摘要：近年來，石油和天然氣行業(yè)對(duì)蝶閥強(qiáng)勁的需求，以及各行業(yè)自動(dòng)化趨勢凸顯，蝶閥整體市場呈現(xiàn)增長趨勢。2024年全球蝶閥市場規(guī)模約為113.4億美元，預(yù)計(jì)2025年全球蝶閥市場規(guī)模約為119.07億美元。在中國，隨著城市化建設(shè)進(jìn)程加快，對(duì)配水系統(tǒng)、污水處理廠和建筑物內(nèi)的HVAC系統(tǒng)中的蝶閥產(chǎn)生了巨大需求。2019-2024年我國氣動(dòng)高性能蝶閥行業(yè)增速約10%，預(yù)計(jì)2025-2030年我國氣動(dòng)高性能蝶閥行業(yè)增速約15%。

一、定義及分類

蝶閥，又稱翻板閥，是一種通過旋轉(zhuǎn)閥板來控制流體通斷或調(diào)節(jié)流量的閥門，可用于低壓管道介質(zhì)的開關(guān)控制。它是一種以閥板為阻流部件，閥板繞固定軸旋轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)快速啟閉或流量調(diào)節(jié)。其核心部件為圓盤形閥板（形似蝴蝶，故得名）。蝶閥可根據(jù)連接方式、驅(qū)動(dòng)方式、密封材料、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及功能用途進(jìn)行分類，具體如下：

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

蝶閥行業(yè)的監(jiān)管體制主要由國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、國家市場監(jiān)督管理總局、國家能源局、國家交通部和國家核安全局等多個(gè)行政管理部門和中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)閥門分會(huì)、閥門標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)共同構(gòu)成，具體職責(zé)如下：

2、相關(guān)政策

國家對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展非常重視，蝶閥行業(yè)作為裝備制造業(yè)的一部分，也受到了國家政策的鼓勵(lì)和扶持。如《“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》等政策的頒布為蝶閥行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的政策和市場環(huán)境。

國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)蝶閥企業(yè)大力發(fā)展大口徑、高壓力、超低溫等應(yīng)用于油氣長輸管道、大型天然氣液化設(shè)備、海洋油氣鉆采設(shè)備、大型煤化工成套設(shè)備等的關(guān)鍵蝶閥產(chǎn)品，逐漸淘汰落后的蝶閥產(chǎn)品，這有利于改善蝶閥行業(yè)內(nèi)低端市場同質(zhì)化競爭的格局，使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭有序，引領(lǐng)國內(nèi)蝶閥行業(yè)走向中高端、進(jìn)口替代的健康發(fā)展方向。此外，隨著行業(yè)政策的不斷推動(dòng)，下游油氣、化工行業(yè)也在持續(xù)不斷的發(fā)展，其生產(chǎn)設(shè)備投入及管網(wǎng)運(yùn)輸?shù)慕ㄔO(shè)，也會(huì)給蝶閥行業(yè)帶來持續(xù)不斷地發(fā)展動(dòng)力。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)和認(rèn)證壁壘

蝶閥屬于壓力管道元件，其性能決定了生產(chǎn)設(shè)備的安全性，因此我國通過制定《中華人民共和國特種設(shè)備安全法》《特種設(shè)備安全監(jiān)察條例》《壓力管道元件制造許可規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī)在該領(lǐng)域制定了前置生產(chǎn)許可制度，行業(yè)內(nèi)企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)前，必須取得特種設(shè)備制造許可證。

與國內(nèi)市場相區(qū)別，國際市場上主要通過國際質(zhì)量認(rèn)證來規(guī)范蝶閥產(chǎn)品的質(zhì)量，參與蝶閥市場的主要國際經(jīng)濟(jì)體均有建立完整的質(zhì)量認(rèn)證體系，如美國石油學(xué)會(huì)制定的API標(biāo)準(zhǔn)和美國機(jī)械工程師協(xié)會(huì)制定的ASME標(biāo)準(zhǔn)、歐盟通用的CE-PED認(rèn)證以及國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)制定的ISO9001認(rèn)證等。

