摘要：盡管三文魚作為一種高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消費者青睞，但市場在經(jīng)歷前期的快速增長后，部分地區(qū)的消費需求已接近飽和。2024年，中國三文魚行業(yè)市場規(guī)模為104.30億元，同比下降0.53%。同時，全球物流成本波動與進口檢疫政策趨嚴形成雙重壓力。挪威、智利等主產(chǎn)國出口量波動直接影響國內(nèi)供給穩(wěn)定性，而國產(chǎn)替代方案尚處培育期，短期內(nèi)難以形成有效供給補充。隨著冷鏈基建完善、國產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)突破以及消費場景多元化拓展，三文魚市場長期增長潛力依然存在。

一、定義及分類

三文魚是一種鮭科魚類的統(tǒng)稱。它主要生活在北半球的冷水海域，是重要的經(jīng)濟魚類之一。三文魚的肉質(zhì)鮮美，富含蛋白質(zhì)、不飽和脂肪酸（如歐米伽-3脂肪酸）、維生素（如維生素D、維生素B族）和礦物質(zhì)（如鈣、鐵、鋅等），具有很高的營養(yǎng)價值。按養(yǎng)殖和野生劃分，三文魚可以分為野生三文魚和養(yǎng)殖三文魚。

二、行業(yè)政策

近年來，中國政府出臺了一系列政策，旨在推動三文魚行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，同時保障食品安全和生態(tài)環(huán)境。2024年10月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)的指導意見》，提出在海水養(yǎng)殖優(yōu)勢區(qū),因地制宜推進沿海工廠化、網(wǎng)箱等養(yǎng)殖模式數(shù)字化改造,推進深遠海智能化養(yǎng)殖漁場建設(shè),應用環(huán)境監(jiān)控、精準投喂、自動起捕、智能巡檢、洗網(wǎng)機器人等設(shè)施設(shè)備。實施海洋漁船及船上設(shè)施裝備更新改造,推廣漁船海洋寬帶、北斗導航定位、防碰撞等船用數(shù)字化終端裝備,推動相關(guān)衛(wèi)星信息系統(tǒng)的行業(yè)應用。加快推進各地漁政執(zhí)法數(shù)字化建設(shè),建設(shè)全國統(tǒng)一的漁政執(zhí)法辦案綜合平臺,重點推進沿海伏季休漁、長江禁漁智能化監(jiān)管,建設(shè)智慧漁港。這為三文魚行業(yè)帶來了技術(shù)升級、模式優(yōu)化、市場拓展和可持續(xù)發(fā)展等多方面的機遇，將有力推動三文魚產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國三文魚行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個階段。1985年至2000年的萌芽期，1985年挪威三文魚開始進入中國市場。九十年代國內(nèi)的市場經(jīng)濟體制加大了進口海鮮進關(guān)的便利，挪威在九十年代中期曾一度占據(jù)中國三文魚進口量的近九成。這一時期內(nèi)，三文魚開始逐步被中國消費者接受，并引發(fā)更廣泛的市場關(guān)注。

2001年至2016年的啟動期，該階段中國三文魚行業(yè)從單一進口市場逐步轉(zhuǎn)變?yōu)轲B(yǎng)殖與進口并重的新發(fā)展格局。青海等地成功養(yǎng)殖虹鱒，并穩(wěn)步推進，有力促進了國內(nèi)供應能力的增長。國際市場方面，智利、英國等養(yǎng)殖技術(shù)較先進的國家逐漸將產(chǎn)品出口至中國。2006年10月，中國與智利雙邊自由貿(mào)易協(xié)定生效，兩國貿(mào)易往來執(zhí)行零關(guān)稅。在此基礎(chǔ)上，智利憑借養(yǎng)殖優(yōu)勢，開始大量向中國出口三文魚產(chǎn)品。2011年1月，蘇格蘭獲得了食品出口安全資質(zhì)，來自英國的三文魚被允許直接出口到中國。

