摘要：海上風(fēng)力發(fā)電是指在潮間帶、近海海域等主要區(qū)域建立風(fēng)力發(fā)電場，將風(fēng)能轉(zhuǎn)換為電能，是一種使用離岸風(fēng)力能源的方式。中國東部沿海的海上可開發(fā)風(fēng)能資源約達(dá)7.5億千瓦，不僅資源潛力巨大且開發(fā)利用市場條件良好，只是由于中國沿海經(jīng)常受到臺風(fēng)影響，建設(shè)條件較國外更為復(fù)雜。目前由于中國陸地可開發(fā)的風(fēng)能資源越來越少，風(fēng)電場的建立逐步從陸地向海上拓展。海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)可以按運行方式、所在海域水深和安裝形式劃分。截至2024年前三季度，我國風(fēng)力發(fā)電累計裝機(jī)容量達(dá)479.55GW，同比增長19.8%，其中，海上風(fēng)力發(fā)電累計裝機(jī)容量39.1GW，占全部累計裝機(jī)容量的8.15%。

一、定義及分類

海上風(fēng)力發(fā)電是指在潮間帶、近海海域等主要區(qū)域建立風(fēng)力發(fā)電場，將風(fēng)能轉(zhuǎn)換為電能，是一種使用離岸風(fēng)力能源的方式。中國東部沿海的海上可開發(fā)風(fēng)能資源約達(dá)7.5億千瓦，不僅資源潛力巨大且開發(fā)利用市場條件良好，只是由于中國沿海經(jīng)常受到臺風(fēng)影響，建設(shè)條件較國外更為復(fù)雜。目前由于中國陸地可開發(fā)的風(fēng)能資源越來越少，風(fēng)電場的建立逐步從陸地向海上拓展。海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)可以按運行方式、所在海域水深和安裝形式劃分。

二、行業(yè)政策

近年來，中國海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺多項政策，鼓勵海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。2024年3月，國家能源局發(fā)布《2024年能源工作指導(dǎo)意見》，提出要穩(wěn)步推進(jìn)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，有序推動項目建成投產(chǎn)。統(tǒng)籌優(yōu)化海上風(fēng)電布局，推動海上風(fēng)電基地建設(shè)，穩(wěn)妥有序推動海上風(fēng)電向深水遠(yuǎn)岸發(fā)展。2024年5月，國務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，提出要加大非化石能源開發(fā)力度。加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。合理有序開發(fā)海上風(fēng)電，促進(jìn)海洋能規(guī)?；_發(fā)利用，推動分布式新能源開發(fā)利用。

三、發(fā)展歷程

中國海上風(fēng)力發(fā)電技術(shù)經(jīng)歷了從初步試點運行到規(guī)?；c深遠(yuǎn)海開發(fā)的跨越式發(fā)展。從2005年的初步試點到2015年的積極探索，再到2016至2020年的集中開發(fā)階段，中國海上風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)容量迅速增長，技術(shù)逐漸成熟。進(jìn)入“十四五”后，中國海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)在節(jié)能減排的基礎(chǔ)上邁向規(guī)?；c深遠(yuǎn)海開發(fā)，不僅風(fēng)電場的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，機(jī)組容量顯著提升，而且技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，全球影響力日益增強(qiáng)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的設(shè)計、制造、安裝等環(huán)節(jié)都具備較高的技術(shù)含量，涉及多個學(xué)科領(lǐng)域的知識，具體包括空氣動力學(xué)、流體力學(xué)、結(jié)構(gòu)力學(xué)、彈性力學(xué)、電機(jī)學(xué)、變流技術(shù)、仿真技術(shù)、計算機(jī)控制檢測技術(shù)和海洋工程等，對制造商的基礎(chǔ)技術(shù)積累和技術(shù)開發(fā)應(yīng)用提出了較高的要求。同時，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的使用壽命一般為20年，要求其可以經(jīng)受長期溫差、風(fēng)沙、雨水等各種復(fù)雜嚴(yán)酷環(huán)境的考驗，這對于新進(jìn)入海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的企業(yè)存在一定的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，海上風(fēng)力發(fā)電企業(yè)在建設(shè)初期，對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)投入較大；在生產(chǎn)運營階段，原材料采購占用資金較大，且風(fēng)力發(fā)電機(jī)組整機(jī)銷售回款周期較長，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組整機(jī)制造商需要充足的流動資金。新進(jìn)入的企業(yè)必須具備較強(qiáng)的資金實力以抵御經(jīng)營風(fēng)險。

