2019年1-7月全國快遞服務企業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)競爭格局趨勢分析[圖]

    一、社零增速放緩不改快遞需求高景氣

    2019年上半年在社零增速放緩的背景下，快遞行業(yè)業(yè)務量繼續(xù)保持高速增長。2019年7月份，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量完成52.5億件，同比增長28.6%；1-7月份，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成330.1億件，同比增長26.2%，但受宏觀經(jīng)濟影響，國內快遞服務企業(yè)業(yè)務量增速從2017年開始一直處于增速下降趨勢，2019年1-7月，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量增速下降趨勢有所緩和。其中，同城業(yè)務量累計完成59.9億件，同比下降0.3%；異地業(yè)務量累計完成262.7億件，同比增長34.4%；國際/港澳臺業(yè)務量累計完成7.5億件，同比增長22.9%。

2014-2019年7月全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量及增速統(tǒng)計

資料來源：國家郵政局

    2019年7月份，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務收入完成608.4億元，同比增長26.3%；1-7月業(yè)務收入累計完成4005.1億元，同比增長24.1%，業(yè)務收入增速有所提升。

2014-2019年7月全國快遞服務企業(yè)業(yè)務收入及增速統(tǒng)計

資料來源：國家郵政局

    快遞行業(yè)尤其是電商件的同質化競爭以及電商面對價格的敏感性，導致行業(yè)價格戰(zhàn)持續(xù)。近些年國內電子商務市場發(fā)展迅速，快遞業(yè)務需求量增長明顯，同時國內快遞服務企業(yè)競爭激烈，導致國內快遞單票價格長期處于下降狀態(tài)。

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國快遞企業(yè)行業(yè)運營態(tài)勢及投資前景預測報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全國快遞服務企業(yè)平均單票價格跌破12元/件，截至2019年1-7月，全國快遞服務企業(yè)平均快遞單票價格為12.13元/件，相比2018年同期下降1.63%。

2014-2019年全國快遞服務企業(yè)快遞單票價格走勢圖

資料來源：國家郵政局

    二、中國快遞服務企業(yè)集中度上升，價格戰(zhàn)依舊持續(xù)

    上市公司方面，“通達系”業(yè)務量增速遠超行業(yè)平均增速，上半年圓通/申通/中通/韻達分別完成快遞業(yè)務量38.03/30.12/53.71/43.34億件，同比分別增長35.10%/47.25%/44.60%/44.71%，均高于25.73%的行業(yè)增速。受宏觀經(jīng)濟影響，順豐控股上半年的業(yè)務量完成20.2億件，同比增長8.60%；但自5月份以來，順豐由于在電商快遞領域開展特惠專配業(yè)務，業(yè)務量重新回到兩位數(shù)的增長，5-7月業(yè)務量同比增長分別為10.2%/15.8%/22.6%。對比近幾年快遞行業(yè)及快遞龍頭企業(yè)業(yè)務量增速，在全行業(yè)業(yè)務量增速下行的情況下，中通、圓通和申通的業(yè)務量增速均有所提升，韻達2018年同期增速52.3%，今年上半年雖增速下滑，但也達到了44.71%的高增速。

2019H1主要快遞上市公司業(yè)務量及增速

資料來源：國家郵政局、公司公告

    快遞龍頭集中度進一步提升。業(yè)務量的快速增長進一步帶動其在電商件市場份額的提升。2017年開始我國快遞與包裹服務品牌集中度指數(shù)呈現(xiàn)快速上升趨勢，截至2019年7月，全國快遞與包裹服務品牌集中度指數(shù)上升至81.7。

2014-2019年7月全國快遞與包裹服務品牌集中度指數(shù)

資料來源：國家郵政局

    受頭部集團的快速發(fā)展，目前國內快遞服務企業(yè)CR5的市占率合計為66.75%，較2018年同期提升5.95pct。其中，中通的市占率達到19.30%，處于行業(yè)首位，圓通/申通/韻達/順豐的市占率分別為13.70%/10.85%/15.62%/7.28%。不考慮順豐的影響，通達系的市場份額為59.47%，較2018年同期提升7.07個百分點。

2019年上半年主要快遞上市公司市場份額

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    受益于公司新業(yè)務的發(fā)展，順豐控股單票收入為23.62元，同比增長4.1%，單票收入顯著高于行業(yè)平均水平；不剔除派費收入的影響，圓通單票收入為3.19元，同比下降10.64%；申通單票收入為3.19元，同比下降1.24%；韻達由于本年度將派費收入計入收入，單票收入達到3.3元，同比增長89.66%。 2019年上半年主要快遞上市公司單票收入（不剔除派費收入）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

可比口徑之下，對通達系剔除派費收入的影響，圓通單票收入為1.89元，同比下降13.30%；申通單票收入1.58元，同比提升7.48%；中通單票收入1.64元，同比下降10.38%；韻達單票收入1.7元，同比下降2.3%。通達系快遞企業(yè)中，申通快遞的單票收入最低。

