摘要：氟化工是我國具有特色資源的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，近年來我國氟化工基礎及通用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續(xù)改善和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，氟化工產(chǎn)品以其獨特的性能，在各應用領域和市場空間持續(xù)拓展應用。據(jù)統(tǒng)計，2017-2022年我國氟化工行業(yè)市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規(guī)模達到585.56億元，同比上升32.26%。

一、定義及分類

氟化工行業(yè)是化工行業(yè)的一個子行業(yè)，該行業(yè)由于產(chǎn)品品種多、性能優(yōu)異、應用領域廣，成為一個發(fā)展迅速的重要行業(yè)。氟化工產(chǎn)品分為無機氟化物和有機氟化物。無機氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的非碳氫化合物，是整個氟化工行業(yè)的基礎；有機氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的碳氫化合物，主要包括含氟聚合物、含氟精細化學品、氟碳化合物等三大類。

二、行業(yè)政策

近幾年，在環(huán)保政策壓力和技術進步推動的影響下，氟化工行業(yè)新技術、新產(chǎn)品不斷應用。目前，汽車、電子、輕工、新能源、環(huán)保、航空航天等相關產(chǎn)業(yè)對高性能氟聚合物、新型制冷劑和含氟精細化學品需求迫切，氟化工具有廣闊的發(fā)展空間。我國氟化工鼓勵政策主要有《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》等，氟化工產(chǎn)業(yè)已成為國家重點鼓勵發(fā)展的高新技術產(chǎn)業(yè)之一，屬于新材料領域的發(fā)展重點。

三、發(fā)展歷程

我國氟化工行業(yè)起源于20世紀50年代，經(jīng)過70多年的發(fā)展，形成了無機氟化物、各類含氟制冷劑、含氟高分子材料以及含氟精細化學品四大類產(chǎn)品體系和完整的門類。氟化工是我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基石之一，已成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時也為發(fā)展其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供材料保障，對促進我國制造業(yè)結構調(diào)整和產(chǎn)品升級起著十分重要的作用。我國氟化工行業(yè)共經(jīng)歷初創(chuàng)、自主開發(fā)和成長、全面發(fā)展、成為氟化工大國、由大轉強五個階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

隨著我國氟化工行業(yè)向微細加工領域不斷深化發(fā)展，對上游基礎氟化工產(chǎn)品和氟化物的品質(zhì)等級和供應穩(wěn)定性提出了非常高的要求，使得氟化工行業(yè)成為一個技術密集型行業(yè)。而能夠滿足高品質(zhì)要求的生產(chǎn)企業(yè)，需要具備關鍵生產(chǎn)技術，如分離技術、精餾技術以及與之相配套的自動控制技術、分析檢驗技術、環(huán)境處理與監(jiān)測技術等，這些都需要企業(yè)具備較強的研發(fā)能力和技術應用能力。上述生產(chǎn)技術方面的難度都構成企業(yè)進入氟化工領域的障礙。

2、人才和經(jīng)驗壁壘

氟化工行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，需要一批擁有多年行業(yè)經(jīng)驗專業(yè)人才組成的團隊才能保證企業(yè)的良好運轉。氟化工企業(yè)需要管理團隊對行業(yè)發(fā)展趨勢有準確的判斷，對生產(chǎn)過程中原料單耗有嚴格的控制，對生產(chǎn)設備運轉效率、產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性、全生產(chǎn)流程的安全性有良好的把握。但是，現(xiàn)階段具有上述豐富行業(yè)經(jīng)驗的高端人才比較匱乏，而成熟人才和管理團隊的培養(yǎng)需要花費大量的人力物力，更需要較長的時間周期，對新進入氟化工行業(yè)的企業(yè)形成了人才和經(jīng)驗壁壘。

3、資金及規(guī)模壁壘

高純度氟化工產(chǎn)品由于性能要求較高，技術難度較大，且產(chǎn)品具有一定的腐蝕性，所以氟化工產(chǎn)品生產(chǎn)在安全生產(chǎn)、環(huán)保設備、生產(chǎn)工藝系統(tǒng)、過程控制體系以及研發(fā)投資等方面要求較高，生產(chǎn)線建設投資成本較高，企業(yè)運行成本也相應提高。同時，高等級產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)對設備、工藝流程、廠房環(huán)境控制、質(zhì)量檢測等的要求要遠遠高于小規(guī)模生產(chǎn)。所以，沒有強大的資金實力難以在設備、研發(fā)和技術服務上取得競爭優(yōu)勢，從而對氟化工行業(yè)新進入者形成了較高的壁壘。

