摘要：商用飛機(jī)是既載客又載貨的飛機(jī)。個(gè)人可支配收入和生活水平的提高正在刺激市場的增長。因此，近年來，隨著新興國家經(jīng)濟(jì)不斷增長、各國城市化加速，以及全球居民商務(wù)和旅游旅行增加，促進(jìn)了全球商用飛機(jī)市場增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球商用飛機(jī)市場規(guī)模已從2016年2440億美元增長至3460億美元，年復(fù)合增長率在4.4%左右；從地理位置上看，亞太市場和北美市場的復(fù)合年增長率分別達(dá)到4.8%和4.5%，高于總市場規(guī)模增速。
一、定義及分類
商用飛機(jī)一般指民用運(yùn)輸機(jī)，指航空運(yùn)輸中以商業(yè)運(yùn)營為目的，用于從事客貨運(yùn)輸?shù)娘w機(jī)。1918年5月，始用飛機(jī)進(jìn)行運(yùn)輸，于30年代趨于成熟；第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，航空技術(shù)發(fā)展很快，50年代出現(xiàn)了渦輪螺旋槳飛機(jī)，同一時(shí)期，渦輪噴氣式運(yùn)輸機(jī)研制成功，這被認(rèn)為在民用運(yùn)輸機(jī)的發(fā)展史上具有劃時(shí)代的意義；70年代出現(xiàn)高流量比渦輪風(fēng)扇發(fā)動機(jī)被廣泛用于民用運(yùn)輸機(jī)。如今，超音速民用運(yùn)輸機(jī)已進(jìn)入實(shí)用階段，但因技術(shù)經(jīng)濟(jì)性能差和環(huán)境污染嚴(yán)重而未廣泛應(yīng)用。根據(jù)用途和規(guī)模的不同，商用飛機(jī)可分為窄體客機(jī)、寬體客機(jī)、貨機(jī)以及支線客機(jī)等多種類型。每種飛機(jī)都有其獨(dú)特的設(shè)計(jì)特點(diǎn)和適用場景，例如窄體客機(jī)多用于短途航班，寬體客機(jī)則更適合長途國際航班。
二、行業(yè)政策
近年來，我國頒布多項(xiàng)政策，將商用飛機(jī)列為高端裝備制造突破重點(diǎn)，通過“大飛機(jī)專項(xiàng)”等國家級工程集中資源攻克發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)等“卡脖子”技術(shù)，并依托上海、西安等產(chǎn)業(yè)集群推動國產(chǎn)化率提升；同步以適航認(rèn)證對接國際標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈開放合作（如中俄CR929項(xiàng)目）融入全球航空產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)通過采購補(bǔ)貼、空域改革等培育內(nèi)需市場，加速C919、ARJ21等機(jī)型商業(yè)化應(yīng)用。在此背景下，我國正在全力構(gòu)建商用飛機(jī)“研發(fā)—制造—運(yùn)營”全產(chǎn)業(yè)鏈條競爭力，爭取在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，長期爭奪全球航空產(chǎn)業(yè)話語權(quán)，為我國商用飛機(jī)行業(yè)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
三、行業(yè)壁壘
1、資質(zhì)及資源壁壘
商用飛機(jī)行業(yè)受到嚴(yán)格的資質(zhì)和資源監(jiān)管，企業(yè)要想進(jìn)入這一領(lǐng)域，必須獲得相關(guān)部門的審批和許可，包括民航局、國家發(fā)改委等多個(gè)部門的監(jiān)管。同時(shí)，商用飛機(jī)的研發(fā)和生產(chǎn)還需要大量的資源支持，如航權(quán)時(shí)刻資源、機(jī)場設(shè)施資源等。這些資源的獲取并非易事，需要企業(yè)具備強(qiáng)大的實(shí)力和背景。對于新進(jìn)入者而言，難以在短時(shí)間內(nèi)獲得這些資質(zhì)和資源，資質(zhì)與資源壁壘成為其進(jìn)入商用飛機(jī)行業(yè)的又一障礙。
2、資金壁壘
商用飛機(jī)行業(yè)是一個(gè)典型的資金密集型行業(yè)。從研發(fā)到生產(chǎn)，再到市場推廣和售后服務(wù)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要巨額的資金投入。以C919為例，其研發(fā)成本就高達(dá)數(shù)百億元人民幣，而且還需要持續(xù)的資金投入用于生產(chǎn)線的建設(shè)和運(yùn)營。此外，商用飛機(jī)的研制周期通常較長，從立項(xiàng)到交付往往需要十幾年甚至更長的時(shí)間，這意味著企業(yè)需要具備長期穩(wěn)定的資金來源。對于新進(jìn)入者而言，難以承受如此巨大的資金壓力，資金壁壘成為制約其進(jìn)入商用飛機(jī)行業(yè)的重要因素。
3、技術(shù)壁壘
