截至6月第一周，量化之王旗艦基金虧損超20%；截至6月23日，歐洲頂尖對沖基金旗艦基金虧損40%；截至6月24日，華爾街知名投資機(jī)構(gòu)19只股票基金中有18只虧損。不過，并非人人都在虧損，也有投資大佬逆市大賺。
近期，已興起六年多的，爆發(fā)性成長的加密資產(chǎn)基金似乎對區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)是一劑強(qiáng)心劑。如今，加密資產(chǎn)基金就像區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的催化劑，瘋狂地推動著龐大的商機(jī)向前沖刺，從2017年的224檔新基金，到2018年史無前例的推出239檔，加密資產(chǎn)的投資引擎似乎永不停歇。
加密資產(chǎn)管理金額
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
年中將至，盤點(diǎn)全球投資大佬的期中成績單，看看在這個不斷見證歷史的年份，誰折戟沉沙，誰又在逆風(fēng)飛翔？
“量化之王”西蒙斯：
旗艦基金虧損超20%
毫無疑問，量化之王詹姆士•西蒙斯旗下的“文藝復(fù)興科技”是全球最受矚目的投資機(jī)構(gòu)之一。
不過，2020年一場新冠肺炎疫情席卷全球，文藝復(fù)興科技也未能幸免。
據(jù)英國金融時報最新報道，文藝復(fù)興科技旗下一只基金RIDA——Renaissance Institutional Diversified Alpha Fund文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)分散投資阿爾法基金，6月第
一個星期凈值下跌了8.8%。截至6月第一周，2020年這只基金虧損20.7%。與大獎?wù)虏煌?，RIDA是文藝復(fù)興科技對外開放的基金，它的持倉中包含非美市場股票，且一部分股票的持倉時間比較長，與大獎?wù)露虝r高頻的交易手法不一樣。
文藝復(fù)興科技3月底在向監(jiān)管提供的信息披露中坦承，在近期的市場波動中，包含RIDA在內(nèi)的部分基金的貝塔模型表現(xiàn)不及預(yù)期。不過據(jù)媒體報道，文藝復(fù)興科技面向自己員工的大獎?wù)禄鸾衲暌患径纫廊槐憩F(xiàn)卓越。
而面向外部投資者的基金表現(xiàn)不佳的原因，可能與基金的投資范圍、操作風(fēng)格有關(guān)。大獎?wù)禄鸬娘L(fēng)險偏好更高，并且投資范圍包括比特幣、期貨等。
“股神”巴菲特：靠蘋果漸翻身
4月以來，美股大幅反彈。不過，伯克希爾•哈撒韋的股價依然在深淵。6月24日收26.644萬美元，較1月2日的34.2261萬美元下跌了22.15%。相較之下，標(biāo)普500指數(shù)如今已經(jīng)逐漸收復(fù)失地，6月24日收3050.33點(diǎn)，較1月2日跌幅收窄至6.37%。
不過，巴菲特的股票組合已經(jīng)大幅反彈。根據(jù)一季度披露的持倉報告和此后披露的股票交易信息，目前巴菲特的持倉市值為2189億美元，較一季度末的1775億美元反彈了400多億美元，其中第一大重倉股蘋果是最大功臣，貢獻(xiàn)了約一半的反彈。
知名量化投資機(jī)構(gòu)AQR：
19只股票基金18只虧損
另一量化大佬AQR創(chuàng)始人Cliff Asness估計也很郁悶。AQR目前管理的有公募基金和對沖基金，其中以公募基金為主。Cliff Asness是橋水基金達(dá)里奧之外風(fēng)險平價策略的另一代言人。不過，從AQR官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，號稱“可全天候賺錢”的風(fēng)險平價策略并沒能為AQR全天候賺錢。AQR旗下兩只名字中含風(fēng)險平價的公募基金目前都處于虧損狀態(tài)，1月1日至6月24日，一只虧損9.75%，另一只虧損5.91%。