質(zhì)量認(rèn)證通常會(huì)對(duì)申請人的生產(chǎn)和檢驗(yàn)設(shè)備、專業(yè)人員團(tuán)隊(duì)、設(shè)計(jì)和制造標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量管理體系等情況進(jìn)行考核與評(píng)價(jià)，其考核要求與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置較高，形成了對(duì)蝶閥制造企業(yè)較高的進(jìn)入門檻。

2、品牌及合格供應(yīng)商資格壁壘

蝶閥市場的客戶來源主要為油氣開采、煉化、化學(xué)工業(yè)、能源等行業(yè)的業(yè)主或工程單位，絕大部分為央企或大型民營企業(yè)，出于安全生產(chǎn)的考慮，對(duì)于準(zhǔn)入供應(yīng)商的資質(zhì)和能力要求高，除需要滿足各類質(zhì)量認(rèn)證外，還需要通過客戶自身的供應(yīng)商篩選和認(rèn)定程序，但是合作關(guān)系確定后更換的頻次也較低。

認(rèn)證期間，客戶會(huì)對(duì)蝶閥供應(yīng)商的企業(yè)規(guī)模、制造能力、商業(yè)信譽(yù)售后服務(wù)等多個(gè)維度進(jìn)行考察，在某些特殊領(lǐng)域，客戶出于產(chǎn)品質(zhì)量安全和耐用性方面的考慮，還會(huì)考察相關(guān)產(chǎn)品以往的安全使用業(yè)績，因此，往往只有項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)出色、質(zhì)量穩(wěn)定的蝶閥供應(yīng)商才能進(jìn)入客戶的合格供應(yīng)商名錄。

行業(yè)新進(jìn)入者，面臨著業(yè)績及技術(shù)積累的制約，需要經(jīng)過漫長的積累過程。此外，客戶在采購蝶閥或發(fā)布采購招標(biāo)文件時(shí)一般只針對(duì)合格供應(yīng)商或僅限合格供應(yīng)商參與競標(biāo)，因此新蝶閥企業(yè)即使自身產(chǎn)品滿足要求也需要一定的契機(jī)才有機(jī)會(huì)進(jìn)入蝶閥客戶群體的供應(yīng)體系。

3、技術(shù)壁壘

蝶閥具有定制化特點(diǎn)，下游客戶生產(chǎn)線具體工況、性能需求均存在差異，在滿足行業(yè)與客戶的質(zhì)量體系要求的基礎(chǔ)上，蝶閥廠商還需要根據(jù)下游的工況要求如高低溫、壓力、口徑、耐腐蝕、耐磨損等指標(biāo)要求，快速經(jīng)過設(shè)計(jì)、驗(yàn)證程序并最終制造出符合客戶需求的蝶閥產(chǎn)品，這對(duì)蝶閥企業(yè)的技術(shù)積累有較高的要求。

只有通過成千上萬種各規(guī)格蝶閥設(shè)計(jì)制造的積累了深厚的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并已建立起完善的研發(fā)體系和成熟的研發(fā)團(tuán)隊(duì)的企業(yè)，才能經(jīng)濟(jì)高效地完成新產(chǎn)品的開發(fā)工作，并持續(xù)地提高現(xiàn)有產(chǎn)品的性能參數(shù)以保持在同類產(chǎn)品中的競爭力，因此，蝶閥的行業(yè)技術(shù)壁壘高。