我國商用飛機(jī)行業(yè)面臨著極高的技術(shù)壁壘。商用飛機(jī)的設(shè)計(jì)和制造是一項(xiàng)高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及材料科學(xué)、空氣動力學(xué)、電子信息系統(tǒng)、航空發(fā)動機(jī)等多個(gè)高科技領(lǐng)域。這些技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用需要長期的積累和投入，且要求極高的精度和可靠性。例如，C919大型客機(jī)的研發(fā)就匯聚了國內(nèi)外眾多頂尖科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)的力量，攻克了眾多關(guān)鍵技術(shù)難題。新進(jìn)入者要想在這一領(lǐng)域取得突破，不僅需要具備強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，還需要長時(shí)間的技術(shù)積累和沉淀，這使得技術(shù)壁壘成為我國商用飛機(jī)行業(yè)發(fā)展的重要障礙之一。
四、產(chǎn)業(yè)鏈
1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析
商用飛機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及零部件供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括鋁合金、鈦合金、高溫合金、碳纖維復(fù)合材料、陶瓷材料等原材料，以及航空發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)、機(jī)電系統(tǒng)、起落架等關(guān)鍵零部件。產(chǎn)業(yè)鏈中游為商用飛機(jī)總裝集成環(huán)節(jié)，代表企業(yè)有波音、空客等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為商用飛機(jī)維修及服務(wù)環(huán)節(jié)，，包括機(jī)體檢修、機(jī)載設(shè)備維修、機(jī)場建設(shè)、雷達(dá)監(jiān)控、物流服務(wù)、旅游服務(wù)等。
廣東順博鋁合金有限公司 重慶中南鋁合金輪轂有限公司 重慶順博鋁合金股份有限公司 江蘇蘇格達(dá)斯鋁合金科技有限公司 安徽忠旺鋁合金精深加工有限公司 杭州長瑞鋁合金有限公司 品鈦（北京）科技有限公司 寶雞鈦業(yè)股份有限公司 廣東惠云鈦業(yè)股份有限公司 金浦鈦業(yè)股份有限公司 西部超導(dǎo)材料科技股份有限公司 中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司 威海光威復(fù)合材料股份有限公司 中簡科技股份有限公司 吉林碳谷碳纖維股份有限公司 寶武碳業(yè)科技股份有限公司 廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司 山東國瓷功能材料股份有限公司 廣東道氏技術(shù)股份有限公司 昆山萬豐電子有限公司 
2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析
（1）中國航發(fā)動力股份有限公司
中國航發(fā)動力股份有限公司前身為始建于1958年的國營紅旗機(jī)械廠，是上世紀(jì)五十年代蘇聯(lián)援建的第二批航空工業(yè)企業(yè)之一，2008年借殼S吉生化登陸A股市場，股票簡稱“航空動力”，成為國內(nèi)首家航空動力裝置整體上市的公司。航空動力聚焦航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)主業(yè)，面向軍民兩大市場，主營業(yè)務(wù)分為航空發(fā)動機(jī)及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、外貿(mào)出口轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)、非航空產(chǎn)品及其他業(yè)務(wù)三類。公司產(chǎn)品和服務(wù)包括航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)整機(jī)、部件，維修保障服務(wù)以及航空發(fā)動機(jī)零部件出口轉(zhuǎn)包等，主要用于為航空器、艦船提供動力，是我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上重點(diǎn)企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，航空動力營業(yè)收入為259.56億元，同比下降1.33%。
（2）中航沈飛股份有限公司
中航沈飛股份有限公司成立于1996年6月4日，1996年10月11日在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“中航沈飛”。中航沈飛是集科研、生產(chǎn)、試驗(yàn)、試飛、維修與服務(wù)保障為一體的大型現(xiàn)代化飛機(jī)制造企業(yè)，公司主營業(yè)務(wù)為航空產(chǎn)品制造，主要產(chǎn)品包括航空防務(wù)裝備和民用航空產(chǎn)品，核心產(chǎn)品為航空防務(wù)裝備，是我國航空防務(wù)裝備的主要研制基地，在航空防務(wù)裝備領(lǐng)域具有較強(qiáng)的核心競爭力和領(lǐng)先的行業(yè)地位。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中航沈飛營業(yè)收入為252.98億元，同比下降26.95%。
五、行業(yè)現(xiàn)狀
