56.7億！史上最高罰單再刷新【圖】

管小紅 2018-03-15 01:31 來源：智研咨詢

北八道集團利用300多賬戶、100多電腦同時交易，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法炒作多只次新股。

證監(jiān)會開出行政處罰歷史上最高額的罰單！

證監(jiān)會3月14日上午組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會，通報了三起近期查處的資本市場違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案，兩起操縱市場案。

其中，廈門北八道集團涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計獲利9.45億元。該案目前已經過調查審理和行政處罰事先告知程序，證監(jiān)會將對北八道集團作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計56.7億元。這將成為證監(jiān)會行政處罰歷史上開出的最高額的罰單。

56.7億！最高罰單再刷新

2017年3月30日，證監(jiān)會對“資本大玩家”鮮言依法作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰金高達34.7億元，這也是證監(jiān)會開出的當時“史上最大罰單”。

不到1年時間，這個歷史記錄就被打破。

3月14日，證監(jiān)會宣布對北八道集團作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計約56.7億元。

證監(jiān)會調查人員介紹：

由于次新股普遍具有發(fā)行市盈率低、概念新、流通盤小的特點，很容易成為市場炒新、炒小、短線操作的一個集中領域，積聚市場風險和泡沫。

證監(jiān)會調查人員提醒投資者：

有效打擊次新股炒作等市場操縱行為離不開理性的市場環(huán)境，廣大投資者切莫盲目跟風，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者。
利用300多賬戶100多電腦同時交易

新華社援引證監(jiān)會調查人員稱，經查明，2017年2月到5月期間，廈門北八道集團及其實際控制人組建控制了一個分工明確的操盤團隊，通過多個配資中介，籌集資金數(shù)十億元，進行次新股炒作。

據(jù)介紹，北八道集團采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法炒作多只次新股。

據(jù)新京報披露，證監(jiān)會披露北八道集團利用300多個股票賬戶，100多臺電腦，10多位操盤手同時交易，大量使用配資，在調查過程中，北八道集團高管及相關人員拒不配合調查，財會人員為銷毀證據(jù)抓傷證監(jiān)會稽查人員。

北八道涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計獲利9.45億元。

銀行股炒到70多倍市盈率

三只倍操縱的次新股中，有兩只為銀行股，銀行股全行業(yè)平均市盈率只有不到10倍，但這些次新股“操縱者”，竟能把銀行股炒高到70多倍市盈率。

三只股票均在2017年2月出現(xiàn)了集體異動，資金在瘋狂的炒作這三只個股，其中，和勝股份在2月6日至15日股價累計上漲95.53%；張家港行在2月6日至21日累計上漲135.19%；江陰銀行則在2月10日至2月28日累計上漲了114.21%。

而同期中小板指指數(shù)2月整個漲幅僅為4.48%，這三只個股股價可謂巨幅偏離市場走勢，上述3只股票的日線圖走勢也能明顯看出端倪。

從2017年1月24日到4月5日，張家港行從4.31元漲到了30.51元，不到三個月的時間，股價狂漲6倍。時至今日，張家港行市值已跌去近400億，不過其24倍的市盈率仍然是26家A股上市銀行之首。

而從上述3只股票的走勢情況來看，在經過大幅上漲過后，隨之而來的就是連綿的下跌走勢。

有文章就稱，北八道集團所謂的賺錢手法，是在前期瘋狂買入次新股股票，吸引大量的市場目光，普通投資者誤以為有利好消息而跟風買進，北八道集團利用完被操縱股票后轉手便拋售股票，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導致張家港行當時的股價發(fā)生劇烈波動，在30個交易日內股價就翻了一番。

不僅如此，今年1月，張家港行的股價經歷過山車行情，從“三漲停”到“兩跌停”的過程。值得一提的是，1月24日，張家港行6.53億股限售股解禁上市。

證券時報援引業(yè)內人士分析，拋開限售解禁原因，此次過山車行情或有可能是游資、中小股東在背后炒作。分析稱張家港行是小盤股，估值水平在上市銀行中是最高的，股價大漲不具備業(yè)績基礎，純粹就是一種以價值投機名義的炒作。

北八道是何方“神圣”？

公開數(shù)據(jù)顯示，北八道集團有限公司（以下簡稱“北八道”）于2013年4月7日在自貿區(qū)市場監(jiān)督管理局登記成立。法定代表人林慶豐，公司經營范圍包括實業(yè)投資，投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經紀）等。

此外，工商信息數(shù)據(jù)顯示，截至目前，北八道的工商變更次數(shù)達13次。其中最近一次法定代表人變更是在2017年10月11日，顯示公司法定代表人由林育志變更為林惠惠。

證券時報文章顯示，在A股與北八道有過合作的公司有象嶼股份，2017年7月1日，象嶼股份與北八道集團有限公司（北八道集團）共同發(fā)起成立合資公司——象道物流，注冊資本15億元，象嶼股份持股比例為40%，北八道物流持股比例為60%。

