摘要：近年來(lái)，全球游戲產(chǎn)業(yè)的收入不斷創(chuàng)新高，尤其是電子競(jìng)技的興起和移動(dòng)游戲的普及，激發(fā)了對(duì)高性能外設(shè)的需求。年輕一代游戲玩家日益重視高品質(zhì)游戲體驗(yàn)，愿意為更好的游戲外設(shè)投入更多資金，尤其是電競(jìng)選手和游戲主播等群體，對(duì)外設(shè)的要求更為嚴(yán)格。疊加電競(jìng)賽事逐漸成為全球矚目的焦點(diǎn)，許多品牌也開(kāi)始加大在電競(jìng)領(lǐng)域的投資，從而推動(dòng)了針對(duì)專業(yè)電競(jìng)選手和電競(jìng)愛(ài)好者的外設(shè)產(chǎn)品發(fā)展，2023年全球游戲外設(shè)市場(chǎng)規(guī)模為49.5億美元。隨著人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的進(jìn)步，游戲外設(shè)將越來(lái)越智能化；同時(shí)，虛擬現(xiàn)實(shí)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)的普及將推動(dòng)新的外設(shè)設(shè)備的需求。

一、定義及分類

游戲外設(shè)（Gaming peripherals），即是游戲玩家的外部必備設(shè)備，簡(jiǎn)稱“外設(shè)”。隨著中國(guó)計(jì)算機(jī)游戲應(yīng)用的迅速普及以及網(wǎng)絡(luò)化、信息化應(yīng)用的日益廣泛，使市場(chǎng)對(duì)計(jì)算機(jī)游戲，尤其是電競(jìng)游戲外部設(shè)備的需求不斷增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的形成和快速發(fā)展。由于外設(shè)種類繁多，有的設(shè)備兼有多種功能，很難對(duì)外部設(shè)備作出準(zhǔn)確的分類。按照功能的不同，大致可以分為電腦及支架、電競(jìng)椅、鼠標(biāo)、鼠標(biāo)墊，機(jī)械鍵盤(pán)、耳機(jī)和游戲手柄七大類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監(jiān)管體制

游戲外設(shè)行業(yè)主管部門(mén)為中華人民共和國(guó)文化和旅游部和國(guó)家工業(yè)和信息化部。文旅部、工信部會(huì)同國(guó)家其他有關(guān)部門(mén)制定相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，指導(dǎo)整個(gè)行業(yè)的協(xié)同有序發(fā)展。國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局會(huì)同工信部對(duì)本行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量跟蹤和監(jiān)督抽査，公布抽查結(jié)果。行業(yè)內(nèi)企業(yè)面向市場(chǎng)獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

目前，我國(guó)相關(guān)主管部門(mén)并未針對(duì)游戲外設(shè)產(chǎn)品出臺(tái)專門(mén)法律、法規(guī)或政策。游戲外設(shè)產(chǎn)品本質(zhì)屬于消費(fèi)電子產(chǎn)品，境內(nèi)針對(duì)游戲外設(shè)類產(chǎn)品的監(jiān)管適用于一般類消費(fèi)電子產(chǎn)品的監(jiān)管。此外，游戲外設(shè)產(chǎn)品依托于游戲主機(jī)及相應(yīng)的游戲軟件，亦會(huì)受到針對(duì)游戲消費(fèi)的相關(guān)政策的影響。電子競(jìng)技風(fēng)靡全球的今天，游戲外設(shè)作為提升玩家競(jìng)技水平和游戲體驗(yàn)的關(guān)鍵設(shè)備，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)相關(guān)政府部門(mén)也相繼發(fā)布擴(kuò)大市場(chǎng)需求、促進(jìn)游戲市場(chǎng)消費(fèi)、深挖行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ日咄瑫r(shí)，各部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)一系列針對(duì)網(wǎng)絡(luò)游戲等的監(jiān)管政策，限制未成年人沉迷網(wǎng)絡(luò)游戲、過(guò)度消費(fèi)等行為，對(duì)行業(yè)規(guī)模化、規(guī)范化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

消費(fèi)電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費(fèi)電子生產(chǎn)企業(yè)成為國(guó)際著名終端產(chǎn)品廠商的供應(yīng)商之前，需要長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)開(kāi)拓，經(jīng)歷客戶嚴(yán)格的質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康和安全管理體系審核，以及有針對(duì)性地按照客戶內(nèi)部合格供應(yīng)商評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，由客戶現(xiàn)場(chǎng)審核或通過(guò)客戶委托的外部認(rèn)證機(jī)構(gòu)審核，主要包括供應(yīng)商基本情況調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)審核、樣品確認(rèn)、定期審核監(jiān)督等程序，成為其合格供應(yīng)商需達(dá)到客戶的嚴(yán)格要求。一旦進(jìn)入，客戶不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，消費(fèi)電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費(fèi)電子產(chǎn)品制造商依靠自身長(zhǎng)期積累而擁有穩(wěn)定可靠的客戶群。嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)證，以及基于長(zhǎng)期合作而形成的穩(wěn)定客戶關(guān)系，對(duì)擬進(jìn)入該市場(chǎng)的企業(yè)構(gòu)成了較強(qiáng)的壁壘。

