通信設(shè)備行業(yè)信息點(diǎn)評(píng)：中國(guó)移動(dòng)交換機(jī)集采規(guī)模大幅提升 特定需求放量增長(zhǎng) 持續(xù)利好設(shè)備廠商
中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)23-24 年數(shù)據(jù)中心交換機(jī)招標(biāo)，特定場(chǎng)景需求提升。根據(jù)中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)，中國(guó)移動(dòng)于23 年5 月8 日啟動(dòng)2023-2024 年數(shù)據(jù)中心交換機(jī)產(chǎn)品集采，采購(gòu)總規(guī)模達(dá)到30660 臺(tái)。
零售行業(yè)周報(bào)：5月加息符合預(yù)期 關(guān)注跨境電商Β修復(fù)邏輯
5 月4 日美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25 個(gè)基點(diǎn)至5%-5.25%，符合市場(chǎng)預(yù)期。據(jù)芝商所FedWatch 顯示，當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)6 月加息25 個(gè)基點(diǎn)的概率已降至8.5%，停止加息概率為91.5%，7 月降息的概率為36.1%，驅(qū)動(dòng)跨境產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期修復(fù)。
面板行業(yè)深度報(bào)告：LCD面板周期性邏輯減弱 行業(yè)龍頭中長(zhǎng)線價(jià)值明顯
LCD顯示面板地位穩(wěn)固。未來(lái)相當(dāng)年限內(nèi)，LCD顯示面板仍是市場(chǎng)的絕對(duì)主流，被替代威脅短期無(wú)憂。OLED面板仍集中在小尺寸應(yīng)用場(chǎng)景，在大尺寸場(chǎng)景應(yīng)用上，不論在技術(shù)、成本及產(chǎn)能尚不具備競(jìng)爭(zhēng)力； MiniLED面板雖是行業(yè)看好方向，但滲透率偏低，且不具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)
白酒2022與2023Q1總結(jié)：勢(shì)能下壓 分化明顯
2022 年報(bào)&2023 年一季報(bào)總結(jié)：價(jià)格帶現(xiàn)分化，高端及地產(chǎn)酒領(lǐng)先。
中特估與“一帶一路”系列報(bào)告(二)：騰飛在即 重視新疆 關(guān)注新疆“五虎”
深蹲：邊疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展受運(yùn)距制約，海運(yùn)出口型貿(mào)易體系下具有天然劣勢(shì)。新疆占我國(guó)國(guó)土面積的六分之一，常住人口為2500 余萬(wàn)人，在西北諸省中僅次于陜西，與甘肅人口規(guī)模相當(dāng)。新疆地區(qū)資源稟賦較優(yōu)，坐擁各類金屬及非金屬礦產(chǎn)資源，以及石油、天然氣、煤炭、日照及風(fēng)場(chǎng)等豐富的能源資源，農(nóng)林牧宜用土地資源占全國(guó)的10%以上。
珠寶首飾行業(yè)黃金珠寶板塊2022年年報(bào)及2023年一季報(bào)綜述：三重利好共振 推動(dòng)珠寶板塊業(yè)績(jī)高增
2023 年年初至今，黃金珠寶板塊社零數(shù)據(jù)在橫向?qū)Ρ认掠蓄I(lǐng)先的增速，23年一季度黃金珠寶零售額同比增長(zhǎng)13.6%，單3 月同比增速更是高達(dá)37.4%。頭部黃金珠寶公司在2023 年一季報(bào)也表現(xiàn)出了亮眼的業(yè)績(jī)彈性。
汽車連接器行業(yè)深度：新能源汽車風(fēng)起云涌 汽車連接器拾級(jí)而上
中國(guó)新能源汽車崛起，帶來(lái)汽車連接器國(guó)產(chǎn)化機(jī)會(huì)。隨著國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力及自主品牌崛起，本土汽車零部件公司憑借快速響應(yīng)及成本優(yōu)勢(shì)迎來(lái)發(fā)展黃金時(shí)期。相比消費(fèi)升級(jí)屬性的汽配廠商，汽車連接器作為電動(dòng)化、智能化產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的更受資本市場(chǎng)青睞，有望加速國(guó)產(chǎn)替代。
我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量增速逐月向好 快遞業(yè)整體企穩(wěn)回升
一季度，快遞行業(yè)發(fā)展逐月提速。1月份受春節(jié)假期影響，市場(chǎng)規(guī)模呈“深V”態(tài)勢(shì)，日均業(yè)務(wù)量為2.3億件。2月份、3月份快速恢復(fù)，新增業(yè)務(wù)量連續(xù)兩個(gè)月在20億件左右，累計(jì)增速達(dá)4.6%，這充分彰顯了行業(yè)發(fā)展的韌性，也印證了我國(guó)市場(chǎng)需求在回暖向好。
可再生能源發(fā)展開(kāi)局良好 能源行業(yè)如何為鄉(xiāng)村振興作出更大貢獻(xiàn)？