此外，氟化工企業(yè)需要有較多的資金投入，擴大生產(chǎn)規(guī)模，掌握利用同種原料生產(chǎn)多種產(chǎn)品的關鍵技術以使生產(chǎn)具有關聯(lián)性。只有擁有了規(guī)模優(yōu)勢，企業(yè)才能實現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)?；彤a(chǎn)品的系列化，從而保證對客戶供應的穩(wěn)定性，保持銷售的穩(wěn)定增長。行業(yè)的上述特性對氟化工新進入者形成了資金及規(guī)模壁壘。

4、生產(chǎn)資質(zhì)壁壘

氟化工行業(yè)有行業(yè)準入相關限制，要求從事氟化工研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)必須具備相應的經(jīng)營資質(zhì)，《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》《中華人民共和國環(huán)境保護法》《安全生產(chǎn)許可證條例》《危險化學品安全管理條例》等法律法規(guī)對氟化工企業(yè)的相關環(huán)保、安全資質(zhì)批準和管理作出了嚴格的規(guī)定和具體的要求，達不到上述法律法規(guī)要求的企業(yè)，無法開展氟化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。因此，能否獲取相關生產(chǎn)資質(zhì)對氟化工新進入者形成生產(chǎn)資質(zhì)壁壘。

5、客戶壁壘

氟化工行業(yè)的下游客戶主要為國內(nèi)外知名化工集團，其對供應商的質(zhì)量和供貨能力十分重視，需要通過送樣檢驗、技術研討、信息回饋、技術改進、小批試做、大批量供貨、售后服務評價等嚴格的篩選流程，因此其一旦與上游企業(yè)合作，就會形成穩(wěn)定的合作關系，這會對新進入者形成較高的客戶壁壘。

五、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

氟化工行業(yè)的上游主要為氫氟酸等原料，下游主要為農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料、制冷劑和電子化學品等行業(yè)。高端氟橡膠、含氟聚合物、氟精細化工等行業(yè)已成為未來化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向，相關行業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)享受國家多項鼓勵政策。此外，如含氟農(nóng)藥、醫(yī)藥、含氟電子化學品等產(chǎn)業(yè)，均是國家鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策引導。從氟化工的產(chǎn)業(yè)鏈的特征來看，從螢石開始，隨著產(chǎn)品加工深度增加，其技術門檻也越高，產(chǎn)品的附加值越高，氟化工行業(yè)的價值重心在中下游。含氟精細化學品屬于氟化工的高端產(chǎn)品，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中附加值最高。

氟化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

螢石

金石資源集團股份有限公司

江西銀熠科技發(fā)展有限公司

安徽錦實礦業(yè)有限公司

林西華龍礦業(yè)有限公司

浙江武義神龍浮選有限公司

氫氟酸

甕福（集團）有限責任公司

多氟多新材料股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

內(nèi)蒙古東岳金峰氟化工有限公司

衢州南高峰化工股份有限公司

上游

浙江巨化股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

華化工科技集團股份有限公司

浙江巍華新材料股份有限公司

中游

農(nóng)藥

染料

醫(yī)藥

制冷劑

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）浙江巨化股份有限公司

浙江巨化股份有限公司是國內(nèi)領先的氟化工、氯堿化工新材料先進制造業(yè)基地，主要業(yè)務為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系，并以此為基礎，形成了包括基礎配套原料、氟致冷劑、有機氟單體、含氟聚合物、含氟精細化學品等在內(nèi)的完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，并涉足石油化工產(chǎn)業(yè)。巨化股份核心業(yè)務氟化工處于國內(nèi)龍頭地位，其中氟制冷劑及氯化物原料處于全球龍頭地位，尤其是第三代氟制冷劑（HFCs）及其主流品種的市場地位全球領先；含氟聚合物材料處于全國領先地位；特色氯堿新材料（VDC和PVDC產(chǎn)業(yè)鏈）處于全球龍頭地位。截至2023年前三季度公司營業(yè)收入為160.1億元，同比下降2.22%，歸屬凈利潤為7.47億元，同比下降56.04%。

