2018中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及行業(yè)發(fā)展空間預(yù)測【圖】

    一、環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、目前水治理板塊、固廢治理板塊景氣度提升， 相關(guān)市場需求有望釋放

    根據(jù) 2018 年 5 月環(huán)保大會的要求， 提及高污染制造業(yè)治理、能源結(jié)構(gòu)升級以及發(fā)展新能源汽車三大領(lǐng)域。目前環(huán)境督察回頭看， 高耗能、高污染行業(yè)環(huán)保限產(chǎn)壓力較大，行業(yè)龍頭有望受益。 水治理領(lǐng)域黑臭水體、農(nóng)村污水治理等需求有望深化開啟。

    20180604-20180610 上證綜指下跌 0.26%，成交額環(huán)比下跌 8.88%；深證指數(shù)上漲 0.29%，成交額環(huán)比下跌13.92%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲 0.12%，成交額環(huán)比下跌 13.48%；新三板做市指數(shù)下跌 0.24%，成交額環(huán)比上漲10.42%； 環(huán)保指數(shù)下跌 1.6%，成交額環(huán)比下跌 5.57%。 

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及投資前景評估報(bào)告》

主要指數(shù)周漲跌幅

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周漲跌幅與成交額環(huán)比情況

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A 股環(huán)保本周漲幅前十（0604-0610）

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新三板環(huán)保做市公司本周漲幅前五（0604-0610）

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    2、黑臭水體治理進(jìn)展分析

    當(dāng)前水環(huán)境治理中黑臭水體治理任務(wù)最為急迫。 根據(jù)“水十條”的目標(biāo)，直轄市、省會城市、計(jì)劃單列市建成區(qū)要于2017年底前基本消除黑臭水體，到2020年底，地級及以上城市建成區(qū)黑臭水體均控制在10%以內(nèi)， 2030年城市建成區(qū)黑臭水體總體得到消除。后續(xù)《城市黑臭水體整治工作指南》、《水污染防治專項(xiàng)資金管理辦法》等政策出臺，推動治理工作落實(shí)。 2020年目標(biāo)的中期考核已啟動， 2018年5月7日，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合住房城鄉(xiāng)建設(shè)部啟動2018年城市黑臭水體整治環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)行動，將分10個(gè)組歷時(shí)15天開展督查工作，涉及廣東、廣西、海南、上海、江蘇、安徽、湖南、湖北等8個(gè)省20個(gè)城市，此次專項(xiàng)行動將大大促進(jìn)黑臭水體的治理進(jìn)程和后續(xù)訂單的釋放。

    治理進(jìn)程已過半，剩余空間仍可觀。 根據(jù)住建部全國城市黑臭水體整治信息平臺，目前已認(rèn)定的黑臭水體總數(shù)2100個(gè)。其中，已經(jīng)完成整治的黑臭水體達(dá) 1745個(gè)，占全部黑臭水體總數(shù)的83.1%；正在治理和制定方案中的分別為264個(gè)和91個(gè)，分別占比12.6%和4.3%。區(qū)域分布上，正在治理中的黑臭水體主要集中在安徽、廣東、湖南、吉林、四川等省份，制定方案中的黑臭水體以安徽、遼寧、河南、河北、吉林等省份居多。方案制定中黑臭水體的總長度196.6公里，正在治理中的黑臭水體總長771.6公里，按單位長度投資額0.4億元/公里測算，對應(yīng)的投資需求分別為78.6億元、 308.6億元，合計(jì)投資額約400億元左右，這還不包括后續(xù)被認(rèn)定為黑臭水體的治理需求。

全國總認(rèn)定黑臭水體治理進(jìn)展

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全國總認(rèn)定黑臭水體治理進(jìn)展情況占比

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處于治理中的黑臭水體數(shù)（分省份）

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處于方案制定中的黑臭水體數(shù)（分省份）

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    3、污水處理現(xiàn)狀分析

    城鎮(zhèn)污水處理規(guī)模高增長時(shí)代結(jié)束，仍有一定增量空間。 “十一五”期間城鎮(zhèn)污水處理規(guī)模年均增長率超過30%，“十二五”期間年均增長率約15%，到2015年我國城鎮(zhèn)污水處理廠共有6910座，污水處理能力達(dá)1.87億噸/日，城市污水處理率約92%，市場已相對飽和。根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，“十三五”期間城鎮(zhèn)污水處理規(guī)模年均增長率預(yù)計(jì)約4%，將新增城市和縣城污水處理能力3927萬立方米/日，污水管網(wǎng)9.54萬公里，涉及新建投資超過3000億，“十三五”后期新建仍有一定空間。