3、產(chǎn)品檢測認(rèn)證壁壘

風(fēng)電設(shè)備質(zhì)量是海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，產(chǎn)品檢測認(rèn)證制度是保障設(shè)備質(zhì)量的重要措施。目前，國家已經(jīng)初步建立風(fēng)電設(shè)備檢測認(rèn)證制度，凡是接入公共電網(wǎng)（含分布式項目）的新建風(fēng)力發(fā)電項目所采用的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及其風(fēng)輪葉片、齒輪箱、發(fā)電機(jī)、變流器、控制器和軸承等關(guān)鍵零部件，須按照《GB/Z25458-2010 風(fēng)力發(fā)電機(jī)組合格認(rèn)證規(guī)則及程序》進(jìn)行型式認(rèn)證，認(rèn)證工作由國家主管部門批準(zhǔn)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行。同時，海上風(fēng)力發(fā)電開發(fā)企業(yè)進(jìn)行設(shè)備采購招標(biāo)時，會明確要求采用擁有型式認(rèn)證的產(chǎn)品，未獲得型式認(rèn)證的機(jī)組不允許參加招標(biāo)。因此，新進(jìn)入海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的企業(yè)需要利用更多時間來掌握關(guān)鍵核心技術(shù)進(jìn)而通過風(fēng)電設(shè)備的檢測認(rèn)證，成為市場進(jìn)入壁壘之一。

4、人才壁壘

海上風(fēng)力風(fēng)電行業(yè)屬于知識密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的設(shè)計、制造、安裝、調(diào)試及運營維護(hù)等各環(huán)節(jié)均需要較高素質(zhì)的人才。近幾年，隨著國家政策對可再生能源發(fā)展的大力扶持，海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的裝機(jī)容量也呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的態(tài)勢，高素質(zhì)的專業(yè)人才需求也不斷加大。然而，當(dāng)前我國海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)普遍缺乏風(fēng)電技術(shù)研發(fā)和管理人才，特別是系統(tǒng)掌握風(fēng)力發(fā)電理論并具有豐富實踐經(jīng)驗的復(fù)合型人才。因此，專業(yè)人才的儲備構(gòu)成市場新進(jìn)入企業(yè)的主要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

海上風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和零部件生產(chǎn)，主要包括鋼鐵、樹脂、碳纖維、玻璃纖維、結(jié)構(gòu)膠、風(fēng)電葉片、軸承、鑄件、主軸、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、齒輪箱等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為海上風(fēng)力發(fā)電整機(jī)及設(shè)施制造，包括風(fēng)力發(fā)電機(jī)組組裝、海上變電站建設(shè)及海纜和塔筒生產(chǎn)。整機(jī)制造集成關(guān)鍵部件成完整風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，塔筒提升機(jī)組高度以捕捉風(fēng)力，海纜則連接電網(wǎng)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為海上風(fēng)力發(fā)電場運營和維護(hù)以及風(fēng)電應(yīng)用，電力將用于居民用電、工業(yè)用電、農(nóng)業(yè)用電、商業(yè)用電等多個領(lǐng)域。