（2）浙江永和制冷股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、甲烷氯化物、單質(zhì)及混合氟碳化學品、含氟高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的氟化工領軍企業(yè)之一，是我國氟化工行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。近年來永和股份產(chǎn)品產(chǎn)能和業(yè)務規(guī)模不斷擴大，含氟高分子材料業(yè)務收入占比提升，部分細分氟化工產(chǎn)品產(chǎn)量有望達到全球第一，進一步鞏固公司在氟化工行業(yè)的領先地位，增強公司的議價能力和市場競爭力。截至2023年上半年公司營業(yè)收入為20.8億元，同比增長17.78%，其中氟化工業(yè)務收入為20.32億元，同比增長18.21%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

氟化工是我國具有特色資源的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，近年來我國氟化工基礎及通用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續(xù)改善和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，氟化工產(chǎn)品以其獨特的性能，在各應用領域和市場空間持續(xù)拓展應用。2017-2022年我國氟化工行業(yè)市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規(guī)模達到585.56億元，同比上升32.26%。根據(jù)《中國氟化工行業(yè)“十四五”規(guī)劃》，未來將重點完善我國氟化工全產(chǎn)業(yè)鏈，構建氟化工全產(chǎn)業(yè)體系，填補我國高端氟化工產(chǎn)品空白，氟化工行業(yè)市場目標為2025年氟化工全球市場占有率達到65.00%以上。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策的支持

氟化工行業(yè)產(chǎn)品種類繁多、用途廣泛，無水氟化氫等各類無機氟化工產(chǎn)品是各種下游產(chǎn)品生產(chǎn)加工過程的基礎，直接影響下游產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)穩(wěn)定性。因此，國家相關的產(chǎn)業(yè)政策將氟化工行業(yè)列為優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化的重點領域。

中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會在《中國氟化工行業(yè)“十四五”規(guī)劃》指出，重點完善我國氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，構建氟化工全產(chǎn)業(yè)體系。填補我國高端氟化工產(chǎn)品空白，減少進口依賴。國家發(fā)改委、商務部頒布《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》，其中“特種氟橡膠、氟硅橡膠、高性能氟樹脂、氟膜材料與醫(yī)用含氟中間體等”為全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)。相關產(chǎn)業(yè)政策的制定與落實，不僅是引導和促進氟化工行業(yè)發(fā)展的重要因素，還有助于推動我國氟化工產(chǎn)業(yè)不斷升級和轉型，提高行業(yè)內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)技術水平，經(jīng)營規(guī)模進一步擴大。

（2）下游需求增長強勁

全球氟化工產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，新的應用領域不斷拓展，氟化工產(chǎn)品作為性能獨特的新材料對新能源汽車、半導體、光伏太陽能、電子電器、裝備制造、醫(yī)藥等傳統(tǒng)及尖端產(chǎn)業(yè)發(fā)展都起到了重要的支撐作用，并已滲透到人們?nèi)粘Ｉ畹闹T多方面。因此，氟化工產(chǎn)品未來在全球的需求會不斷增加，而中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，特別是新能源汽車、醫(yī)藥、電子信息、半導體等行業(yè)的迅猛發(fā)展，為氟化工產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。

（3）高端氟化工產(chǎn)品將迎來發(fā)展機遇期

我國氟化工行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，不僅具備了人才、初級氟化工技術、市場等優(yōu)勢，也形成了門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系，但中高端產(chǎn)品比例偏低，產(chǎn)品結構不合理的矛盾較為突出。近年來，一些高附加值品種、高端領域的產(chǎn)品，如六氟磷酸鋰、電子級氫氟酸等產(chǎn)品的技術研究和產(chǎn)業(yè)化也逐步獲得了突破。未來，隨著國內(nèi)氟化工企業(yè)的不斷投入，高端氟化工產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展機遇期。

（4）資源優(yōu)勢

螢石是不可再生、不可替代的稀缺資源，是氟化工產(chǎn)業(yè)賴以生存的基本原料，我國將其作為一種戰(zhàn)略性資源進行管控和保護，擁有豐富的螢石資源是我國氟化工行業(yè)發(fā)展的基本保證和優(yōu)勢所在。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品結構不合理