截至一季度末，全國(guó)可再生能源裝機(jī)達(dá)12.58億千瓦；一季度，可再生能源發(fā)電量達(dá)5947億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.4%，其中風(fēng)電、光伏發(fā)電量達(dá)3422億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)27.8%。
文旅部：2023年“五一”假期國(guó)內(nèi)旅游出游合計(jì)2.74億人次 同比增長(zhǎng)70.83%
經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測(cè)算，全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游合計(jì)2.74億人次，同比增長(zhǎng)70.83%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的119.09%；實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入1480.56億元，同比增長(zhǎng)128.90%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的100.66%。
2023Q1基金銷售保有量規(guī)模排名點(diǎn)評(píng)：當(dāng)流量紅利遇到模式變遷
從6:2:2 到5:3:2，銀行份額下降明顯，三方渠道增量最多，互聯(lián)網(wǎng)流量虹吸效應(yīng)強(qiáng)烈。（1）銷售保有量前100“股票+混合”、非貨幣基金銷售口徑規(guī)模均增長(zhǎng)約3%，這表明經(jīng)歷四季度“股債雙殺”后，居民配置公募基金意愿有所提升。
環(huán)保行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告：多地持續(xù)推動(dòng)無(wú)廢城市建設(shè) 繼續(xù)加強(qiáng)固廢處理能力
建設(shè)推進(jìn)方案》，到2025 年，“無(wú)廢城市”固體廢物產(chǎn)生強(qiáng)度較快下降，綜合利用水平顯著提升，無(wú)害化處置能力有效保障，減污降碳協(xié)同增效作用充分發(fā)揮。
鋰電行業(yè)2023年4月月報(bào)：行業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng) 車展有望拉動(dòng)需求
據(jù)乘用車聯(lián)合會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，4月1-22日，新能源車市場(chǎng)零售35.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)98%，較上月同期增長(zhǎng)13%；今年以來(lái)累計(jì)零售167.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%；全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)35.3萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)83%，較上月同期增長(zhǎng)4%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)185.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%。
軌交設(shè)備Ⅱ行業(yè)：五一需求超預(yù)期 軌交裝備乘風(fēng)起：代川孫柏陽(yáng)汪家豪
鐵路客運(yùn)需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，五一客流量預(yù)計(jì)創(chuàng)歷史新高。年初以來(lái)，鐵路客貨運(yùn)量顯著修復(fù)，五一小長(zhǎng)假期間旅客出行需求旺盛，鐵路客流量將迎來(lái)今年第一波高峰。根據(jù)國(guó)鐵集團(tuán)，自4 月27 日至5 月4 日為期8天內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)送旅客1.2 億人次，較2019 年同期增長(zhǎng)20%，超歷史同期最高水平。
快遞行業(yè)3月數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)：疫情穩(wěn)定下件量持續(xù)修復(fù) 行業(yè)ASP短期承壓
快遞件量增速持續(xù)超過(guò)社零增速，3月快遞件量增速+22.7%。2023 年3月快遞行業(yè)完成快遞業(yè)務(wù)量104.8 億件（+22.7%）。2023年3月社零總額3.8 萬(wàn)億元，同比上升10.6%，增速環(huán)比2023 年1-2月上升（+7.0pp）。
電踏車行業(yè)報(bào)告：兩輪車三部曲系列之電踏車：出口主導(dǎo) 內(nèi)需蓄勢(shì)
電踏車是自行車的消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)品。電踏車從外形和功能上與自行車十分接近，在自行車基礎(chǔ)上配備了助力功能的電氣系統(tǒng)，大大提升了騎行體驗(yàn)，滿足了戶外健身需求；但價(jià)格是傳統(tǒng)自行車的數(shù)倍，是自行車的消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)品。