    城鎮(zhèn)污水處理走向提質(zhì)提效成為必然。 目前存量污水處理廠和管網(wǎng)提標(biāo)改造需求迫切， 2016年約86%的城市污水處理廠仍為二、三級排放標(biāo)準(zhǔn)，離更為嚴(yán)苛的一級A、一級B標(biāo)準(zhǔn)還有較大差距，根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，敏感區(qū)域、建成區(qū)水體水質(zhì)未達(dá)到地表水Ⅳ類標(biāo)準(zhǔn)的城市以及現(xiàn)有污水處理設(shè)施未達(dá)到一級A排放標(biāo)準(zhǔn)的，均為提標(biāo)改造對象，“十三五”預(yù)計(jì)改造城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施4220萬立方米/日，老舊污水管網(wǎng)2.77萬公里，雨污合流管網(wǎng)2.88萬公里，合計(jì)投資約1427億元。

城市污水處理廠數(shù)量（座）按排放標(biāo)準(zhǔn)劃分

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城市污水處理廠規(guī)模（萬立方米/日）按排放標(biāo)準(zhǔn)劃分

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    城市污水處理率基本見頂，農(nóng)村污水處理市場逐步開啟。 2016年，城市污水處理率達(dá)到93.44%，縣城污水處理率達(dá)到87.38%，由于農(nóng)村污水水質(zhì)不穩(wěn)定，雜質(zhì)多，污染源分散，難以收集，環(huán)保監(jiān)管能力較弱等原因，農(nóng)村污水的處理率較低， 2016年僅有20%的行政村處理了生活污水，而農(nóng)村污水卻是全國廢水污染物的主要來源， 2015年排放了48%的化學(xué)需氧量和32%的氨氮。近年來，農(nóng)村污水處理漸受重視 。

農(nóng)村污水處理率還有較大提升空間

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農(nóng)業(yè)源占廢水中主要污染物的比重較大

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    二、環(huán)保行業(yè)發(fā)展空間分析預(yù)測

    1、污水處理及再生利用空間分析

    根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，“十三五”城鎮(zhèn)污水及再生利用市場空間約在5600億元左右，水治理空間可觀，后續(xù)釋放值得期待。

十三五城鎮(zhèn)污水處理及再生利用規(guī)劃投資額

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    2、危廢處置市場空間分析預(yù)測

    我國危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量持續(xù)攀升。 2016年我國危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量約5347.3萬噸，同比增長34.5%， 近6年GAGR9.3%。 2011年危廢產(chǎn)生量猛增主要由于統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生變化，危廢統(tǒng)計(jì)口徑由10kg以上擴(kuò)大至1kg以上。 事實(shí)上，由于統(tǒng)計(jì)難度大、 涉及企業(yè)眾多等原因，我國危廢產(chǎn)生量實(shí)際數(shù)據(jù)遠(yuǎn)不止于此。 根據(jù)2010年環(huán)保部、統(tǒng)計(jì)局和農(nóng)業(yè)部聯(lián)合發(fā)布的《第一次全國污染源普查公報(bào)》，2007年工業(yè)源中危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量4573.69萬噸，與當(dāng)時(shí)統(tǒng)計(jì)年鑒口徑1079萬噸差距較大。根據(jù)此比例， 結(jié)合統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整，初步估算2016年的危廢產(chǎn)生量1.05億噸。從產(chǎn)生行業(yè)看，危廢主要來源于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、造紙和紙制品業(yè)、有色金屬礦采選等行業(yè)，其中化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)和有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的危廢排放量最大，分別占了19.2%， 15.6%。

    處置缺口巨大，產(chǎn)能錯(cuò)配。 2016年全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模達(dá)到6471萬噸/年，與估算的危廢實(shí)際產(chǎn)生量數(shù)據(jù)相差5000萬噸/年，供需缺口較大，新建項(xiàng)目周期較長更加劇了供需矛盾。盡管如此，危廢產(chǎn)能利用率卻較低， 2016年全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位實(shí)際經(jīng)營規(guī)模僅1629萬噸，產(chǎn)能利用率僅25.2%， 其余危廢均由產(chǎn)廢企業(yè)自行處置，這里想象的空間就比較大了。處置缺口巨大，但產(chǎn)能利用率卻較低，充分反映了我國危廢產(chǎn)能區(qū)域錯(cuò)配、結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，大量危廢非法消化的現(xiàn)狀。

    綜合利用是主要處理方式， 水泥窯協(xié)同處置異軍突起。 我國對危廢的處理方式包括綜合利用、無害化處置和貯存，主要處理方式是綜合利用， 2016年全國危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量5347.3萬噸，綜合利用量2823.71萬噸， 綜合利用處置率為52.8%。危廢無害化處置又可分為物化填埋、焚燒、水泥窯協(xié)同處置等方式， 水泥窯協(xié)同處置成本最低，主要體現(xiàn)在一是利用余熱實(shí)現(xiàn)能耗低，二是協(xié)同處置預(yù)處理成本更低，因此兼具經(jīng)濟(jì)、環(huán)保雙重優(yōu)勢，水泥窯協(xié)同處置可有效彌補(bǔ)危廢產(chǎn)能不足。

