2018年中國汽車行業(yè)貿(mào)易現(xiàn)狀及未來汽車行業(yè)面臨激烈競爭情況分析【圖】

    一、汽車行業(yè)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀分析

    隨著時代的發(fā)展與社會的不斷進步,我國的汽車銷售行業(yè)可以說是越來越好,汽車從以前的政府商務用車,到現(xiàn)在汽車已經(jīng)走進了我國的千家萬戶,改變了人們的生活,給人們的出行帶來了很大的方便.特別是加入世界貿(mào)易組織之后,我國的汽車行業(yè)得到了進一步的發(fā)展,我國的汽車銷售量也超越了美國,成為世界上汽車銷售量最多的國家.

    美國時間 2018 年 3 月 22 日，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署了總統(tǒng)備忘錄，要對價值 600 億美元的中國進出口商品加征懲罰性關稅。 我國汽車行業(yè)進口產(chǎn)品中，整車是主導；出口產(chǎn)品中，零部件是主導。 汽車整車方面， 2017年我國汽車整車進口金額 510 億美元，出口金額 140 億美元，逆差達 370 億美元。 其中對美國方面， 2017 年中國對美整車進口總金額 131 億美元； 越野車對美進口金額為 81.7 億美元。 汽車零部件方面， 2017 年我國汽車零部件進口金額370.5 億美元，出口金額 834.1 億美元，順差超過 450 億美元。 出口零部件中，零件、附件及車身占 381.4 億美元，輪胎占 129.5 億美元，其他商品占 106.5億美元。

汽車整車進出口金額及數(shù)量

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    相關報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國汽車市場專項調(diào)研及投資方向研究報告》

對美進口金額

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汽車零部件進出口金額

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細分汽車零部件出口金額

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    國家領導在博鰲亞洲論壇年會開幕式演講中提到： 1）盡快放開外資股比限制，特別是汽車行業(yè)外資限制； 2）相當幅度降低汽車進口關稅。雖然目前尚未有相關政策文件出臺，但對放開股比和降低關稅進行分析： 1）放開股比限制短期可能引入外資新能源倒逼自主新能源進入市場化競爭階段，長期利好零部件進口替代； 2）價格錯位競爭下，關稅下降對自主合資整車影響較小。

    貿(mào)易戰(zhàn)背景下， 短期來看，放開外資股比限制具體實施方案尚未落地，仍存在不確定性；中長期來看， 利好國內(nèi)傳統(tǒng)自主車企，同時國外新能源廠商的介入或?qū)⑻Ц哒畬π履茉雌囆袠I(yè)的支持成本， 加速市場化和新能源產(chǎn)品力提升。

    對零部件： 中長期來看， 放開股比后外資進入國內(nèi)，國內(nèi)零部件或加速實現(xiàn)進口替代，打入全球產(chǎn)業(yè)鏈。

    目前國內(nèi)合資品牌國產(chǎn)車型的價格主要是在15-25 萬區(qū)間，極少數(shù)合資品牌的國產(chǎn)車價格在 30 萬以上。合資品牌的進口車價格基本在 40萬以上，若按關稅下降至 15%，對應的經(jīng)銷商價格大約變動 8-9%，15%對應的進口價格仍然大部分位于 35 萬以上。 整體而言，關稅下降對進口車價格影響較小，對合資品牌的沖擊較小，中短期幾乎不從銷量上影響自主品牌。

國內(nèi)主要合資品牌售價

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    二、汽車行業(yè):貿(mào)易戰(zhàn)+制造業(yè)開放, 未來汽車行業(yè)面臨激烈競爭

    根據(jù)2017年交強險數(shù)據(jù),我國從美國進口車型品牌為林肯全系車型、特斯拉全系車型、福特部分高端車型、JEEP部分高端車型以及奔馳、寶馬的部分高端車型。如貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù),對美國汽車加征關稅將有力反擊美方行為。但鑒于我國車企基本不在高端車型方面和美國企業(yè)產(chǎn)生直接競爭,對美加征關稅給我國車企帶來的影響有限。

    如貿(mào)易戰(zhàn)妥協(xié)市場如期開放,我國汽車行業(yè)將面臨激烈競爭:

    如雙方妥協(xié),我國按計劃放寬合資股比并降低進口關稅,則預計對我國車企產(chǎn)生如下影響:

    降低關稅將對國內(nèi)中高端品牌汽車形成較大降價壓力,并將壓力向下傳導到整個行業(yè)。從而使國內(nèi)汽車行業(yè)的競爭更加激烈,市場活力提高,加速國內(nèi)整車和零部件廠商的分化與行業(yè)洗牌。同時汽車經(jīng)銷商的渠道價值凸顯,涉及進出口業(yè)務的經(jīng)銷商將受益。

    放開股比的關鍵時間節(jié)點包括2018年放開專用車、新能源汽車股比,2020年放開商用車股比,2022年放開乘用車股比等。鑒于專用車、商用車我國競爭力較強影響不大,放開股比的影響主要包括2018年放開新能源汽車股比和2022年放開乘用車股比兩方面。

    2018年放開新能源汽車股比,將強化國內(nèi)新能源汽車行業(yè)尤其是中高端車型方面的競爭,倒逼新能源車企加強研發(fā),加速國內(nèi)整車和零部件廠商的分化與行業(yè)洗牌。技術水平相對較高、成本控制能力相對較強的國內(nèi)新能源車企受負面影響較小。

    2022年放開乘用車股比,意味著現(xiàn)有的合資公司不會馬上受到影響,中方可以利用好緩沖期提高危機意識,全面強化自身實力,為22年之后股比放開、24~25年可能的投產(chǎn)帶來的變化做好準備。對經(jīng)營能力強,綜合能力強的合資公司來講,放開股比更能體現(xiàn)出中方的價值。對于合資方是日企的公司來講,中方的重要性尤其突出,因為投資較小,規(guī)模效應弱,日方很難單獨在我國取得較好發(fā)展。放開股比后,鑒于原則上不批準新建外資燃油車公司,各方對現(xiàn)存合資燃油車企殼資源的博弈將加強。

    此外,放開股比后相應車企擴張對國內(nèi)零部件采購的需求利好產(chǎn)業(yè)鏈上競爭力較強的國內(nèi)零部件企業(yè);放開股比利好豪華車經(jīng)銷商。

    總體而言,我國汽車產(chǎn)業(yè)將在市場開放過程中迎接國際化洗禮。