2017年中國核電行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向分析【圖】

    一、中國核電行業(yè)現(xiàn)狀

    1、電力供需向好+技術(shù)進(jìn)步 機(jī)組利用效率穩(wěn)步提升

    “十二五”期間用電需求疲軟疊加裝機(jī)增速不減，全國電力供求矛盾加??；除常規(guī)換料大修外，核電機(jī)組應(yīng)電網(wǎng)要求降功率運行或臨停備用現(xiàn)象時有發(fā)生，多因素導(dǎo)致全國核電設(shè)備平均利用小時下降。

    “十二五”期間全國用電量增速逐年下滑，但裝機(jī)總量仍保持每年8%以上的增速，電力供求矛盾加劇導(dǎo)致自2011 年開始全國電力設(shè)備利用小時進(jìn)入下行通道。在此背景下，部分核電機(jī)組應(yīng)電網(wǎng)要求降功率運行或臨停備用的現(xiàn)象時有發(fā)生，核電消納存在一定困難。另外由于核電站運行的行業(yè)特點，核電站均需要定期進(jìn)行換料大修，同時開展技術(shù)改造，換料大修的工期長短也會影響核電利用小時數(shù)。受多種因素綜合影響，自2013 年以來，我國核電設(shè)備利用小時數(shù)逐年降低，2015、2016 年全國核電設(shè)備利用小時數(shù)分別同比減少384、361 小時，核電設(shè)備平均利用率僅為83.30%、79.55%。

    以2017 年上半年為例，秦山第三核電廠1號機(jī)組春節(jié)期間（1 月底）應(yīng)電網(wǎng)要求降功率運行，3 月底至6 月中旬進(jìn)行了第9 次換料大修，2017H1 機(jī)組利用率為58.28%；昌江核電廠1 號機(jī)組1 月中旬至3 月下旬進(jìn)行了第1次換料大修，4 月至6 月大部分時間應(yīng)電網(wǎng)要求降功率運行，2017H1 機(jī)組利用率僅為48.06%。
2016 年各省份用電需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，2017 年1-11 月浙江、福建兩省的累計用電量分別同比增加8.50%、7.37%，與2016 年全年增速基本持平；同期浙江、福建兩省的發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)同比分別增加52、216 個小時，省內(nèi)裝機(jī)發(fā)電效率穩(wěn)步提高。

核電機(jī)組所在各省份用電增速情況

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國核電裝備行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測報告》

    煤電供給側(cè)改革加速推進(jìn)，未來煤電新增裝機(jī)大幅壓減，利好核電發(fā)電效率提升。

    2017年7 月發(fā)改委等16 部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革防范化解煤電產(chǎn)能過剩風(fēng)險的意見》，意見指出優(yōu)化我國煤電結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能、嚴(yán)控新增煤電裝機(jī)。“十三五”期間，全國停建和緩建煤電產(chǎn)能1.5 億千瓦，淘汰落后產(chǎn)能0.2 億千瓦以上；落實分省年度投產(chǎn)規(guī)模，緩建項目可選擇立即停建或建成后暫不并網(wǎng)發(fā)電；嚴(yán)控煤電外送項目投產(chǎn)規(guī)模，原則上優(yōu)先利用現(xiàn)役機(jī)組，2020 年底前已納入規(guī)劃基地外送項目的投產(chǎn)規(guī)模原則上減半。

    2017 年9 月，國家發(fā)改委、國務(wù)院國資委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《2017 年分省煤電停建和緩建項目名單的通知》，其中公司下屬福清核電站所在的福建省緩建煤電項目共計664 萬千瓦，對福建省裝機(jī)增長抑制效果明顯。另外各省在“十三五”規(guī)劃中紛紛推進(jìn)煤電供給側(cè)改革，其中浙江省將關(guān)停30 萬千瓦以下燃煤機(jī)組；福建省除已批的大型煤電和熱電聯(lián)產(chǎn)項目外，原則上不再建設(shè)新的煤電項目，并提出高效發(fā)展核電及新能源發(fā)電；江蘇省“十三五”期間預(yù)計關(guān)停250 萬千瓦落后煤電產(chǎn)能，對未按期完成淘汰減煤任務(wù)的地區(qū)，實行項目“區(qū)域限批”，暫停該地區(qū)耗煤項目的環(huán)評和審批。未來幾年隨著煤電供給側(cè)改革加速推進(jìn)，各省份煤電裝機(jī)增速放緩，供求關(guān)系改善利好核電發(fā)電效率提升。

    2017 年1-11 月全國核電設(shè)備利用小時數(shù)為6504 小時，較去年同期增加126 個小時，回升態(tài)勢明顯。

全國核電設(shè)備利用小時數(shù)（單位：小時）

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    二、煤價高企煤電價格上調(diào) 有力支撐核電電價水平

    核電定價機(jī)制逐漸完善，新投產(chǎn)機(jī)組上網(wǎng)電價與燃煤機(jī)組標(biāo)桿電價掛鉤。2013 年國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善核電上網(wǎng)電價機(jī)制有關(guān)問題的通知》，通知規(guī)定2013 年1 月1 日以后投產(chǎn)的核電機(jī)組實行“機(jī)組商運時燃煤機(jī)組標(biāo)桿電價與核電標(biāo)桿電價孰低”定價政策，其中新投產(chǎn)的核電機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價為0.43 元/千瓦時（含稅），燃煤機(jī)組標(biāo)桿電價為核電機(jī)組所在地的煤電標(biāo)桿電價（含脫硫、脫硝加價）。2013 年1 月1 日以前投產(chǎn)的核電機(jī)組，電價仍按原規(guī)定執(zhí)行，即繼續(xù)按單獨核定的上網(wǎng)電價執(zhí)行。

