上半年銀行業(yè)凈利大降9.4%，國有大行降幅最大，發(fā)生了什么？[圖]

    在加大不良資產(chǎn)確認(rèn)、處置力度，以及加大貸款撥備力度的背景下，上半年銀行業(yè)凈利潤大降也就在預(yù)期之中。

    8月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.0萬億元,同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。

    不同于以往銀行業(yè)凈利潤的持續(xù)正增長，今年上半年凈利潤同比大降9.4%實屬少見。不過，監(jiān)管此前早有放風(fēng)，多次提及將督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，及時填補(bǔ)撥備缺口，全面覆蓋風(fēng)險損失，適當(dāng)降低分紅，不增加獎金，把有限的利潤更多用于資本補(bǔ)充，提高風(fēng)險抵御能力。

    受訪的銀行業(yè)分析人士認(rèn)為，三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)仍將延續(xù)二季度的態(tài)勢，撥備前和撥備后的盈利增速差可能會進(jìn)一步拉大。不過，由于疫情加大了經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的不確定性，這種以豐補(bǔ)歉的思路是對銀行業(yè)可能出現(xiàn)的資產(chǎn)質(zhì)量劣變的未雨稠繆，銀行業(yè)有必要進(jìn)一步提升風(fēng)險抵補(bǔ)能力。

    凈利潤增速為何下滑？

    從一季度近6%的凈利潤同比正增長到上半年下滑9.4%的同比負(fù)增長，凈利潤增速緣何會變化如此大？光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰對券商中國記者表示，凈利潤增速的下滑反映出二季度銀行業(yè)加大不良貸款確認(rèn)和處置，以及加大貸款撥備計提力度。

    資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險抵補(bǔ)的相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)佐證了這一變化趨勢。具體來說，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，銀行業(yè)真實暴露不良資產(chǎn)，加大不良資產(chǎn)確認(rèn)力度。二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額2.74萬億元，較上季末增加1243億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。值得注意的是，二季度末關(guān)注類貸款余額和占比的環(huán)比下滑，也反映出不良貸款確認(rèn)力度的加大。

    在風(fēng)險抵補(bǔ)能力方面，二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元。盡管受分母擴(kuò)大影響，撥備覆蓋率環(huán)比下降0.80個百分點，但仍達(dá)到182.4%，顯著高于監(jiān)管要求。

    王一峰表示，加大撥備計提力度，體現(xiàn)了在新金融工具會計準(zhǔn)則(IFRS 9)所規(guī)定的預(yù)期損失法下的動態(tài)撥備安排，以及針對非信貸類資產(chǎn)、表外問題資產(chǎn)回表等進(jìn)行的預(yù)防性舉措。

    除民營銀行、外資行上半年凈利潤同比增加外，其它類型銀行的凈利潤均同比下降，且下降幅度不同。國有大行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行分別同比下降12.04%、8.49%、2.06%、11.42%。

    三季度銀行盈利增速或進(jìn)一步承壓

    對于上半年凈利潤增速負(fù)增長，市場已在預(yù)期之內(nèi)，監(jiān)管部門此前多次提及銀行要全面覆蓋風(fēng)險損失，保持利潤合理增長。不少觀點認(rèn)為，受疫情影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，使得今年以來銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額和不良率重回“雙升”，未來銀行業(yè)不良資產(chǎn)還會呈現(xiàn)階段性上升趨勢。

    銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人近期也表示，目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行邊際改善，但還未回歸正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界經(jīng)濟(jì)面臨深度衰退。一些受疫情影響較重的行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營壓力巨大，還款能力下降。雖然我們采取了臨時延期還本付息、借新還舊、展期、修改貸款合同等對沖政策措施，但經(jīng)營不善的企業(yè)本身存在的問題并沒有根本解決，今后仍然存在較大違約風(fēng)險。一些銀行、企業(yè)和地方政府不愿主動暴露不良，有的甚至故意粉飾和隱瞞?？偟膩碚f，當(dāng)前不良貸款并未充分暴露，存在較大上升壓力。

    “我們必須做好不良貸款可能大幅反彈的應(yīng)對準(zhǔn)備。”銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人曾稱，一要進(jìn)一步做實資產(chǎn)分類。嚴(yán)格區(qū)分受疫情影響出現(xiàn)困難的企業(yè)和本身經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè)，對于后者，嚴(yán)格按規(guī)定確定資產(chǎn)分類，符合不良標(biāo)準(zhǔn)的必須劃為不良，實質(zhì)承擔(dān)信用風(fēng)險的其他表內(nèi)外資產(chǎn)也應(yīng)執(zhí)行分類標(biāo)準(zhǔn)。二要繼續(xù)加大處置力度。今年不良資產(chǎn)處置金額要在去年基礎(chǔ)上合理增加，降低撥備覆蓋率釋放的資源必須全部用于處置不良。三要拓寬不良資產(chǎn)處置渠道。

    綜合使用核銷、清收、批量轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股等手段，做到應(yīng)核盡核，應(yīng)處盡處。試點開展不良資產(chǎn)批量處置，總結(jié)經(jīng)驗后逐步推廣。

    金融體系讓利實體經(jīng)濟(jì)和貨幣政策提高對實體經(jīng)濟(jì)的“直達(dá)性”依然是金融領(lǐng)域運(yùn)行的主基調(diào)，這種情況下，行業(yè)貸款價格依然會小幅度下降，由此拉動營收增速穩(wěn)步下行。

    除了表內(nèi)信貸資產(chǎn)有進(jìn)一步劣變的風(fēng)險外，資管新規(guī)過渡期內(nèi)表外資產(chǎn)回表也將在一定程度上擠占表內(nèi)資源。王一峰稱，展望下半年銀行業(yè)業(yè)績情況，金融體系讓利實體經(jīng)濟(jì)，以及提高貨幣政策對實體經(jīng)濟(jì)的“直達(dá)性”依然是主基調(diào)，相應(yīng)的，銀行業(yè)貸款價格仍會小幅下降，由此拉動營收增速繼續(xù)下行。從盈利增速看，經(jīng)過二季度集中風(fēng)險處置后，下半年重要工作是在資管新規(guī)過渡期延長后，存量資產(chǎn)整改的過程會有所提速，這就會占用表內(nèi)資本、貸款損失準(zhǔn)備金等資源，因此要做出未雨綢繆安排。同時，對于非信貸類資產(chǎn)的撥備計提此前并不充分，未來仍然會加大撥備計提力度。

    民生銀行首席研究員溫彬也表示，隨著經(jīng)濟(jì)逐步向好，央行會更為珍惜正常的貨幣政策空間，未來一兩個月內(nèi)政策利率以及貸款市場報價利率（LPR）可能會保持不變，但銀行實際貸款利率仍會繼續(xù)下行，以實現(xiàn)對實體經(jīng)濟(jì)的讓利，因此，三季度銀行業(yè)的凈息差會進(jìn)一步收窄。

    “銀行后續(xù)營收和盈利壓力依然會較大，撥備前和撥備后的盈利增速差可能會較二季度進(jìn)一步拉大。”王一峰稱。