海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼鐵

中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司

中國五礦集團(tuán)有限公司

中國中信集團(tuán)有限公司

河鋼集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

青山控股集團(tuán)有限公司

江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司

首鋼集團(tuán)有限公司

山東鋼鐵集團(tuán)有限公司

杭州鋼鐵集團(tuán)有限公司

日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司

江蘇徐鋼鋼鐵集團(tuán)有限公司

中天鋼鐵集團(tuán)有限公司

唐山瑞豐鋼鐵（集團(tuán)）有限公司

首鋼長治鋼鐵有限公司

樹脂

陶氏化學(xué)(中國)投資有限公司

巴斯夫(中國)有限公司

科思創(chuàng)聚合物(中國)有限公司

亨斯邁聚氨醋(中國)有限公司

萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司

南亞新材料科技股份有限公司

同宇新材料（廣東）股份有限公司

四川東材科技集團(tuán)股份有限公司

碳纖維

中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司

威海光威復(fù)合材料股份有限公司

中簡科技股份有限公司

吉林碳谷碳纖維股份有限公司

寶武碳業(yè)科技股份有限公司

玻璃纖維

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

重慶國際復(fù)合材料股份有限公司

山東玻纖集團(tuán)股份有限公司

江蘇長海復(fù)合材料股份有限公司

江蘇正威新材料股份有限公司

四川威玻新材料集團(tuán)有限公司

上游

上海電氣集團(tuán)股份有限公司

東方電氣股份有限公司

金風(fēng)科技股份有限公司

明陽智慧能源集團(tuán)股份公司

中游

居民用電

工業(yè)用電

農(nóng)業(yè)用電

商業(yè)用電

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司

上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司是國內(nèi)具備領(lǐng)先風(fēng)電整機(jī)設(shè)計與制造能力的企業(yè)之一，積極布局行業(yè)前沿產(chǎn)品以及數(shù)字化、智能化等前沿技術(shù)，前瞻性地把握行業(yè)與技術(shù)的發(fā)展趨勢，成功構(gòu)建了數(shù)字化頂層設(shè)計級別、智能化生產(chǎn)制造級別、整機(jī)系統(tǒng)級別、核心部件級別、風(fēng)電場級別的核心技術(shù)能力，正在逐步實現(xiàn)從整機(jī)制造商向風(fēng)電全生命周期服務(wù)商的轉(zhuǎn)變。陸上產(chǎn)品方面，公司已經(jīng)成為國內(nèi)主要的陸上風(fēng)電整機(jī)制造商與服務(wù)商之一；海上產(chǎn)品方面，公司掌握了先進(jìn)的海上風(fēng)電研發(fā)、供應(yīng)鏈管理、制造和運維能力，在具備一定海上風(fēng)電技術(shù)開發(fā)能力的基礎(chǔ)上，不斷提高海上風(fēng)電機(jī)組的環(huán)境適應(yīng)性和發(fā)電收益，樹立了國內(nèi)海上風(fēng)電整機(jī)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。數(shù)據(jù)顯示，2023年企業(yè)風(fēng)電行業(yè)營業(yè)收入同比下降15.98%至100.63億元。

（2）明陽智慧能源集團(tuán)股份公司

明陽智慧能源集團(tuán)股份公司以高端裝備制造業(yè)為核心，以推進(jìn)清潔能源普惠制為己任，堅持創(chuàng)新引領(lǐng)、自主研發(fā)，推動公司業(yè)務(wù)圍繞風(fēng)機(jī)制造、新能源電站開發(fā)運營全面發(fā)展。公司在陸上和海上風(fēng)電領(lǐng)域均已進(jìn)行了長期且深厚的技術(shù)積累，具有低成本、高穩(wěn)定性、高發(fā)電量等特性的MySE系列風(fēng)機(jī)技術(shù)路線已經(jīng)獲得了市場的一致認(rèn)可。海上風(fēng)機(jī)方面，2024年，公司發(fā)布了全球單體容量最大的16.6MW漂浮式風(fēng)電平臺“OceanX明陽天成號”，實現(xiàn)多項全球首創(chuàng)。陸上風(fēng)機(jī)方面，公司陸上超大單機(jī)容量風(fēng)電機(jī)組MySE11-233獲得Windpower Monthly2023年度“全球最佳陸上風(fēng)電機(jī)組（5.6MW以上）”銀獎。數(shù)據(jù)顯示，2023年，明陽智能風(fēng)機(jī)及相關(guān)配件銷售收入同比增長3.11%至235.17億元；風(fēng)電場發(fā)電收入同比增長12.2%至14.99億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