商用飛機(jī)是既載客又載貨的飛機(jī)。個(gè)人可支配收入和生活水平的提高正在刺激市場的增長。因此，近年來，隨著新興國家經(jīng)濟(jì)不斷增長、各國城市化加速，以及全球居民商務(wù)和旅游旅行增加，促進(jìn)了全球商用飛機(jī)市場增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球商用飛機(jī)市場規(guī)模已從2016年2440億美元增長至3460億美元，年復(fù)合增長率在4.4%左右；從地理位置上看，亞太市場和北美市場的復(fù)合年增長率分別達(dá)到4.8%和4.5%，高于總市場規(guī)模增速。
六、發(fā)展因素
1、有利因素
（1）政策大力支持
我國政府高度重視商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將其視為提升國家綜合實(shí)力和國際競爭力的重要戰(zhàn)略之一。近年來，國家出臺了一系列政策措施，包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、科研資金支持等，為商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)提供了強(qiáng)有力的政策保障。同時(shí)，國家還制定了明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確了商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，為產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展指明了方向。
（2）市場需求旺盛
隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民生活水平的提高，商務(wù)出行和旅游需求不斷增加，對商用飛機(jī)的需求也日益旺盛。此外，隨著低空經(jīng)濟(jì)的興起，通用航空市場也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，為商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)提供了新的市場空間。未來幾十年內(nèi)，我國商用飛機(jī)市場將持續(xù)保持快速增長態(tài)勢，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場前景。
（3）國際化合作機(jī)遇
在全球化背景下，國際合作成為推動商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要途徑。近年來，我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)積極參與國際競爭與合作，與波音、空客等國際巨頭建立了廣泛的合作關(guān)系。通過國際合作，我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)可以借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)成果，提升自身的競爭力和影響力。同時(shí)，國際合作還可以為我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)拓展海外市場提供有力支持。
2、不利因素
（1）部分核心技術(shù)高度依賴國外，行業(yè)自主創(chuàng)新能力不足
我國商用飛機(jī)行業(yè)在發(fā)展過程中，面臨著技術(shù)依賴與自主創(chuàng)新能力不足的問題。盡管近年來我國在航空技術(shù)領(lǐng)域取得了一定進(jìn)展，但在商用飛機(jī)的核心部件和關(guān)鍵技術(shù)上，如航空發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)等，仍高度依賴進(jìn)口。這種技術(shù)依賴不僅增加了生產(chǎn)成本，還限制了我國商用飛機(jī)在國際市場上的競爭力。同時(shí)，自主創(chuàng)新能力不足也制約了我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由于缺乏核心技術(shù)的自主掌握，我國商用飛機(jī)在性能提升、成本控制、定制化服務(wù)等方面存在明顯短板，難以滿足市場日益多樣化的需求。
（2）供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)整合難度大
商用飛機(jī)的制造涉及眾多零部件和復(fù)雜供應(yīng)鏈體系，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和整合能力對產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。然而，我國商用飛機(jī)行業(yè)在供應(yīng)鏈方面存在不穩(wěn)定性，關(guān)鍵零部件的供應(yīng)往往受到國際政治經(jīng)濟(jì)形勢的影響。此外，供應(yīng)鏈整合難度大也是制約我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素之一。由于缺乏有效的供應(yīng)鏈管理體系和協(xié)調(diào)機(jī)制，我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)在零部件采購、生產(chǎn)協(xié)同、物流配送等方面存在效率低下、成本高昂等問題，難以形成具有國際競爭力的供應(yīng)鏈體系。
（3）市場競爭激烈，國產(chǎn)品牌國際認(rèn)可度較低