2019年上半年主要快遞上市公司單票收入（剔除派費收入）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    三、電商用戶需求依舊旺盛，政策落地推動行業(yè)高質量發(fā)展

    （一）網(wǎng)上零售額增速再降一個小平臺，消費結構小幅調整

    2019年上半年，我國網(wǎng)絡零售市場保持快速增長，全國網(wǎng)上零售額達4.82萬億元，同比增長17.8%，比一季度加快2.5個百分點。其中，實物商品網(wǎng)上零售額3.82萬億元，增長21.6%，占社會消費品零售總額的比重為19.6%，比一季度提高1.4個百分點，對社會消費品零售總額增長的貢獻率達44.8%，比一季度提高3.6個百分點。消費作為經(jīng)濟增長主動力作用進一步鞏固。在實物商品網(wǎng)上零售額中，吃、穿和用類商品分別增長29.3%、21.4%和20.9%，“吃”類商品在下降至20%后連續(xù)5個月提升，這一點也與農產品進城、快遞行業(yè)在生鮮食品類業(yè)務量的增長保持一致的狀態(tài)。 （二）用戶需求依然比較旺盛，電商仍有余量可期

    2019年我國社交電商市場規(guī)模將超2萬億元，同比增長63.2%；社交電商占比網(wǎng)絡零售規(guī)模超過20%；預計2020年社交電商市場規(guī)模占比網(wǎng)絡零售超過30%，社交電商將成為電子商務不可忽視的規(guī)模化、高增長的細分市場。社交電商進入從引流模式創(chuàng)新向系統(tǒng)化運營升級的新階段。

    2019年上半年，拼多多平臺年活躍買家數(shù)達4.832億，較2018年同期的3.436億同比增長41%。在此推動下，拼多多平臺訂單量突破70億單，拼多多平臺包裹占全國快遞業(yè)的比重已攀升至四分之一。拼多多進一步擴大全域用戶規(guī)模增長的領先優(yōu)勢，截至2019年6月底，拼多多下沉市場用戶同比凈增7220萬，高于電商行業(yè)約7000萬的整體凈增規(guī)模。

    由此可以看到，用戶需求依然旺盛，電商業(yè)務的增長均將為快遞行業(yè)帶來新的增長動力。

    （三）打造強大的國內市場，線上/實體融合推動消費潛力不斷釋放

    打造強大的國內市場，通過國內消費市場的形成拉動整個經(jīng)濟，成為保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行的重要舉措，中央經(jīng)濟工作會議也將“促進形成強大國內市場”作為今年的重點任務之一，提出“要努力滿足最終需求，提升產品質量，讓老百姓吃得放心、穿得稱心、用得舒心”。

    近幾年，網(wǎng)絡零售B2C模式占比不斷提升。B2C零售額占全國網(wǎng)絡零售額的比重達75.8%，較2018年同期提升4.1個百分點?；瘖y品、智能家居、保健品等消費升級商品銷售額增長較快，同比增速均超過30%。10萬多品牌參與首屆“雙品網(wǎng)購節(jié)”，銷售額達770億元，同比增長超過32%。新品加快上市，主要電商平臺的核心品牌，80%以上在今年“618”期間發(fā)布了新品，銷量超過百萬件。線上與實體的融合向著貼近消費者、提升運營效率的方向發(fā)展。許多電商平臺強化開放賦能，重點布局下沉市場，融入社區(qū)生態(tài)，取得良好效果。社交電商模式更加多元，社區(qū)拼團、熟人拼購、直播、論壇、短視頻等競相發(fā)展，充分滿足消費者差異化需求，推動消費潛力不斷釋放。

    （四）十八個部門聯(lián)合發(fā)文，支持快遞業(yè)發(fā)展

    交通運輸部、中央政法委、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、人力資源社會保障部、生態(tài)環(huán)境部、農業(yè)農村部、商務部、衛(wèi)生健康委、海關總署、市場監(jiān)管總局、鐵路局、民航局、郵政局、中國國家鐵路集團有限公司、中華全國總工會、共青團中央等18個部門聯(lián)合印發(fā)《關于認真落實習近平總書記重要指示推動郵政業(yè)高質量發(fā)展的實施意見》（簡稱《意見》），從全面深化改革、強化創(chuàng)新驅動、加快結構調整、提高服務質量、推動綠色發(fā)展、加強隊伍建設等六個方面提出了18項重點任務。明確提出了郵政業(yè)下一階段的發(fā)展目標，到2022年，基本建成普惠城鄉(xiāng)、技術先進、服務優(yōu)質、安全高效、綠色節(jié)能的郵政快遞服務體系，形成覆蓋全國、聯(lián)通國際的服務網(wǎng)絡。到2035年，基本建成現(xiàn)代化郵政快遞服務體系，行業(yè)科技創(chuàng)新和應用處于世界領先水平，郵政和快遞網(wǎng)絡覆蓋全國城鄉(xiāng)、通達世界各國，行業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化基本實現(xiàn)，擁有若干家具有較強國際競爭力的跨國企業(yè)集團，我國在世界郵政業(yè)的話語權和影響力進一步提升，進入世界郵政強國行列。