精細化工行業(yè)技術密集程度高、產(chǎn)品附加值高、利潤率水平較高，且發(fā)展依賴科技創(chuàng)新，是當今世界化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。雖然我國是全球最大的氟化工初級產(chǎn)品生產(chǎn)國和出口國，但高端產(chǎn)品基本依賴進口。我國氟化工行業(yè)相比發(fā)達國家總體精細化率不高，目前我國氟化工產(chǎn)業(yè)鏈前端產(chǎn)品相對偏高，推動高端精細化工產(chǎn)品發(fā)展，加快產(chǎn)業(yè)升級，成為氟精細化工行業(yè)發(fā)展的重點任務。

（2）主要原材料價格波動幅度較大

氟精細化工行業(yè)受螢石資源的約束，同時也受上游直接原材料氫氟酸、甲苯等原材料價格的影響。由于行業(yè)競爭較為充分，上游原材料的價格相對透明，環(huán)保政策因素和安全事故等偶然因素會影響氫氟酸、甲苯等上游原材料生產(chǎn)企業(yè)的供給狀態(tài)，同樣受耗用上述原材料的企業(yè)的整體市場需求波動的影響，原材料價格波動幅度較大，主要原材料價格的不穩(wěn)定性對生產(chǎn)企業(yè)的存貨管理能力提出更高要求。

（3）整體研發(fā)能力不強

近年來我國氟化工研發(fā)能力雖有進步和提升，但仍跟不上行業(yè)發(fā)展需要，研發(fā)投入不足、基礎研究比較薄弱、原始創(chuàng)新能力不強、缺少具有自主知識產(chǎn)權的核心技術。應用研究滯后，高端應用市場基本被跨國公司壟斷，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和研發(fā)策略仍以“追隨型”為主。目前，除國內(nèi)少數(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)自主創(chuàng)新能力突出外，行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)面臨著資金不足和研發(fā)設備及人員短缺的情形，導致技術進步緩慢，產(chǎn)品創(chuàng)新程度較低，進而影響氟化工行業(yè)整體的技術升級、產(chǎn)品競爭力和盈利能力。

八、競爭格局

1、國外企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈特色與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢

國外主要氟化工公司包括大金（Daikin）、3M、霍尼韋爾（Honeywell）、艾杰旭（AGC）、科慕（Chemours）、索爾維（Solvay）、阿科瑪（Arkema）、吳羽（Kureha）等。除阿科瑪和吳羽之外，上述公司均已具有百年以上的發(fā)展歷史，他們在氟化工行業(yè)發(fā)展初期已經(jīng)建成并開展產(chǎn)業(yè)布局，持續(xù)引領了氟化工產(chǎn)品、技術、裝備、應用發(fā)展的方向，推動了無數(shù)創(chuàng)新型變革。經(jīng)過多年的特色化發(fā)展，國外各大氟化工公司均根據(jù)自己的技術優(yōu)勢和切入點，形成了各自不同的產(chǎn)業(yè)鏈特色和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，形成差異化競爭的態(tài)勢。

2、國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸走向高端，行業(yè)集中度不斷提升

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國氟化工產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)技術日臻成熟，裝置規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)品品種逐步增多，部分品種可以參與國際市場競爭。氟化工已形成了門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)品基本滿足國內(nèi)需求，年銷售額穩(wěn)步攀升。同時，我國也涌現(xiàn)出浙江巨化、多氟多等一批氟化工骨干企業(yè)以及上千家中小型企業(yè)，與美國、日本、歐盟等共同成為全球主要氟化工產(chǎn)品生產(chǎn)和消費國家和地區(qū)。為改變我國氟化工一直處于產(chǎn)業(yè)鏈低端、產(chǎn)品附加值低和部分高端產(chǎn)品依賴進口的局面。近年來，我國氟化工行業(yè)在走向產(chǎn)業(yè)鏈高端、替代國外產(chǎn)品方面也做出了不少努力。國內(nèi)一批擁有影響力的氟化工園區(qū)已經(jīng)逐步建成，一批優(yōu)秀氟化工企業(yè)也在園區(qū)集聚，國內(nèi)氟化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

我國氟化工正向高端化、精細化的方向發(fā)展，并且更加注重產(chǎn)品的應用研究開發(fā)。預計未來將持續(xù)改進和優(yōu)化生產(chǎn)工藝從而提升產(chǎn)品性能、降低生產(chǎn)成本，并將持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品和開拓新應用領域，實現(xiàn)更多中高端產(chǎn)品的進口替代。同時，隨著對環(huán)境保護問題的日益關注，以低品位含氟副產(chǎn)物為原料，注重循環(huán)高效利用，是我國氟化工行業(yè)的發(fā)展方向。