發(fā)和招商輪船的營業(yè)收入比較突出。其中，中遠海發(fā)2020年公司營業(yè)收入為189.41億元，同比2019年增漲了33.49%；招商輪船2020年公司營業(yè)收入為180.73億元，同比2019年下降了2.88%。

2019-2020年國內海運行業(yè)主要上市公司營業(yè)收入情況對比分析（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

12月17日，在2021中國數字化年會上發(fā)布的《2021中國智能物流企業(yè)百強榜暨中國智能物流業(yè)發(fā)展與趨勢白皮書》顯示，中遠海運、招商局、中國國家鐵路集團位列榜單前三。海運中，招商和中遠優(yōu)勢明顯。其中，主營業(yè)務對比分析來看招商輪船相對優(yōu)于中遠海發(fā)。

中遠海發(fā)和招商輪船主營業(yè)務對比分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從營業(yè)收入來看，2020年中遠海發(fā)的營業(yè)收入為122.43億元，招商輪船的營業(yè)收入為168.88億元，招商輪船的營業(yè)收入多于中遠海發(fā)。從營業(yè)成本來看，2020年中遠海發(fā)的營業(yè)成本為81.33億元，招商輪船為123.83億元，中遠海發(fā)的營業(yè)成本控制優(yōu)于招商輪船。

2018-2020年航運及相關產業(yè)租賃行情營業(yè)情況對比分析（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從毛利潤來看，2020年中遠海發(fā)輪船航運及相關產業(yè)的毛利潤為33.57%，招商輪船的毛利潤為26.26%。近幾年的數據看，中遠海發(fā)的毛利潤大于招商輪船的毛利潤。

2018-2020年中遠海發(fā)、招商輪船航運及相關產業(yè)租賃行情毛利潤對比分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從主要運營的船舶數量來看，2020年中遠海發(fā)船舶數量為84艘，招商輪船船舶數量為214艘，招商輪船數量多于中遠海發(fā)。

2020年招商輪船和中遠海發(fā)船舶情況分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

綜合來看，招商輪船和中遠海發(fā)在海運方面各有優(yōu)勢。其中，招商輪船規(guī)模大于中遠海發(fā)但是營業(yè)成本控制低于中遠海發(fā)。

招商輪船和中遠海發(fā)綜合對比分析

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《2022-2028年中國海運行業(yè)市場運行態(tài)勢及發(fā)展前景研究報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。