海上風(fēng)力發(fā)電起源于歐洲，世界上首個海上風(fēng)電場位于丹麥，于1991年實現(xiàn)并網(wǎng)運行。中國海上風(fēng)力發(fā)電起步較晚，但在雙碳目標(biāo)和能源低碳轉(zhuǎn)型背景下，海上風(fēng)力發(fā)電成本下降、風(fēng)機(jī)大型化等因素將驅(qū)動裝機(jī)量持續(xù)提升，海上風(fēng)力發(fā)電迎來快速增長時期。目前，中國海上風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)容量已超越英國和德國，位居世界第一。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，我國海上風(fēng)力發(fā)電新增裝機(jī)容量2.47GW，同比增長72.7%，占全部新增裝機(jī)容量的6.31%。我國海上風(fēng)力發(fā)電具有資源豐富、發(fā)電利用小時數(shù)高和距離負(fù)荷中心較近等優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。截至2024年前三季度，我國風(fēng)力發(fā)電累計裝機(jī)容量達(dá)479.55GW，同比增長19.8%，其中，海上風(fēng)力發(fā)電累計裝機(jī)容量39.1GW，占全部累計裝機(jī)容量的8.15%。從全國海上風(fēng)力發(fā)電累計裝機(jī)容量占風(fēng)電累計總裝機(jī)容量的比例來看，近年來，我國海上風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)容量占比總體上呈上升趨勢。從長遠(yuǎn)來看，海上風(fēng)力發(fā)電的滲透率將會持續(xù)提高。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）具備自然資源上的優(yōu)勢

我國海上風(fēng)能資源豐富，東南沿海及附近島嶼的有效風(fēng)能密度為200-300瓦/平方米以上，全年大于或等于3米/秒的時數(shù)約為7000多小時，大于或等于6米/秒的時數(shù)約為4000小時。根據(jù)國家發(fā)改委能源研究所發(fā)布的《中國風(fēng)電發(fā)展路線圖2050》報告，中國水深5-50米海域，100米高度的海上風(fēng)能資源開放量為5億千瓦，總面積為39.4萬平方千米。我國海上風(fēng)力發(fā)電在自然資源方面具有得天獨厚的優(yōu)勢，為海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（2）利好政策頻出

目前，開發(fā)風(fēng)能等可再生能源是解決當(dāng)前能源供需矛盾的重要措施，更是實現(xiàn)未來能源可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，為此，國家出臺的多項產(chǎn)業(yè)政策，對可再生能源的開發(fā)利用列為重點扶持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。另外，隨著政府部門對環(huán)境保護(hù)問題的日益重視，國家針對海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)出臺了一系列涵蓋定價機(jī)制、財政補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)運營等各個方面的扶持政策，包括《能源碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)化提升行動計劃》《關(guān)于組織開展可再生能源發(fā)展試點示范的通知》《2024年能源工作指導(dǎo)意見》等政策，進(jìn)一步推動了海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的健康有序發(fā)展。

（3）國家能源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

近年來，我國積極發(fā)展可再生清潔能源，降低煤炭消費比重，持續(xù)推動能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，煤炭消費占一次能源消費總量的比重為55.3%，與2013年前相比下降了12.1個百分點；中國水電、核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等非化石能源占比則從10.2%提高到17.9%。國家持續(xù)推動能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決心將有利于海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2、不利因素

（1）運維成本高，效率低下

目前我國海上風(fēng)機(jī)的維護(hù)模式仍以定期維護(hù)和故障檢修的“被動式運維”為主，缺乏有效的故障診斷和遠(yuǎn)程預(yù)警能力，會造成維護(hù)成本高、電量損失大等突出問題。同時，海上風(fēng)力發(fā)電運維成本包括大部件更換、船舶運維、備品備件和其他管理成本，修理費用占維護(hù)成本約50%，船舶運維占比達(dá)20%。而運維作業(yè)又受臺風(fēng)、潮汐、團(tuán)霧、雷雨等惡劣天氣影響，部分作業(yè)地帶存在大幅淺灘，作業(yè)通達(dá)性存在難題，維護(hù)作業(yè)存在明顯窗口期限制，使得海上風(fēng)力發(fā)電運維成本高達(dá)陸上風(fēng)力發(fā)電的2至3倍，效率低至陸上風(fēng)力發(fā)電2至3倍。