2017年至2019年的高速發(fā)展期，在該階段中國三文魚行業(yè)繼續(xù)經(jīng)歷快速增長。2016年底，在政策層面行業(yè)得到明確利好支撐——中挪解禁并恢復正常貿(mào)易關(guān)系。此后，在全球范圍內(nèi)包括智利、法羅群島、加拿大等新興供應國開始超越挪威成為中國主要進口國之一。隨著經(jīng)濟發(fā)展和消費者購買力提升，三文魚產(chǎn)品逐漸演變?yōu)橹挟a(chǎn)階級喜愛的高端蛋白質(zhì)食品，并有更多消費者愿意將其納入日常生活消費之中。

2020年至今的震蕩期，2020年初受全球公共衛(wèi)生事件影響，中國三文魚行業(yè)出現(xiàn)頹勢。隨著與三文魚有關(guān)的食用謠言陸續(xù)得到澄清，中國跟隨三文魚全球市場腳步，三文魚消費迎來全面回暖，市場需求量迅速回升。2022年下半年，三文魚市場開始全面恢復。2023年上半年，中國三文魚市場迎來爆發(fā)式增長，三文魚進口總量已超越2019年同期水平，銷量及產(chǎn)品銷售價格均創(chuàng)新高。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

三文魚養(yǎng)殖對技術(shù)要求極高，涉及多個專業(yè)領(lǐng)域的知識與技能。首先，水質(zhì)管理是關(guān)鍵，三文魚對水質(zhì)要求極為嚴格，任何輕微的污染都可能導致其生存受威脅。因此，養(yǎng)殖者必須具備精湛的水質(zhì)管理技術(shù)，包括水源選擇、水質(zhì)監(jiān)測、污染物處理等方面。其次，生物技術(shù)的運用在三文魚養(yǎng)殖中也占據(jù)重要地位，如良種選育、疾病防控、飼料配方優(yōu)化等，這些都需要養(yǎng)殖者具備深厚的專業(yè)背景和豐富的實踐經(jīng)驗。此外，先進的養(yǎng)殖技術(shù)和設(shè)備也是不可或缺的，如精準投喂系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)控設(shè)備、智能巡檢機器人等，這些技術(shù)的應用可以提高養(yǎng)殖效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

2、資金壁壘

三文魚養(yǎng)殖需要大量的資金投入。一方面，養(yǎng)殖設(shè)施的建設(shè)和維護成本高昂，如沿海工廠化養(yǎng)殖設(shè)施、深遠海智能化養(yǎng)殖漁場等，需要投入大量的資金用于設(shè)備采購和設(shè)施建設(shè)。另一方面，養(yǎng)殖過程中的飼料、苗種、藥品等成本也較高，且養(yǎng)殖周期較長，資金回籠速度慢，這對企業(yè)的資金實力提出了很高的要求。此外，企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、市場拓展、品牌建設(shè)等方面也需要持續(xù)的資金投入，以提升自身的競爭力。

3、人才壁壘

三文魚行業(yè)對專業(yè)人才的需求較大，但目前相關(guān)人才相對稀缺。養(yǎng)殖技術(shù)人員需要具備豐富的實踐經(jīng)驗，能夠熟練掌握水質(zhì)管理、疾病防控、飼料投喂等技術(shù)。同時，企業(yè)還需要具備市場營銷、品牌管理、供應鏈管理等方面的專業(yè)人才，以應對市場競爭和市場拓展的挑戰(zhàn)。此外，隨著智慧農(nóng)業(yè)技術(shù)的應用，對掌握數(shù)字化技術(shù)、智能化設(shè)備操作和維護的人才需求也在增加。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