    危廢監(jiān)管趨嚴(yán)，有利于行業(yè)景氣度提升。 2018年4月份以來，生態(tài)環(huán)境部打出一系列固廢防治“組合拳”： 1） 4月9日，審議并原則通過《關(guān)于聚焦長江經(jīng)濟(jì)帶堅(jiān)決遏制固體廢物非法轉(zhuǎn)移和傾倒專項(xiàng)行動方案》； 2） 5月8日，對長江經(jīng)濟(jì)帶7起生態(tài)環(huán)境違法案件進(jìn)行掛牌督辦； 3） 5月9日，啟動“清廢行動2018”； 4） 5月11日，集中約談7市政府，要求加強(qiáng)固體廢物及危險(xiǎn)廢物處置能力建設(shè)； 5） 5月22日，印發(fā)《關(guān)于堅(jiān)決遏制固體廢物非法轉(zhuǎn)移和傾倒進(jìn)一步加強(qiáng)危險(xiǎn)廢物全過程監(jiān)管的通知》。此次生態(tài)環(huán)境部整治危廢非法轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)危廢監(jiān)管的力度和決心空前，危廢景氣度有望持續(xù)提升。

    我國危廢行業(yè)市場前景廣闊，市場空間充足。 假設(shè)2017-2020年我國危廢產(chǎn)生量年均增長率10%(近6年CAGR9.3%)，處理價(jià)格按2500元/噸，那么預(yù)計(jì)2020年危廢處理市場為979億元， 2017-2020年處理空間約在3000億元左右，若產(chǎn)廢企業(yè)自行處置率按50%測算，有效市場空間約1500億元。值得注意的是， 我國還有大量的危廢沒有納入統(tǒng)計(jì)口徑內(nèi)，若按此前估算的1.05億噸作為2016年的基數(shù)，預(yù)計(jì)2017-2020年處理空間約在6000億元左右， 有效市場空間約3000億， 廣闊前景值得期待。

危廢市場空間測算（按官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)口徑）

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    目前，危廢領(lǐng)域市場集中度不高， 有多家環(huán)保上市公司已切入危廢行業(yè)

主要上市公司已投產(chǎn)（或取得資質(zhì)）危廢產(chǎn)能（萬噸/年）

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    3、大氣治理行業(yè)發(fā)展空間分析預(yù)測

    電力超低排放接近尾聲。 自2014年9月環(huán)保部發(fā)布《煤電節(jié)能減排升級與改造行動計(jì)劃(2014-2020年)》后，我國電力行業(yè)的大氣治理進(jìn)入超低排放時(shí)代。從超低排放改造進(jìn)度來看，計(jì)劃內(nèi)的超低排放改造接近尾聲。截至2018年5月，全國已累計(jì)完成煤電超低排放改造約7億千瓦，占煤電機(jī)組總裝機(jī)容量的71%，提前兩年多完成2020年改造總量目標(biāo)，其中京津冀、河南等多個(gè)省市，已提前1-2年完成全部具備條件機(jī)組的超低排放改造任務(wù)，幾大電力公司超低排放改造進(jìn)度均已超過70%。電力超凈排放剩余空間主要是小型電廠、西部偏遠(yuǎn)地區(qū)電廠等。

    當(dāng)前，非電行業(yè)大氣治理市場已拉開序幕。截止2017年底，參與調(diào)查各企業(yè)新簽合同脫硫工程總煙氣量為38347萬Nm3/h，其中電力新簽合同容量占82%，非電新簽合同容量占18%。截止2017年底，參與調(diào)查各企業(yè)新簽合同脫硝工程總煙氣量為 17020萬Nm3/h，其中火電廠新簽占84%，非電新簽占16%。

2017 年度燃煤電站和非電燃煤行業(yè)新簽合同脫硫工程容量

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2017 年度燃煤電站和非電燃煤行業(yè)新簽合同脫硝工程容量

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    市場空間可觀， 2020年前將集中釋放。 根據(jù)《鋼鐵企業(yè)超低排放改造工作方案（征求意見稿）》 明確的改造時(shí)間表， 2020年10月底前，京津冀及周邊、長三角、汾渭平原等大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域鋼企基本完成改造， 2022年底前，珠三角、成渝、遼寧中部、武漢及其周邊、長株潭、烏昌等區(qū)域基本完成， 2025年底前，全國具備改造條件的鋼企力爭實(shí)現(xiàn)超低排放。目前全國現(xiàn)有燒結(jié)機(jī)約900臺，燒結(jié)機(jī)面積約11.6萬m2，若2016-2020年產(chǎn)能不擴(kuò)張，按超凈排放改造單位成本32萬元/m2，那么鋼鐵僅燒結(jié)工序污染物治理市場空間就達(dá)371億元。