    2017 下半年開始多地區(qū)煤電價格上調(diào)，當(dāng)前煤價高企、煤電上網(wǎng)價格有望進(jìn)一步上調(diào)，有力支撐后續(xù)投產(chǎn)核電機(jī)組電價水平。從16 年下半年至今，動力煤價格持續(xù)高位運行，為緩解煤電企業(yè)壓力，多省市已于17 年7 月1 日開始上調(diào)煤電電價（江蘇上調(diào)1.3 分／千瓦時，福建省上調(diào)1.95 分／千瓦時，海南上調(diào)1 分／千瓦時）。

    2017 年7 月1 日各省份煤電標(biāo)桿電價調(diào)整前后情況（單位：元/千瓦時）

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    電力市場化或造成核電上網(wǎng)電價下行，但考慮到核電運行可變成本極低，以價換量經(jīng)濟(jì)性明顯，合理利用市場化電力交易將進(jìn)一步提升核電機(jī)組盈利水平。

    二、核電行業(yè)發(fā)展方向

    1、發(fā)展核電方向確定 大國重器頂層設(shè)計

    核電是推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)能源利用清潔化的關(guān)鍵力量之一。

    我國目前能源結(jié)構(gòu)主要以煤炭為主，截至2015 年能源結(jié)構(gòu)中煤炭消費占比達(dá)64%；長期以煤炭為主體的一次能源消費結(jié)構(gòu)，環(huán)境污染和碳排放問題突出，與人民群眾日益增加的環(huán)境需求背離嚴(yán)重。根據(jù)能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃，到2020 年能源結(jié)構(gòu)中煤炭占比要降低到58%以下。

2015 能源結(jié)構(gòu)占比

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2020E 能源結(jié)構(gòu)占比

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    降低煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的比例，核電是推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)。核電具備低碳、環(huán)保等突出特點，其二氧化碳和二氧化硫、氮化物排放量與水電、風(fēng)電、光伏相當(dāng)。而水電的開發(fā)依賴于特定的自然條件，從中長期看國內(nèi)具備開發(fā)經(jīng)濟(jì)性的水電資源較為有限；風(fēng)電和光伏發(fā)電量波動較大，在儲能設(shè)備大范圍普及之前難以承擔(dān)供電基礎(chǔ)負(fù)荷的重任。

    綜合上述特點，核電以其環(huán)保和發(fā)電穩(wěn)定的優(yōu)勢，成為基荷電源的可靠選擇。

    伴隨著核電技術(shù)加速引進(jìn)及國產(chǎn)化率穩(wěn)步提升，我國核電行業(yè)邁入批量化、規(guī)?；陌l(fā)展階段，并于2013 年前后迎來密集投產(chǎn)期。2013-2017 年我國核電裝機(jī)年均增速達(dá)到26.04%，截至2017 年底在運核電裝機(jī)達(dá)到3582 萬千瓦。

近十年來全國核電裝機(jī)容量變化情況（單位：萬千瓦）

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    “安全高效”發(fā)展核電大方向不改，核電政策規(guī)劃目標(biāo)明確，頂層設(shè)計凸顯高層重視。

    截至目前國內(nèi)在運核電裝機(jī)達(dá)到3582 萬千瓦。根據(jù)十三五核工業(yè)發(fā)展規(guī)劃、能源發(fā)展十三五規(guī)劃、電力發(fā)展十三五規(guī)劃，到2020 年我國核電在運裝機(jī)將達(dá)到5800 萬千瓦，十三五期間開工3000 萬千瓦。

    2、三代核電首堆投產(chǎn)在即 核電審批重啟終有時

    在2015 年的核準(zhǔn)小高潮后，核電項目隨之陷入長達(dá)兩年的審批停滯，2016 年至今新增獲批數(shù)量均為零。

近年來我國核電機(jī)組開工和核準(zhǔn)情況（單位：臺）

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    目前新增核電項目核準(zhǔn)陷入停滯的原因來自多個方面，其中最主要是三代核電技術(shù)尚待成熟、近年國內(nèi)電力行業(yè)供給相對過剩導(dǎo)致各地對于上馬新核電項目的迫切度不高。十二五期間火電裝機(jī)增長迅猛，同時國內(nèi)用電需求相對回落，整個電力行業(yè)供給相對過剩，各地發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)持續(xù)回落，各地對于上馬新核電項目的迫切度不高，一定程度上也造成核電項目審批陷入停滯。

    截至目前三代核電技術(shù)在建設(shè)過程中不斷成熟，其中作為AP1000 技術(shù)全球首堆的三門核電1 號機(jī)組大概率于2018 年投產(chǎn)，同樣采用AP1000 技術(shù)的海陽核電1 號機(jī)組目前進(jìn)展也較為順利。三門核電1 號機(jī)組建設(shè)過程歷經(jīng)波折，最早原定2013 年投產(chǎn)，然而受主泵等關(guān)鍵設(shè)備延期交付影響，三門核電工程超期三年。設(shè)備問題如期解決后，2017 年6 月30日三門核電1 號機(jī)組熱試工作全部結(jié)束，正式進(jìn)入裝料準(zhǔn)備工作。2018 年1 月4 日，三門、海陽核電廠1 號機(jī)組首次裝料工作專家會召開。核電機(jī)組從裝料開始到實現(xiàn)商運運行通常需要耗時三到六個月左右，一旦三門核電順利完成裝料，年內(nèi)投產(chǎn)則是大概率事件。三門核電1 號機(jī)組作為全球AP1000 首堆，一旦順利投產(chǎn)意義重大，標(biāo)志該技術(shù)已經(jīng)全面成熟，后續(xù)采用AP1000 技術(shù)的相關(guān)擬建機(jī)組核準(zhǔn)提速可期。