三文魚行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括魚苗、飼料、藥品、養(yǎng)殖設(shè)備、捕撈設(shè)備等生產(chǎn)資料和相關(guān)服務(wù)，其中，養(yǎng)殖設(shè)備包括網(wǎng)箱、養(yǎng)殖池、循環(huán)水系統(tǒng)等，為三文魚養(yǎng)殖提供必要的設(shè)施支持。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要通過電商平臺、超市、批發(fā)市場、餐飲店等渠道將海水養(yǎng)殖魚銷售給消費者。

三文魚行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

魚苗

美威公司

通威(成都)三文魚有限公司

挪威諾爾海鮮公司

挪威薩爾瑪公司

飼料

通威股份有限公司

廣東海大集團股份有限公司

廣東粵海飼料集團股份有限公司

廣東恒興飼料實業(yè)股份有限公司

藥品

廈門利洋水產(chǎn)科技有限公司

北京漁經(jīng)生物技術(shù)有限責任公司

北京水世紀生物技術(shù)有限公司

江蘇好潤生物科技有限公司

捕撈設(shè)備

冰輪環(huán)境技術(shù)股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

江蘇亞星錨鏈股份有限公司

巨力索具股份有限公司

上游

美威水產(chǎn)(上海)有限公司

山東東方海洋科技股份有限公司

佳沃食品股份有限公司

青島北洋佳美水產(chǎn)有限公司

中游

電商平臺

超市

批發(fā)市場

餐飲店

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東東方海洋科技股份有限公司

山東東方海洋科技股份有限公司是一家專注于海洋生物技術(shù)研發(fā)和應用的高新技術(shù)企業(yè)。其在三文魚領(lǐng)域的發(fā)展始于2010年，通過引進挪威的大西洋鮭魚卵及循環(huán)水苗種培育系統(tǒng)，利用煙臺開發(fā)區(qū)獨特的地下恒溫冷海水資源，與中科院海洋所合作，構(gòu)建了東北亞首家大規(guī)模大西洋鮭工業(yè)化循環(huán)水養(yǎng)殖基地。東方海洋成功實現(xiàn)了大西洋鮭商品魚的大規(guī)模鮮活供應，填補了國內(nèi)三文魚養(yǎng)殖的空白。公司采用陸基工業(yè)化循環(huán)水養(yǎng)殖模式，解決了三文魚從國外運輸至國內(nèi)時間長、費用高的問題，實現(xiàn)了頭天下單第二天新鮮魚上桌的目標。截至目前，東方海洋的三文魚養(yǎng)殖基地建有16個工業(yè)化循環(huán)水養(yǎng)殖車間，78套循環(huán)水養(yǎng)殖系統(tǒng)，總占地面積165畝，養(yǎng)殖水體近36000m3，產(chǎn)能約1000噸每年。2024年前三季度，東方海洋營業(yè)收入為2.48億元，同比下降23.77%；歸母凈利潤為-0.70億元，同比增長34.21%。

（2）佳沃食品股份有限公司

佳沃食品股份有限公司是一家專注于優(yōu)質(zhì)蛋白食品領(lǐng)域的大消費企業(yè)，主要從事以三文魚為核心的優(yōu)質(zhì)蛋白海產(chǎn)品的養(yǎng)殖、加工及銷售業(yè)務(wù)。公司秉承“全球資源+中國消費”的戰(zhàn)略理念，致力于將全球優(yōu)質(zhì)海洋產(chǎn)品引入中國市場。2019年，佳沃食品通過收購智利領(lǐng)先的三文魚漁場Australis Seafoods，切入三文魚產(chǎn)業(yè)鏈的高價值環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了從魚卵孵化、淡水育苗、海水養(yǎng)殖、收獲加工到品牌銷售的一體化全產(chǎn)業(yè)鏈運作。佳沃食品建立了成熟的智能化養(yǎng)殖體系，通過全流程信息化監(jiān)控，實現(xiàn)少食多餐、精準投喂、高效防疫的科學養(yǎng)殖模式。2024年，其智利子公司Australis在飼料轉(zhuǎn)化率、死亡率等關(guān)鍵養(yǎng)殖技術(shù)指標上持續(xù)處于智利同行業(yè)領(lǐng)先地位。2024年，佳沃食品營業(yè)收入為34.18億元，同比下降24.14%；歸母凈利潤為-9.24億元，同比增長19.72%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

