2018年中國天然氣行業(yè)現(xiàn)狀及未來供需發(fā)展趨勢分析【圖】

    2017年以來中國天然氣消費快速增長，呈現(xiàn)“淡季不淡、旺季更旺”態(tài)勢。根據(jù)發(fā)改委的最新數(shù)據(jù)，中國2018年1-11月天然氣累計消費量2510億立方米，同比增長18.2%。2018年11月當(dāng)月天然氣消費量為262億立方米，同比增長20.3%。自2018年4月以來，中國天然氣單月消費量均維持在15%-25%范圍內(nèi)的高增速，累計消費量自2月份以來增速較為穩(wěn)定，均維持在18%左右，呈現(xiàn)出明顯的“淡季不淡”態(tài)勢。

    若2020年天然氣占一次能源比例力爭達(dá)到10%約3488億方，則對應(yīng)2018-2020年CAGR約12%，未來兩年仍將保持12%以上復(fù)合增長。

2006-2017年中國天然氣占能源消費比重

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    天然氣行業(yè)消費端分行業(yè)來看，根據(jù)國務(wù)院最新發(fā)布的《中國天然氣發(fā)展報告（2018）》的數(shù)據(jù)，城鎮(zhèn)燃?xì)夂吞烊粴獍l(fā)電消費長明顯，消費量分別由2016年的729億立方米、366億立方米至2017年的937億立方米和427億立方米，占比分別增至39.3%和17.9%。

2017年中國天然氣消費端行業(yè)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    天然氣行業(yè)消費端分地區(qū)來看，2017年全國天然氣消費量及增量主要集中在環(huán)渤海、長三角和西南地區(qū)，三個地區(qū)天然氣消費量1189億立方米，占比達(dá)50%。

2006-2017年城市用氣人口及供氣總量圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    國產(chǎn)氣產(chǎn)量從1987年138.9億立方米增長至2017年1480.35億立方米，CAGR為7.89%，期間中國天然氣表觀消費量從143.51億立方米增長至2404.00億立方米，CAGR為12.67%，國產(chǎn)氣供需缺口擴(kuò)大至923.65億立方米，需靠進(jìn)口氣補足。

2017年全國前十大油氣田天然氣產(chǎn)量占全國產(chǎn)量近9成

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015-2017年國產(chǎn)氣與需求量缺口

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年11月當(dāng)月天然氣產(chǎn)量為139億立方米，同比增長10.6%。為了應(yīng)對即將到來的供暖季，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，氣源端中石油公司反饋長慶油田、塔里木油田、西南油氣田和青海油田的四大主力氣區(qū)早已開足馬力，滿負(fù)荷生產(chǎn)。由于國產(chǎn)氣難以滿足快速增長的消費需求，中國天然氣消費愈來愈依賴于進(jìn)口。

截至2018年11月天然氣進(jìn)口依賴度達(dá)44.51%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-11月累計進(jìn)口天然氣占比中LNG近六成

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2018年1-11月中國進(jìn)口氣源分布

數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委、智研咨詢整理

    2018年前三季度燃?xì)庑袠I(yè)上市公司整體銷售毛利率同比小幅下滑0.3%至19.1%、凈利率同比下滑0.3%至7.2%，基本保持平穩(wěn)。

2018年前三季度燃?xì)庑袠I(yè)上市公司毛利率、凈利率基本平穩(wěn)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著國產(chǎn)常規(guī)氣供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，終端銷售價格理順上調(diào)后非常規(guī)氣價格優(yōu)勢逐漸凸顯。預(yù)計2019年天然氣行業(yè)消費量仍將保持15%以上的高增速，中國天然氣行業(yè)整體供需緊平衡的情況將持續(xù)至2020年。

2011-2021年中國天然氣行業(yè)需求及測算

數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委、智研咨詢整理

2015-2021年中國天然氣行業(yè)消費量及預(yù)測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015-2021年中國天然氣行業(yè)需求缺口及預(yù)測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015-2021年中國天然氣行業(yè)供給缺口及預(yù)測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截至2019年1月，中國LNG接收站總設(shè)計接卸能力達(dá)6790萬噸/年，其中今年以來新增投產(chǎn)LNG接收站總設(shè)計能力1000萬噸/年。目前在建產(chǎn)能合計1155萬噸，其中355萬噸計劃2018年年內(nèi)投產(chǎn)。擬新建及擴(kuò)建產(chǎn)能合計6330萬噸，預(yù)計將于2020年集中投產(chǎn)，屆時中國LNG接收站合計接受能力將達(dá)到14275萬噸/年。隨著大量LNG接收站產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計未來中國LNG進(jìn)口量將繼續(xù)攀升，且LNG現(xiàn)貨比例有望增加，交易方式更加靈活。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國天然氣行業(yè)市場供需預(yù)測及發(fā)展前景預(yù)測報告》