4、生產(chǎn)能力壁壘

蝶閥的生產(chǎn)環(huán)節(jié)也需要適應(yīng)其定制化的特點(diǎn)，需要根據(jù)不同規(guī)格的蝶閥配置相應(yīng)的生產(chǎn)能力，這就要求蝶閥生產(chǎn)企業(yè)具備豐富的生產(chǎn)和管理經(jīng)驗(yàn)及協(xié)調(diào)能力。為了實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)計(jì)劃、材料采購、備貨、組織生產(chǎn)、售后服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)協(xié)同，達(dá)到快速交付，體現(xiàn)企業(yè)競爭力的目的，蝶閥企業(yè)需要在擁有一支穩(wěn)定和成熟的生產(chǎn)隊(duì)伍，并配備覆蓋各類蝶閥特點(diǎn)的生產(chǎn)設(shè)備及檢測設(shè)備的基礎(chǔ)上，再經(jīng)過長期的經(jīng)驗(yàn)積累才能實(shí)現(xiàn)。

5、資金壁壘

蝶閥企業(yè)在培養(yǎng)和鞏固研發(fā)隊(duì)伍與生產(chǎn)隊(duì)伍，開展各類技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，購置現(xiàn)代化的生產(chǎn)線和配套設(shè)備等方面需要投入大量的資金。經(jīng)營過程中，蝶閥企業(yè)在采購原材料時(shí)通常需要直接支付貨款或開具銀行承兌，在參與投標(biāo)或?qū)Σ少徯枨筮M(jìn)行響應(yīng)時(shí)需要繳納保證金。同時(shí)，還需要做好應(yīng)對(duì)較長的生產(chǎn)周期、較長的賬期以及質(zhì)保金等情況對(duì)于企業(yè)流動(dòng)性的壓力。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

蝶閥產(chǎn)業(yè)鏈的上游原材料主要包括橡膠、聚四氟乙烯（PTFE）、工程塑料等非金屬材料，以及鑄鐵、碳鋼、不銹鋼等金屬材料；行業(yè)中游為蝶閥生產(chǎn)制造；由于蝶閥具有結(jié)構(gòu)簡單、體積小、重量輕、操作靈活等特點(diǎn)，因此被廣泛應(yīng)用于水處理、石油、化工、電力等行業(yè)。

蝶閥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈

橡膠

云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司

海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)金橡有限公司

合盛天然橡膠（上海）有限公司

西雙版納云錳新興天然橡膠有限公司

山西合成橡膠集團(tuán)有限責(zé)任公司

保定長城合成橡膠有限公司

聚四氟乙烯（PTFE）

浙江嘉翔氟塑料有限公司

上海三愛富戈?duì)柗牧嫌邢薰?/span>

深州市工程塑料有限公司

江蘇億豪塑業(yè)股份有限公司

江蘇天氟隆防腐設(shè)備有限公司

工程塑料

金發(fā)科技股份有限公司

廣東泉為科技股份有限公司

南京聚隆科技股份有限公司

山東道恩高分子材料股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

上海普利特復(fù)合材料股份有限公司

深圳市同益實(shí)業(yè)股份有限公司

鑄鐵

寧國東方碾磨材料股份有限公司

嘉禾福順機(jī)械實(shí)業(yè)有限公司

臺(tái)州市飛帆泵業(yè)有限公司

撫順弘銘機(jī)械有限公司

上游

蘇州紐威閥門股份有限公司

江蘇神通閥門股份有限公司

中核蘇閥科技實(shí)業(yè)股份有限公司

浙江伯特利科技股份有限公司

中游

水處理

石油

化工

電力等

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)

1）、蘇州紐威閥門股份有限公司

紐威股份是國內(nèi)最大的工業(yè)閥門生產(chǎn)企業(yè)，是中國高端閥門行業(yè)的佼佼者，長期致力于向客戶提供全套工業(yè)閥門解決方案，下游客戶覆蓋石油天然氣、化工、電力等行業(yè)，目前產(chǎn)品品種包括閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、調(diào)節(jié)閥、API6A閥、水下閥、安全閥和核電閥等系列。據(jù)企業(yè)公告數(shù)據(jù)顯示，2023年，紐威股份蝶閥產(chǎn)銷量雙雙沖突2萬臺(tái)大關(guān)，蝶閥產(chǎn)量22971臺(tái)，蝶閥銷量22111臺(tái)；2024年，紐威股份蝶閥產(chǎn)量22597臺(tái)，蝶閥銷量21823臺(tái)。