盡管三文魚作為一種高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消費者青睞，但市場在經(jīng)歷前期的快速增長后，部分地區(qū)的消費需求已接近飽和。2024年，中國三文魚行業(yè)市場規(guī)模為104.30億元，同比下降0.53%。同時，全球物流成本波動與進口檢疫政策趨嚴形成雙重壓力。挪威、智利等主產(chǎn)國出口量波動直接影響國內(nèi)供給穩(wěn)定性，而國產(chǎn)替代方案尚處培育期，短期內(nèi)難以形成有效供給補充。隨著冷鏈基建完善、國產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)突破以及消費場景多元化拓展，三文魚市場長期增長潛力依然存在。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）消費升級與市場需求增長

隨著人們生活水平的提高和健康飲食觀念的普及，三文魚作為富含優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)和Omega-3脂肪酸的健康食品，受到越來越多消費者的青睞。近年來，中國三文魚市場規(guī)模持續(xù)擴大，已成為全球重要的三文魚消費市場之一。2023年中國三文魚行業(yè)市場規(guī)模約為104.9億元。未來幾年，隨著中產(chǎn)階級的壯大和健康飲食理念的深入人心，三文魚的市場需求將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。此外，冷鏈物流技術(shù)和保鮮技術(shù)的進步，使得三文魚產(chǎn)品的銷售和配送更加便捷，進一步拓展了市場需求。

（2）政策支持與產(chǎn)業(yè)扶持

政府出臺了一系列政策支持三文魚行業(yè)的發(fā)展。例如，2024年10月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)的指導意見》，提出在海水養(yǎng)殖優(yōu)勢區(qū)推進沿海工廠化、網(wǎng)箱等養(yǎng)殖模式的數(shù)字化改造，建設(shè)深遠海智能化養(yǎng)殖漁場。這些政策為三文魚養(yǎng)殖提供了技術(shù)指導和資金支持，有助于提升養(yǎng)殖效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時，政府還通過扶持技術(shù)創(chuàng)新和改進生產(chǎn)流程，推動行業(yè)實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

（3）技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級

近年來，三文魚養(yǎng)殖技術(shù)不斷進步，如循環(huán)水養(yǎng)殖系統(tǒng)、海洋牧場的開發(fā)，有效提高了養(yǎng)殖效率和環(huán)境可持續(xù)性。未來，基因編輯技術(shù)的逐步成熟有望進一步提升三文魚的抗病性和生長效率。智能化管理的推廣則能夠降低人力成本，提高養(yǎng)殖的精細化和標準化水平。這些技術(shù)的應用不僅有助于提升三文魚的產(chǎn)量和品質(zhì)，還將在成本控制方面發(fā)揮積極作用，從而推動整個養(yǎng)殖業(yè)向更高效、更可持續(xù)的方向發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）供應鏈穩(wěn)定性挑戰(zhàn)

三文魚產(chǎn)業(yè)供應鏈涉及苗種繁育、飼料供應、養(yǎng)殖、加工、銷售等多個環(huán)節(jié)，任何一個環(huán)節(jié)的波動都可能影響整個供應鏈的穩(wěn)定性。例如，苗種依賴進口，種業(yè)商業(yè)化尚未建立，這使得國內(nèi)三文魚養(yǎng)殖在苗種供應上面臨較大的風險。此外，市場競爭加劇，傳統(tǒng)加工方式與自動化升級困難，以及深遠海養(yǎng)殖技術(shù)裝備配套不成熟等問題，也對供應鏈的穩(wěn)定性構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

（2）市場競爭與品牌建設(shè)挑戰(zhàn)