（2）專業(yè)人員少，風(fēng)險突出

海上風(fēng)力發(fā)電運維內(nèi)容龐雜，涉及多種行業(yè)領(lǐng)域，如海洋工程、船舶、電力、風(fēng)力檢測等，對于運維人員的技術(shù)能力、專業(yè)素養(yǎng)、安全救援能力具有一定技術(shù)門檻的要求。然而，我國目前整個海上風(fēng)力發(fā)電運維行業(yè)操作標(biāo)準(zhǔn)不一，安全管理體系不夠健全與完善，造成現(xiàn)階段海上風(fēng)力發(fā)電運維團(tuán)隊人員素質(zhì)不齊。同時，海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的參與者缺乏統(tǒng)一的操作標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)培訓(xùn)，專業(yè)人才的培育速度跟不上行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)增速度和發(fā)展需求，現(xiàn)有的海上風(fēng)力發(fā)電運維基本參考陸上風(fēng)電的經(jīng)驗，不同風(fēng)機(jī)故障問題難以有效解決，造成運維操作風(fēng)險系數(shù)大。

（3）產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏市場拉動力

當(dāng)前，我國海上風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要依靠政策驅(qū)動。雖然近年來我國已逐步加大對海上風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度，但一個產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，除需不斷完善政策、加強(qiáng)政策的引導(dǎo)外，更需要市場機(jī)制發(fā)揮作用。由于我國尚未建立強(qiáng)制性的市場保障政策，無法形成穩(wěn)定的市場需求，部分企業(yè)發(fā)展海上風(fēng)力發(fā)電的主要目的是通過獲取配額來發(fā)展常規(guī)能源發(fā)電，導(dǎo)致海上風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺少持續(xù)的市場拉動力。

八、競爭格局

目前，我國海上風(fēng)力發(fā)電行業(yè)代表性企業(yè)包括上海電氣、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、三一重能、運達(dá)股份、電氣風(fēng)電、華銳風(fēng)電、遠(yuǎn)景能源、中國海裝等。從代表性企業(yè)業(yè)務(wù)概括來看，金風(fēng)科技在海上風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域具有顯著布局和技術(shù)創(chuàng)新，遠(yuǎn)景能源以其深遠(yuǎn)海市場適用的智能風(fēng)機(jī)展現(xiàn)競爭力；運達(dá)股份在陸上風(fēng)電市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，海上風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)起步較晚但發(fā)展迅速；明陽智能在海上風(fēng)力發(fā)電市場占據(jù)領(lǐng)先地位，盡管面臨業(yè)績波動；三一重能以技術(shù)創(chuàng)新和成本控制為優(yōu)勢，正式進(jìn)軍海上風(fēng)力發(fā)電市場；東方電氣憑借10兆瓦海上風(fēng)電機(jī)組填補(bǔ)技術(shù)空白，推動產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步。整體來看，這些企業(yè)通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展，展現(xiàn)了在海上風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域的強(qiáng)勁競爭力和發(fā)展?jié)摿Α?

九、發(fā)展趨勢

海上風(fēng)力發(fā)電技術(shù)不斷創(chuàng)新和突破，包括大容量風(fēng)機(jī)、漂浮式風(fēng)電等前沿技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。風(fēng)機(jī)大型化趨勢不斷加強(qiáng)，海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的平均單機(jī)容量在逐年增加，提高了發(fā)電效率和經(jīng)濟(jì)效益。此外，隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)?；a(chǎn)，海上風(fēng)力發(fā)電的建設(shè)和運營成本將逐步降低。與此同時，海上風(fēng)力發(fā)電作為清潔能源的重要組成部分，正朝著綠色智能化的方向發(fā)展，這主要體現(xiàn)在通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組的大型化和高效化，提高發(fā)電效率和降低成本；利用智能化管理系統(tǒng)對風(fēng)電場進(jìn)行實時監(jiān)控和維護(hù)，優(yōu)化風(fēng)能資源的利用；同時，結(jié)合數(shù)字化技術(shù)，實現(xiàn)風(fēng)電項目的設(shè)計、建設(shè)、運營全生命周期的智能化管理，減少環(huán)境影響，提升產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。