2、快速響應(yīng)能力壁壘

受消費(fèi)電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費(fèi)電子產(chǎn)品生命周期短、更新?lián)Q代快的影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須對(duì)消費(fèi)者偏好、技術(shù)進(jìn)步、替代產(chǎn)品等市場(chǎng)變化進(jìn)行快速反應(yīng)，才能保證自身獲得較高的市場(chǎng)份額。這體現(xiàn)在企業(yè)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力強(qiáng)、研發(fā)到批量生產(chǎn)轉(zhuǎn)化速度快、靈活的訂單消化能力、高效的內(nèi)外部協(xié)調(diào)和整合能力等。一般而言，生產(chǎn)企業(yè)只有多次參與到各類主流產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目且與知名客戶達(dá)成穩(wěn)定合作關(guān)系后，才能夠形成可靠的快速反應(yīng)能力。

3、管理及質(zhì)量控制壁壘

游戲外設(shè)產(chǎn)品具有多樣化、多品種、多工序的特點(diǎn)，在生產(chǎn)方面具有小批量、多批次的特性，要求生產(chǎn)企業(yè)快速響應(yīng)客戶需求的同時(shí)，能夠具備靈活調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃、管控成本的能力。同時(shí)，由于游戲外設(shè)行業(yè)國(guó)際化知名廠商對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，因此生產(chǎn)企業(yè)在對(duì)保證業(yè)務(wù)生產(chǎn)流程標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化的基礎(chǔ)上，需要對(duì)非自動(dòng)化工序進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，并嚴(yán)格控制良品率。這對(duì)擬進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)的管理能力提出了較高的要求，新進(jìn)入者往往因?yàn)槿狈`活組織管理能力無(wú)法生產(chǎn)出質(zhì)量合格的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品而難以滿足客戶的需求。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

游戲外設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括芯片、顯示屏、半導(dǎo)體器件、PCB板等電子類材料以及塑膠件、五金件、線材、外殼等生產(chǎn)材料?？傮w來(lái)看，上游行業(yè)市場(chǎng)化程度高，發(fā)展穩(wěn)定，技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，市場(chǎng)供應(yīng)充足，有利于游戲外設(shè)行業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈下游為專賣店、批發(fā)市場(chǎng)、電腦城等線下銷售渠道以及官方網(wǎng)站、電商平臺(tái)等線上銷售渠道。終端服務(wù)于消費(fèi)者。隨著消費(fèi)水平提升及對(duì)娛樂(lè)活動(dòng)需求增長(zhǎng)，游戲外設(shè)銷售市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了極好的機(jī)遇。

游戲外設(shè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

芯片

北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司

納思達(dá)股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國(guó)民技術(shù)股份有限公司

長(zhǎng)沙景嘉微電子股份有限公司

顯示屏

冠捷電子科技股份有限公司

惠科股份有限公司

深圳市世紀(jì)創(chuàng)新顯示電子有限公司

深圳市盛色科技有限公司

京東方科技集團(tuán)股份有限公司

半導(dǎo)體器件

揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技股份有限公司

杭州士蘭微電子股份有限公司

江蘇捷捷微電子股份有限公司

常州銀河世紀(jì)微電子股份有限公司

山東晶導(dǎo)微電子股份有限公司

PCB板

鵬鼎控股(深圳)股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

深南電路股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市景旺電子股份有限公司

上游

深圳市景創(chuàng)科技電子股份有限公司

東莞市三奕電子科技有限公司

深圳市達(dá)實(shí)智控科技股份有限公司

青島雷神科技股份有限公司

中游

專賣店

批發(fā)市場(chǎng)