中國三文魚市場呈現(xiàn)出多元化的競爭態(tài)勢，眾多國內(nèi)外品牌紛紛進入市場，通過不同的市場定位和競爭策略爭奪市場份額。一些知名品牌憑借其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量和廣泛的品牌影響力，在市場上占據(jù)了主導地位，新進入者面臨著較大的市場競爭壓力。同時，品牌建設(shè)需要長期的投入和積累，企業(yè)需要在產(chǎn)品質(zhì)量、品牌形象、市場營銷等方面不斷提升，才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。

（3）資源與環(huán)保挑戰(zhàn)

三文魚養(yǎng)殖對水域環(huán)境和氣候條件有著特定的要求，適宜養(yǎng)殖的水域資源相對稀缺，這限制了養(yǎng)殖規(guī)模的進一步擴大。同時，隨著全球環(huán)保意識的增強和環(huán)保法規(guī)的完善，三文魚養(yǎng)殖和加工過程中產(chǎn)生的廢水、廢氣等污染物排放受到了更為嚴格的監(jiān)管。企業(yè)必須加大環(huán)保投入，引進先進的污水處理技術(shù)和廢氣處理設(shè)備，以減少對環(huán)境的不良影響，這無疑增加了企業(yè)的運營成本。

八、競爭格局

中國三文魚生產(chǎn)品牌眾多，行業(yè)集中度較低，市場競爭較為激烈?，F(xiàn)階段三文魚行業(yè)玩家主要包括兩類，一是背靠挪威國際三文魚巨頭的中國品牌，以美威三文魚為代表，此類企業(yè)成立時間較早，專業(yè)從事三文魚食品的生產(chǎn)和加工，旗下三文魚產(chǎn)品品種豐富，經(jīng)歷多年品牌積淀，產(chǎn)品知名度高；二是國產(chǎn)本土品牌，包括佳沃、東方海洋等，產(chǎn)品線覆蓋冰鮮、預制菜等全消費場景，依托本土化養(yǎng)殖壓縮物流成本。

九、發(fā)展趨勢

1、可持續(xù)發(fā)展與環(huán)保理念

隨著消費者對環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度提高，三文魚行業(yè)也將更加注重可持續(xù)發(fā)展和環(huán)保理念。未來，行業(yè)將推廣生態(tài)養(yǎng)殖模式，減少養(yǎng)殖過程中的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。同時，加強廢棄物的處理和資源化利用，提升三文魚行業(yè)的環(huán)保形象和可持續(xù)發(fā)展能力。此外，通過加強行業(yè)自律和規(guī)范管理，推動整個行業(yè)的健康有序發(fā)展，也將成為未來三文魚行業(yè)發(fā)展的重要方向之一。

2、供應鏈優(yōu)化與資源整合

未來，三文魚行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展和資源整合將進一步加強。通過加強苗種繁育和飼料供應環(huán)節(jié)的合作與整合，推動養(yǎng)殖與加工環(huán)節(jié)的協(xié)同發(fā)展和資源共享，拓展銷售渠道和物流配送網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍和效率，有助于提高整個供應鏈的穩(wěn)定性和競爭力。此外，隨著全球化的加速和國際貿(mào)易的發(fā)展，三文魚行業(yè)將實現(xiàn)國際化發(fā)展。中國等新興市場將成為三文魚出口的重要目的地之一。

3、產(chǎn)品多元化與高附加值

未來，三文魚加工企業(yè)將不斷提升加工深度，除了傳統(tǒng)的冰鮮、冷凍切片、切塊等初級加工品外，還會加大對調(diào)理加工品的研發(fā)和生產(chǎn)。例如，開發(fā)三文魚罐頭、煙熏三文魚、三文魚醬料等更多的增值產(chǎn)品，以滿足消費者多樣化的需求。同時，隨著市場競爭的加劇和消費者需求的多元化，品牌企業(yè)將通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強品牌營銷和拓展銷售渠道等方式，提升品牌知名度和市場占有率。