軍工行業(yè)：佩洛西或竄訪臺(tái)灣 美艦一周三次挑釁
本報(bào)告導(dǎo)讀：國(guó)臺(tái)辦回應(yīng)稱堅(jiān)決反對(duì)佩洛西竄訪臺(tái)灣；美艦一周三次在我敏感海區(qū)挑釁；“環(huán)太”軍演多國(guó)海軍聯(lián)手擊沉美退役護(hù)衛(wèi)艦；日本欲將打造“陸上航母”。
智能駕駛：智能時(shí)代 域控先行
汽車智能化時(shí)代，汽車電子架構(gòu)必然向域控制演進(jìn)?；诠δ軇澐值奈宕笥蚩刂破?，將會(huì)隨著汽車智能化加速，迎來(lái)市場(chǎng)需求的爆發(fā)。
券商行業(yè)：格局穩(wěn)定 第三方機(jī)構(gòu)表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)
公募基金規(guī)模環(huán)比有所提升，各機(jī)構(gòu)間格局基本保持穩(wěn)定。1）2022 年二季度“股票+混合公募基金”規(guī)模7.9 萬(wàn)億元，環(huán)比+5.6%，同比-0.6%。
即時(shí)零售：萬(wàn)億賽道 以“快”為先
我們測(cè)算2025 即時(shí)零售規(guī)模超7 千億，4 年CAGR 達(dá)28%，以便利店在日本零售中滲透率類比，測(cè)算遠(yuǎn)期規(guī)模達(dá)1.1 萬(wàn)億。其中平臺(tái)模式全國(guó)性拓展、全品類經(jīng)營(yíng)，規(guī)?？臻g更大、盈利能力優(yōu)。
金屬鋰行業(yè)：鋰價(jià)如期上漲 關(guān)注板塊反彈行情
鋰價(jià)如期上漲，反映出碳酸鋰進(jìn)口量大增對(duì)國(guó)內(nèi)鋰價(jià)的壓制作用消除以及下游開啟備貨行情。在原料鋰精礦價(jià)格持續(xù)上漲的推動(dòng)下，我們預(yù)計(jì)三季度鋰價(jià)將維持漲勢(shì)。
傳感器行業(yè)：汽車智能化驅(qū)動(dòng)傳感器駛?cè)胨{(lán)海市場(chǎng)
2022 年6 月21 日，理想L9 正式發(fā)布。理想L9 標(biāo)配旗艦級(jí)AD Max 智能駕駛系統(tǒng)，理想AD Max 配備了1 顆前向128 線激光雷達(dá)，6 顆800 萬(wàn)像素?cái)z像頭和5 顆200 萬(wàn)像素?cái)z像頭，以及1 顆前向毫米波雷達(dá)和12 顆超聲波傳感器，可實(shí)現(xiàn)對(duì)車身周圍及遠(yuǎn)距離的360°全方位感知，按傳感器數(shù)量統(tǒng)計(jì)，理
啤酒行業(yè)：啤酒超級(jí)大年
投資建議兩 端改善啤酒迎大年。包材成本率先下行、原料成本震蕩下行，結(jié)構(gòu)升級(jí)+格局優(yōu)化之下，成本改善和提價(jià)有望順利傳導(dǎo)，同時(shí)疊加旺季需求端復(fù)蘇有望帶來(lái)利潤(rùn)彈性，建議增持：青島啤酒、青島啤酒股份、華潤(rùn)啤酒、重慶啤酒，受益標(biāo)的：燕京啤酒。
醫(yī)美行業(yè)：醫(yī)美填充針劑 從發(fā)展路徑和生命周期看投資機(jī)會(huì)
填充針劑產(chǎn)品作為非手術(shù)類醫(yī)美項(xiàng)目，需求旺盛、商業(yè)模式高效，是醫(yī)美行業(yè)的高景氣賽道。近年來(lái)我國(guó)填充針劑材料不斷豐富，本土廠商紛紛入局，行業(yè)規(guī)模和格局都在發(fā)生變化，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：行業(yè)維持低配 賽道集中度提升
從持倉(cāng)絕對(duì)值看，2022年Q2計(jì)算機(jī)行業(yè)基金重倉(cāng)股合計(jì)市值為806.6億元，環(huán)比上升0.7%。上半年在宏觀經(jīng)濟(jì)和疫情帶來(lái)的防守型市場(chǎng)情緒影響下，計(jì)算機(jī)行業(yè)由于項(xiàng)目制以及終驗(yàn)法等原因，二季度實(shí)施交付與確收等環(huán)節(jié)受疫情影響嚴(yán)重，導(dǎo)致Q2業(yè)績(jī)不佳且跟蹤困難，投資者情緒上信心不足，半年報(bào)預(yù)期較為紊亂，行情波動(dòng)或加大。