電腦城

企業(yè)官方網(wǎng)站

下游

消費(fèi)者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）青島雷神科技股份有限公司

雷神（THUNDEROBOT）品牌創(chuàng)立于2014年，于2022年在北京證券交易所上市。作為一家高性能專業(yè)化計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備商，公司主要產(chǎn)品包括筆記本電腦、臺(tái)式機(jī)、外設(shè)及周邊（顯示器、鍵盤(pán)、鼠標(biāo)、耳機(jī)等），多次榮獲德國(guó)紅點(diǎn)獎(jiǎng)、IF設(shè)計(jì)大獎(jiǎng)等國(guó)際知名獎(jiǎng)項(xiàng)，并廣泛用于電子競(jìng)技、視頻創(chuàng)作、創(chuàng)意設(shè)計(jì)、數(shù)字化辦公等多種用途。在持續(xù)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新過(guò)程中，雷神科技始終堅(jiān)持以粉絲驅(qū)動(dòng)力為核心，致力于讓每一位用戶擁有極致的使用體驗(yàn)。2024年上半年，雷神科技電競(jìng)顯示器、機(jī)械鍵盤(pán)、電競(jìng)鼠標(biāo)、游戲手柄等外設(shè)周邊產(chǎn)品收入達(dá)1.89億元，同比增長(zhǎng)7.98%。

（2）深圳雷柏科技股份有限公司

深圳雷柏科技股份有限公司自2002年成立之初，雷柏便以“無(wú)線化”為使命，持續(xù)拓展無(wú)線生活應(yīng)用場(chǎng)景，業(yè)務(wù)涵蓋鼠標(biāo)、鍵盤(pán)、音箱、耳機(jī)、手柄等外設(shè)產(chǎn)品，以技術(shù)研發(fā)為核心，以市場(chǎng)需求為指引，以用戶體驗(yàn)為宗旨，再輔以雷柏機(jī)器人自動(dòng)化生產(chǎn)體系的精工品質(zhì)，致力于為消費(fèi)者打造有趣友好的產(chǎn)品體驗(yàn)。目前，雷柏在中國(guó)市場(chǎng)積極發(fā)展的態(tài)勢(shì)及優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)，贏得了國(guó)內(nèi)數(shù)十家行業(yè)媒體的廣泛稱贊，獲得榮譽(yù)近100項(xiàng)之多。2024年前三季度，雷柏科技營(yíng)業(yè)收入為3.29億元，同比增長(zhǎng)7.56%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，全球游戲產(chǎn)業(yè)的收入不斷創(chuàng)新高。尤其是電子競(jìng)技的興起和移動(dòng)游戲的普及，激發(fā)了對(duì)高性能外設(shè)的需求。年輕一代游戲玩家日益重視高品質(zhì)游戲體驗(yàn)，使得他們?cè)敢鉃楦玫挠螒蛲庠O(shè)投入更多資金，尤其是電競(jìng)選手和游戲主播等群體，對(duì)外設(shè)的要求更為嚴(yán)格。疊加電競(jìng)賽事逐漸成為全球矚目的焦點(diǎn)，許多品牌也開(kāi)始加大在電競(jìng)領(lǐng)域的投資，從而推動(dòng)了針對(duì)專業(yè)電競(jìng)選手和電競(jìng)愛(ài)好者的外設(shè)產(chǎn)品發(fā)展。電子競(jìng)技的快速發(fā)展拉動(dòng)游戲外設(shè)市場(chǎng)消費(fèi)量的大幅度增長(zhǎng)，全球游戲外設(shè)行業(yè)發(fā)展也進(jìn)一步加快，2023年全球游戲外設(shè)市場(chǎng)規(guī)模為49.5億美元。隨著人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的進(jìn)步，游戲外設(shè)將越來(lái)越智能化；同時(shí)，虛擬現(xiàn)實(shí)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)的普及將推動(dòng)新的外設(shè)設(shè)備的需求。預(yù)計(jì)未來(lái)，全球游戲外設(shè)行業(yè)還將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

六、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）消費(fèi)電子行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策支持

游戲外設(shè)是我國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)的重要分支。近年來(lái)，消費(fèi)電子行業(yè)整體發(fā)展迅速，行業(yè)主管部門(mén)接連推出一系列舉措，提出要通過(guò)新型信息產(chǎn)品等的消費(fèi)進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)、持續(xù)釋放發(fā)展活力和內(nèi)需潛力；鼓勵(lì)增強(qiáng)市場(chǎng)消費(fèi)活力，提升消費(fèi)支撐能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一系列利好政策發(fā)布并逐步落地實(shí)施，推動(dòng)我國(guó)游戲外設(shè)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。

（2）我國(guó)消費(fèi)電子制造業(yè)體系完備

近年來(lái)，受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)及刺激內(nèi)需政策的推動(dòng)，我國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)已形成了包括上游部件、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)等環(huán)節(jié)的相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)體系，并形成了具備一定規(guī)模、各具特色的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系不僅有助于行業(yè)規(guī)?；?、集成化發(fā)展，還為游戲外設(shè)的設(shè)計(jì)和功能帶來(lái)了更多創(chuàng)新的可能性。