近期風(fēng)險平價基金表現(xiàn)
根據(jù)AQR官網(wǎng)數(shù)據(jù)整理
不僅如此，年初至6月24日，AQR在美國發(fā)行的19只股票基金中只有一只收益為正，其余18只都在虧損，而正收益的那只收益也只有1.09%。
歐洲量化對沖基金旗艦基金虧損40%
3月歐美市場大跌時倫敦對沖基金水資產(chǎn)管理（H2O asset management）CEO Bruno Crastes 在官網(wǎng)表示，“由于近期基金遭遇特別重大的損失向投資者道歉”。Bruno Crastes在全球固定收益圈享有很高聲譽(yù)，可謂“牛人中的牛人”。
3個月過去，水資產(chǎn)管理是否翻身了呢？
數(shù)據(jù)顯示，至今，這家量化對沖基金依然在艱難掙扎。官網(wǎng)顯示，今年以來其旗下基金僅一只為正收益。不僅如此，截至6月23日，旗艦基金Allegro虧損超過40%，而這是一只投資債券和貨幣的固定收益型產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這很可能是使用了比較高的杠桿。H2O資產(chǎn)管理近期在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，到6月24日基金的贖回現(xiàn)象有所緩和。不過，此前的贖回有多嚴(yán)重，官網(wǎng)并沒有披露。
值得一提的是，Allegro最近幾年一直表現(xiàn)很好，能否熬過今年或許決定了這只明星基金的命運(yùn)，也許也決定了水資產(chǎn)管理的命運(yùn)。
2011-2020年Allegro業(yè)績
數(shù)據(jù)來源：水資產(chǎn)管理官網(wǎng)
華爾街金童肯•格里芬做市大賺
疫情肆虐時，華爾街金童——肯•格里芬做了一個大膽的決定。他把1000多臺服務(wù)器和一部分交易員從紐約和芝加哥搬到了佛羅里達(dá)棕櫚海灘的四季酒店。當(dāng)全國禁閉時，格里芬的交易員每天在四季酒店辦公。對于做市業(yè)務(wù)來說，如果交易員都在家辦公，可能會影響客戶的交易體驗(yàn)。把大家集中到四季酒店，雖然格里芬支付了一筆不小的費(fèi)用，但是事實(shí)證明這是值得的。
做市是格里芬的一大收入來源，格里芬旗下的城堡證券以做市為主業(yè)。城堡證券從大股票經(jīng)紀(jì)商那里買來訂單，做這些訂單的交易對手，通過買賣價格之間細(xì)微的價差盈利。
而近期美國散戶入市熱情高漲。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，40%的散戶交易格里芬旗下的城堡證券是做市商。格里芬沒有披露其做市收入，不過他的競爭對手一季度做市業(yè)務(wù)盈利比去年同期增加了2.67倍，金融時報認(rèn)為，由此可見格里芬做市收入也不菲。
年內(nèi)收益28.7%
華爾街高富帥比爾•艾克曼笑傲江湖
比爾•艾克曼
今年一定是比爾•艾克曼的幸運(yùn)年。3月用信用違約互換這一衍生品以2700萬美元從市場恐慌中大賺26億美元后，他踩對了節(jié)奏。官網(wǎng)顯示，比爾•艾克曼旗下的基金今年截至6月23日的收益為28.7%，甩開華爾街同行一條街。不過，雖然比爾•艾克曼以巴菲特為偶像，但是他卻于近期清空了伯克希爾•哈撒韋的股票。因?yàn)槭袌龊棉D(zhuǎn)，他希望賣出伯克希爾•哈撒韋，以備入手新的股票。
“靈活”似乎是獲勝者的共同特征。無論是果斷決策、將交易室搬到四季酒店的格里芬，還是用衍生品做空之后迅速轉(zhuǎn)身做多的艾克曼，似乎因時而變才能與市場共舞。在經(jīng)濟(jì)和市場背離越來越遠(yuǎn)的美國，投資游戲越來越艱難。誰能繼續(xù)笑傲江湖？我們拭目以待。
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