全球商用飛機(jī)市場競爭激烈，波音和空客兩大巨頭占據(jù)了絕大部分市場份額。我國商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)作為新進(jìn)入者，在品牌知名度、市場份額、客戶基礎(chǔ)等方面與國際巨頭相比存在明顯差距。此外，商用飛機(jī)的采購和使用往往涉及國家安全和經(jīng)濟(jì)利益，客戶對供應(yīng)商的選擇非常謹(jǐn)慎。我國商用飛機(jī)要想在國際市場上獲得客戶的認(rèn)可和信任，需要不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，加強(qiáng)品牌建設(shè)和市場推廣力度。然而，這些都需要時(shí)間和資源的投入，短期內(nèi)難以取得顯著成效。
七、競爭格局
從市場競爭情況看，目前我國商用飛機(jī)行業(yè)競爭愈加激烈，市場呈現(xiàn)出“雙寡頭壟斷+國產(chǎn)突圍+新興挑戰(zhàn)”的多元化競爭格局。一方面，波音和空客憑借其技術(shù)積累、品牌優(yōu)勢和全球供應(yīng)鏈把控，長期主導(dǎo)干線客機(jī)市場，并通過在華設(shè)立合資企業(yè)（如空客天津總裝線），不斷鞏固其在國內(nèi)市場的布局。另一方面，以中國商飛（COMAC）為首的國產(chǎn)企業(yè)，近年來依托政策扶持和國產(chǎn)替代需求快速崛起，C919干線客機(jī)已打破“AB雙寡頭”壟斷，ARJ21支線飛機(jī)逐步擴(kuò)大市場份額，但其核心部件（如發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)）仍依賴進(jìn)口，短期內(nèi)需通過國產(chǎn)替代和適航認(rèn)證突破國際市場壁壘。此外，俄羅斯MC-21、巴西航空工業(yè)等新興競爭者通過區(qū)域合作或細(xì)分市場（如支線飛機(jī)）爭奪份額，而全球航空業(yè)綠色轉(zhuǎn)型加速（如氫能飛機(jī)）進(jìn)一步加劇技術(shù)路線競爭。
八、發(fā)展趨勢
1、技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)加速推進(jìn)
隨著科技的不斷進(jìn)步，我國商用飛機(jī)行業(yè)正加速推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)。從C919大型客機(jī)的成功研制到ARJ21支線客機(jī)的系列化發(fā)展，我國商用飛機(jī)企業(yè)在發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)、材料科學(xué)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得了顯著突破。未來，隨著國家對航空科技研發(fā)的持續(xù)投入和企業(yè)自主創(chuàng)新能力的不斷提升，我國商用飛機(jī)行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)更多核心技術(shù)的自主掌握，推動產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。
2、市場需求持續(xù)增長
隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的提高，商務(wù)出行、旅游度假等需求不斷增加，對商用飛機(jī)的需求也呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。同時(shí)，客戶對商用飛機(jī)的需求也日益多樣化，從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)型客機(jī)到高端定制化公務(wù)機(jī)，市場需求呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)。這為我國商用飛機(jī)行業(yè)提供了廣闊的市場空間和發(fā)展機(jī)遇。未來，我國商用飛機(jī)企業(yè)需要密切關(guān)注市場需求變化，靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場策略，以滿足客戶多樣化的需求。
3、國際化合作日益深化
在全球化背景下，國際化合作已成為我國商用飛機(jī)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。通過與波音、空客等國際巨頭開展技術(shù)合作、聯(lián)合研發(fā)和市場拓展等活動，我國商用飛機(jī)企業(yè)可以借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)成果，提升自身的競爭力和影響力。同時(shí)，我國商用飛機(jī)企業(yè)還需要積極拓展海外市場，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作，推動產(chǎn)品出口和國際市場份額的提升。未來，隨著國際合作的不斷深化和我國商用飛機(jī)產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提升，我國商用飛機(jī)行業(yè)有望在國際市場上取得更大的突破。
智研咨詢倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，對有明確來源的內(nèi)容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)、稿酬或其它問題，煩請聯(lián)系我們，我們將及時(shí)與您溝通處理。聯(lián)系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。