（3）游戲內(nèi)容逐步豐富

隨著游戲產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的高品質(zhì)游戲涌現(xiàn)出來(lái)，這些游戲?qū)ν婕业牟僮骷记珊头磻?yīng)速度提出了更高的要求。為了在游戲中取得更好的成績(jī)，玩家需要更加專業(yè)、精準(zhǔn)的游戲外設(shè)來(lái)輔助他們。主機(jī)游戲外設(shè)主要包括手柄、耳機(jī)等產(chǎn)品，隨著技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)者需求的多樣化和游戲內(nèi)容的豐富，整體市場(chǎng)將在未來(lái)的幾年內(nèi)趨于成熟并保持一定幅度的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2、挑戰(zhàn)

（1）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

目前，我國(guó)游戲外設(shè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體較多，其中以小規(guī)模生產(chǎn)商為主。游戲外設(shè)產(chǎn)品包括各類游戲控制器、游戲耳機(jī)、顯示器等，基于游戲操作相對(duì)單一等因素影響，市面上的游戲外設(shè)產(chǎn)品在形狀、功能等方面大相徑庭，使得消費(fèi)者選擇性較少，同時(shí)企業(yè)間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)日益明顯，不利于行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

（2）高質(zhì)量技術(shù)人才儲(chǔ)備不足

消費(fèi)電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費(fèi)電子領(lǐng)域是綜合性制造產(chǎn)業(yè)，對(duì)業(yè)內(nèi)從業(yè)人員技術(shù)水平和專業(yè)知識(shí)要求較高，需要技術(shù)人員掌握微電子技術(shù)、電力電子技術(shù)、軟件編程等諸多技術(shù)。由于我國(guó)行業(yè)起步較晚，消費(fèi)電子行業(yè)在技術(shù)人才培養(yǎng)及儲(chǔ)備方面較發(fā)達(dá)國(guó)家有所不足。未來(lái)，隨著行業(yè)不斷發(fā)展及更多企業(yè)進(jìn)入到該領(lǐng)域，各大企業(yè)將會(huì)在專業(yè)人才方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人專業(yè)人才的缺乏或流失，不利于持續(xù)發(fā)展。

（3）融資渠道較為單一

游戲外設(shè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，品牌之間的區(qū)別越來(lái)越模糊，消費(fèi)者的選擇也越來(lái)越多樣化。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，游戲外設(shè)廠商需要不斷創(chuàng)新，提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，以滿足消費(fèi)者的需求。二產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)以及規(guī)?；a(chǎn)需要大量的資金投入。行業(yè)內(nèi)企業(yè)以中小型企業(yè)為主，資金來(lái)源主要依賴于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以及貸款，無(wú)法支撐產(chǎn)品升級(jí)換代以及新技術(shù)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，不利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

從全球范圍來(lái)看，游戲外設(shè)行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，一方面系由于任天堂、索尼、微軟等主流游戲主機(jī)廠商自主經(jīng)營(yíng)各類外設(shè)產(chǎn)品，同時(shí)亦會(huì)授權(quán)第三方開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷售相關(guān)產(chǎn)品；另一方面系游戲外設(shè)制造商所接到的訂單一般較為分散、細(xì)分品類較多，行業(yè)下游客戶個(gè)性化需求差異較大，同一家企業(yè)難以滿足下游不同廠商多樣化的產(chǎn)品需求。受上述因素的制約，不同的終端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)專注于不同的生產(chǎn)領(lǐng)域，市場(chǎng)尚沒(méi)有行業(yè)性的壟斷企業(yè)?，F(xiàn)階段，我國(guó)游戲外設(shè)小規(guī)模企業(yè)居多，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，且受到人工成本提高、供應(yīng)鏈管理難度加大等因素影響，專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)研發(fā)實(shí)力較弱、規(guī)模較小的企業(yè)將很難有效控制生產(chǎn)成本，市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，行業(yè)集中度將會(huì)提高。

八、發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，國(guó)家政府著力打造智能制造創(chuàng)新體系，培育構(gòu)建智能制造生態(tài)系統(tǒng)。在相關(guān)政策的推進(jìn)和探索中，智能裝備、智能工廠、工業(yè)軟件和人工智能等相關(guān)技術(shù)體系得到了深度協(xié)同應(yīng)用，讓技術(shù)創(chuàng)新賦能消費(fèi)電子生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，共同推進(jìn)智能制造體系的不斷完善和自我創(chuàng)新，推動(dòng)智能制造擴(kuò)能、提質(zhì)、增效。未來(lái)，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速發(fā)展，游戲外設(shè)制造業(yè)將和新一代科技創(chuàng)新成果深度融合，走向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化。