2）、方正閥門集團(tuán)股份有限公司

方正閥門是一家提供工業(yè)管路控制方案的制造商，主要從事工業(yè)閥門的設(shè)計(jì)、制造和銷售，目前已形成以球閥、閘閥、截止閥、止回閥、蝶閥及井口設(shè)備為主的若干產(chǎn)品系列，適用于石油、天然氣、煉油、化工、電站、船舶等諸多領(lǐng)域。2024年期間，方正閥門在研蝶閥項(xiàng)目有超低溫頂裝式三偏心金屬密封蝶閥、具備反向全壓差密封性能的雙流向三偏心蝶閥、高溫三偏心金屬密封蝶閥。

據(jù)企業(yè)公告數(shù)據(jù)顯示，2023年，方正閥門主要閥門業(yè)務(wù)營業(yè)收入6.35億元，其中，蝶閥業(yè)務(wù)收入3964.59萬元；主要閥門營業(yè)成本4.68萬元，毛利率26.34%。2024年，方正閥門主要閥門業(yè)務(wù)營業(yè)收入6.61億元，營業(yè)成本4.78億元，毛利率27.59%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，石油和天然氣行業(yè)對(duì)蝶閥強(qiáng)勁的需求，以及各行業(yè)自動(dòng)化趨勢凸顯，蝶閥整體市場呈現(xiàn)增長趨勢。2024年全球蝶閥市場規(guī)模約為113.4億美元，預(yù)計(jì)2025年全球蝶閥市場規(guī)模約為119.07億美元。在中國，隨著城市化建設(shè)進(jìn)程加快，對(duì)配水系統(tǒng)、污水處理廠和建筑物內(nèi)的HVAC系統(tǒng)中的蝶閥產(chǎn)生了巨大需求。2019-2024年我國氣動(dòng)高性能蝶閥行業(yè)增速約10%，預(yù)計(jì)2025-2030年我國氣動(dòng)高性能蝶閥行業(yè)增速約15%。

六、行業(yè)發(fā)展因素

1、行業(yè)有利因素

隨著全球化進(jìn)程的持續(xù)深入，蝶閥制造產(chǎn)業(yè)逐步向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，國內(nèi)行業(yè)總體技術(shù)水平和生產(chǎn)力的提高。同時(shí)，我國中高端蝶閥的國產(chǎn)化和進(jìn)口替代傾向進(jìn)一步加強(qiáng)，固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)增長及下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增長，這些因素均惠及蝶閥行業(yè)的發(fā)展。

2、行業(yè)不利因素

在我國蝶閥行業(yè)的發(fā)展過程中，技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)壟斷、低端蝶閥市場競爭激烈都會(huì)影響制約行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步、市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展，具體如下：

七、競爭格局

國內(nèi)蝶閥企業(yè)主要集中在中低端市場，產(chǎn)品附加值相對(duì)較低；高端市場方面，國際品牌仍占據(jù)優(yōu)勢地位。目前，我國蝶閥行業(yè)主要競爭企業(yè)有蘇州紐威閥門股份有限公司、江蘇神通閥門股份有限公司、中核蘇閥科技實(shí)業(yè)股份有限公司、浙江伯特利科技股份有限公司、浙江石化閥門有限公司、超達(dá)閥門集團(tuán)股份有限公司等。

八、未來行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢

蝶閥作為工業(yè)流體控制領(lǐng)域的重要設(shè)備，在石油、化工、電力、冶金等諸多行業(yè)發(fā)揮著重要作用。隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展和各行各業(yè)對(duì)流體控制的要求日益提高，高性能蝶閥的發(fā)展趨勢涵蓋材料、控制、結(jié)構(gòu)、環(huán)境保護(hù)和設(shè)計(jì)等多個(gè)方面。具體如下：