鋼鐵行業(yè)：終端需求恢復(fù)仍需等待
原材料價(jià)格及庫(kù)存情況：本周鐵礦石期貨價(jià)645元/噸，本周下跌14.6%。普世鐵礦石指數(shù)96.6美元/噸，周下跌15.3%。鐵礦石庫(kù)存13028.29萬(wàn)噸，周累庫(kù)3%。
醫(yī)藥行業(yè)：醫(yī)療服務(wù)價(jià)格改革步入新階段 差異化發(fā)展空間可期
《通知》強(qiáng)化宏觀調(diào)控動(dòng)態(tài)調(diào)整，深化價(jià)格改革步入新階段。鼓勵(lì)高技術(shù)附加值服務(wù)項(xiàng)目，突出勞務(wù)價(jià)值。提高價(jià)格項(xiàng)目合理性，提升現(xiàn)有項(xiàng)目兼容性。把握醫(yī)療服務(wù)價(jià)格和集采關(guān)系，加強(qiáng)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格工作。
刀具行業(yè)：多因素共振打開行業(yè)空間 國(guó)產(chǎn)替代引領(lǐng)發(fā)展方向
機(jī)床市場(chǎng)回暖，數(shù)控化率提高，硬質(zhì)合金消費(fèi)占比提升，機(jī)床刀具規(guī)模有望進(jìn)一步增長(zhǎng)；國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)，高端化、全球化、產(chǎn)業(yè)鏈一體化引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展方向。
家用電器行業(yè)：歐洲能源危機(jī)中節(jié)能家電產(chǎn)業(yè)鏈或有變革
北溪1 號(hào)面臨斷供危機(jī)，歐洲家電節(jié)能降耗正當(dāng)時(shí)家電產(chǎn)品整體能耗規(guī)模較大，北溪1 號(hào)的斷供危機(jī)，更凸顯家電節(jié)能降耗的重要性，或影響歐洲家電產(chǎn)業(yè)。國(guó)際能源署(IEA)的數(shù)據(jù)顯示，家用電器是居民能源消耗的第二大來(lái)源，能夠占到住宅總能耗的20%以上，并且預(yù)計(jì)這一比例未來(lái)將呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
化工：市場(chǎng)繼續(xù)交易衰退 能化品種下跌明顯 基差貼水繼續(xù)走擴(kuò)
最新景氣指數(shù)-60.23，上周景氣指數(shù)-51.14，本周（07.11-07.15），基礎(chǔ)化工指數(shù)（中信）跌3.18%，上證跌3.81%。
直播電商行業(yè)：遙望網(wǎng)絡(luò)扭虧為盈 東方甄選發(fā)力自營(yíng)
星期六：業(yè)績(jī)拐點(diǎn)扭虧為盈，規(guī)模效應(yīng)繼續(xù)凸顯1）遙望網(wǎng)絡(luò)2022 年上半年扭虧為盈，還原3500 萬(wàn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用后，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為2.15 億元-2.45 億元。直播電商業(yè)務(wù)3-4 月受到疫情影響，5-6 月加速發(fā)展，預(yù)計(jì)5 月實(shí)現(xiàn)80%+增長(zhǎng)，6 月實(shí)現(xiàn)120%增長(zhǎng)。
汽車行業(yè)：行業(yè)供需兩旺 三季度有望持續(xù)超預(yù)期
上周申萬(wàn)汽車板塊跑贏市場(chǎng)。滬深300 指數(shù)收于4248.53 點(diǎn)，周漲跌幅為-4.07%，申萬(wàn)汽車板塊周漲跌幅為-0.88%，跑贏滬深300 指數(shù)3.19pct。汽車板塊在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第5 名，較前一周上升3 名。