其中，北八道物流成立于2013年，注冊資本5億元人民幣，法定代表人為林育志。北八道物流從事國內鐵路集裝箱物流業(yè)務，擁有40多個鐵路網點布局，在氧化鋁、電解鋁、煤炭的鐵路集裝箱物流方面擁有核心物流節(jié)點的鐵路場站、專用線資源以及專業(yè)的服務能力。

象嶼股份在接受機構調研時曾披露，北八道集團是目前國內鐵路集裝箱物流行業(yè)中最大的民營企業(yè)，僅次于中鐵集，擁有稀缺的鐵路物流資源。北八道集團目前擁有十幾條干線線路及位于線路邊的40多個場站，在絕大多數(shù)資源大省都有分布，如河北、河南、甘肅、新疆、湖北、湖南、江西、貴州。通過與其成立合資公司，可以介入到其原有鐵路物流資源。

不過在2017年8月份，北八道集團將持有的象道物流60%股權轉讓給廈門五店港物流供應鏈有限公司。今年2月28日，象嶼股份公告擬以自有資金收購五店港物流持有的象道物流20%股權。

而《財經國家周刊》此前曾報道，2012年10月，北八道在上海陸家嘴金融中心成立信泰融資租賃（上海）有限公司，開始“提供直接租賃、轉租賃、出售回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式的本外幣融資租賃業(yè)務，并兼營投融資咨詢業(yè)務”。

2013年4月，北八道投資控股有限公司在上海成立，信泰融資劃歸旗下。同年11月27日，北八道投資控股有限公司競得上海自貿區(qū)內的一宗工業(yè)用地，交易價格9650萬元，與此前4509余萬元的評估值相比，溢價率達到114%。而該用地也為外高橋對外轉讓的首宗自貿區(qū)土地。

與此同時，在鐵路貨運系統(tǒng)，北八道繼續(xù)"攻城掠地"：2014年5月，入駐成都鐵路局計劃在三年內投資22億元建設的貴陽改貌物流港項目；6月，投資2.2億元進入青海西寧湟源物流港建設項目。

另據(jù)報道，系統(tǒng)之外，北八道極其低調。集團官網無法正常瀏覽，企業(yè)動態(tài)只散見于各地方政府的引資政績宣傳。企業(yè)負責人林慶豐唯一被公開的個人信息，則來自胡潤研究院發(fā)布的《2014美高梅-胡潤中國游艇行業(yè)報告》。該報告顯示，林慶豐名下?lián)碛幸凰覂r值約為3600萬元的私人定制游艇—“法拉帝800”，領先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等名流，排名第13位。

證監(jiān)會透露2018年稽查四大方向

從嚴監(jiān)管思路下，近年來，監(jiān)管層開始逐步加大對A股市場各類違法違規(guī)現(xiàn)象的打擊力度。

據(jù)統(tǒng)計，2017年至今，僅證監(jiān)會系統(tǒng)針對上市公司方面就開出54張罰單。另據(jù)不完全統(tǒng)計，去年以來證監(jiān)會系統(tǒng)對超過50家上市公司做出處罰。

加強監(jiān)管執(zhí)法同時，證監(jiān)會也透露了2018年稽查執(zhí)法的重點方向。

就在3月14日證監(jiān)會組織召開的稽查執(zhí)法專場新聞通氣會上，證監(jiān)會通報了2018年稽查執(zhí)法重點：

1、嚴重損害上市公司利益，損害中小股東合法權益的案件。包括虛假披露信息，通過虛構交易粉飾業(yè)績，或實施“忽悠式”重組非法牟利的案件；大股東、實際控制人及上市公司董監(jiān)高等人員通過違規(guī)擔保、資金占用、關聯(lián)交易等方式，惡意掏空上市公司的案件；嚴重違背現(xiàn)金分紅制度規(guī)則。

2、嚴重積聚市場風險，危害市場平穩(wěn)運行的違法行為。包括通過違規(guī)聚集市場資金，濫用杠桿交易，放大市場風險的案件；借助新型金融工具，濫用金融科技之名，或者跨市場實施違法交易的行為。

3、嚴重破壞公平交易原則，影響市場功能發(fā)揮的案件。包括利用重組題材進行炒作，利用多層多級傳遞獲取的內幕信息搶先買入或提前避損的案件；多賬戶多點布局、內外勾結、虛實結合，趁機借勢操縱股票價格的案件。

4、嚴重擾亂信息傳播秩序，惡意制造市場恐慌情緒的案件。包括通過互聯(lián)網、自媒體肆意發(fā)表針對個股、板塊、市場走勢和監(jiān)管政策的不實不當言論的行為；充當股市“黑嘴”，引誘不明真相的投資者參與交易，從中牟利的案件。

證監(jiān)會十大天價罰單一覽

翻看證監(jiān)會過去三年開出的罰單情況來看，其額度最高的罰單中，多集中在內幕交易已股票操縱方面，而據(jù)券商中國的統(tǒng)計，2016年至今，證監(jiān)會已開出多個億元以上罰單。

第一名：56.7億

北八道集團操縱次新股

第二名：34.7億

“資本玩家”鮮言收史上最大罰單

第三名：12億

慣犯唐漢博跨境操縱被罰沒排第二

第四名：6.48億