5月21日上午9時30分，首都北京，“改革開放40年中國酒業(yè)功勛企業(yè)、功勛人物”頒獎盛典在中國大飯店盛大開幕。此次活動由酒業(yè)家傳媒聯(lián)合吳曉波頻道主辦，中國副食流通協(xié)會作為支持單位。
“中國的烈性酒消費比較高，葡萄酒消費還是非常低，這是一個特別大的特點。”董廣陽在會上指出，中國白酒消費量很高，烈酒在中國消費量已占到了1/3，但葡萄酒消費領域，中國與國際比差距就太大了。
從行業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，通過全球營收利潤來看，白酒行業(yè)有16000多億的市值，早期我們可能才幾千億，但現(xiàn)在到了16000億的規(guī)模。從目前來看，可能能達到2萬億甚至3萬億。
前面是烈性酒公司，后面是葡萄酒和啤酒。烈性酒的高端來看茅臺，茅臺已經(jīng)成為全球第一大公司，但從收入上來講我們并不是。原因在于增長還在持續(xù)，而世界上其他的酒業(yè)巨頭已經(jīng)不增長了。大概10年前，這些公司就是這樣的收入水平，現(xiàn)在還是這樣的水平。茅臺原來幾百億的規(guī)模，現(xiàn)在已經(jīng)到了千億規(guī)模。
如果說通過并購做大、真正的酒業(yè)王國真正的是百威。它從小酒廠開始并購，尋找全球最好的啤酒公司，可能這些公司在營業(yè)層面來說比較零散，最后實現(xiàn)改造。烈性酒的市值，中國跟國外有很大差異，中國人把啤酒當大眾飲料，但是國外把啤酒當成酒。
40年來，整個中國酒業(yè)只有變革才有不斷發(fā)展。白酒經(jīng)歷了三起三落，基本上跟宏觀經(jīng)濟和政治周期相符。總結過去，我們發(fā)現(xiàn)每一輪起點的時間點特征，和每一輪落點的時間點特征本質(zhì)上是一樣的。
第一輪調(diào)整，其實真正的發(fā)展是能夠快速市場化的潛力，下速是因為經(jīng)濟危機+反三公。核心驅(qū)動力是不一樣是國企改革，成長特點主體不一樣。白酒是10年左右的周期性，有這么一個特點。但是，今年以來，白酒板塊調(diào)整的非常多，很多的投資者就認為是會重復上一年的走勢，因此而大幅下跌。
目前來看，跟上一輪周期比也是不一樣的。我們以名酒為主的大企業(yè)茅臺、五糧液、洋河的表現(xiàn)來看，都是非常穩(wěn)健的，而且他們吸取了上一輪的教訓，以更快的速度壓縮下來，這一點是讓我們認為白酒行業(yè)是周期性思維，現(xiàn)在還可以繼續(xù)做增長，只不過過去兩年是急速上漲。
中國的GDP三架馬車來看消費，因為投資有限，進出口現(xiàn)在受了貿(mào)易戰(zhàn)影響。所以說消費會持續(xù)成為關注點。
對整個消費品的而言，從80年代開始，基本上10來年左右的時間，就會展現(xiàn)出比較大的調(diào)整。80年代計劃管制，到90年代到后來也有非常明顯的特點，因為從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟的時候，產(chǎn)能供應緊缺，市場需求爆發(fā)。所以說，出現(xiàn)了誰有產(chǎn)能誰有產(chǎn)量誰就厲害的情況。我們發(fā)現(xiàn)00年代，以前開放是渠道多元化、產(chǎn)品多元化，這是我們認為的大的變革，現(xiàn)在是消費者變革的時代。
作為第三方公司，我們認為的變革有四個緯度：
第一，產(chǎn)品包裝化。
第二，渠道精細化。
第三，品牌文化。
第四，體制靈活化。
整個時代的變化，基于當下和未來的挑戰(zhàn)在那里？我們在2012、2013年的時候深刻研究了整個酒類行業(yè)的走勢，歐美地區(qū)全部出現(xiàn)在70年代末、80年代初，那個時間點出現(xiàn)了之后，酒的消費量下降了，但在那個年代的前兩年他們的股票走勢也很好，估值和中國的白酒一樣都跌了。但起穩(wěn)的時候，公司估值出現(xiàn)了利好。我們對白酒行業(yè)充滿了信心，一旦起穩(wěn)的龍頭公司會有非常大的反彈，這是我們這兩年來持續(xù)看好這個行業(yè)品牌大的點。
我們參考了日本的消費，日本一個作者寫的第四消費時代，日本經(jīng)過了4個40年的過程。中國更多是像進入到了他們第三個時間消費時代的特點。酒業(yè)方面我們主要考慮了增速，新的黃金10年。我們認為品牌公司是新的黃金10年。
那么，核心羅江是什么呢？因為人口結構的背景核特點，經(jīng)濟增長模式的變化，形成了消費者的變遷。變遷的特點是什么樣子？
第一，從追求量的增長到質(zhì)的改善；第二，從家庭化消費到個人消費；第三，從以前大生產(chǎn)、大消費到品牌化過渡。有一些公司大規(guī)模生產(chǎn)，能滿足需求就行了，但現(xiàn)在越來越追求品牌化、個性化；第四，物質(zhì)追求為主走到精神追求。我覺得人性是一樣的，無論在中國還是日本還是歐美，追求消費升級、美好生活的向往是一樣的。
那么我們這個行業(yè)的特點是：
第一，白酒從投資公款消費驅(qū)動，到商務民間邀請驅(qū)動。
第二，啤酒的特點，行業(yè)加速集中，產(chǎn)品結構上行。
第三，葡萄酒、進口酒擴容，國產(chǎn)酒在沉淀積累，提高自己的實力。這是我認為酒業(yè)近10年的消費呈現(xiàn)。
真正的消費升級，第一個消費升級改革；第二個，體制改革驅(qū)動困境好轉(zhuǎn)，第三是兼并重組的改革。
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