2019年中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：智能手機(jī)、安防行業(yè)規(guī)模不斷增速將帶動(dòng)行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)[圖]

    根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)的預(yù)測(cè)，2018年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)年增長(zhǎng)率將達(dá)到15.9%，總市值將會(huì)達(dá)到4780億美元。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模都在擴(kuò)大，總體趨勢(shì)仍然是向上。

    全球分地區(qū)來(lái)看，2018年北美地區(qū)市場(chǎng)總值占世界總值的22.1%，與上一年21.5%相比穩(wěn)中有升。北美地區(qū)增速為19.6%，相比于2017年的35%出現(xiàn)了顯著下降。而亞太地區(qū)2018年市場(chǎng)占有率為60.4%，與上一年基本持平，繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。

2018年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)按地區(qū)分布情況

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    根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)預(yù)測(cè)，全球分領(lǐng)域來(lái)看，2018年存儲(chǔ)器領(lǐng)域預(yù)計(jì)增長(zhǎng)33.2%，分立器件增長(zhǎng)11.7%，光學(xué)電子增長(zhǎng)11.2%；集成電路仍然占領(lǐng)全球半導(dǎo)體市值的主導(dǎo)地位，在半導(dǎo)體總市值中占比將會(huì)從2017年的83.2%上升到2018年的約84%，這主要得益于存儲(chǔ)器的高速發(fā)展。存儲(chǔ)器的增長(zhǎng)率從2017年的61.5%下降到2018年的33.2%，但是依然遙遙領(lǐng)先于分離半導(dǎo)體、光學(xué)電子等其他領(lǐng)域。WSTS預(yù)測(cè)由于存儲(chǔ)器近兩年內(nèi)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，2019年將會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)疲軟的情況。由于這種影響，整個(gè)集成電路領(lǐng)域的增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩，2019年增長(zhǎng)率將下降到2%。

2019年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

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    2018年新的半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)將增加9.7%達(dá)到621億美元，超過(guò)去年創(chuàng)下的566億美元的歷史新高。預(yù)計(jì)2020年設(shè)備市場(chǎng)將增長(zhǎng)20.7%，達(dá)到719億美元，再創(chuàng)歷史新高。2018年中國(guó)大陸在全球的設(shè)備市場(chǎng)排名將首次上升至第二，僅此于韓國(guó)。

2019年總設(shè)備銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)半導(dǎo)體制造行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢(shì)分析研究報(bào)告》

    汽車(chē)市場(chǎng)短時(shí)間受宏觀影響承壓，但新能源汽車(chē)增長(zhǎng)顯著，帶動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)需求。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)“中汽協(xié)”)公布的數(shù)據(jù)，2018年11月，全國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量255萬(wàn)輛，同比下降13.9%，汽車(chē)銷(xiāo)量連續(xù)五個(gè)月同比下滑。2018年1-11月全國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量為2542萬(wàn)輛，同比下降1.7%。2018年全年汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為負(fù)，跌幅可能擴(kuò)大至3%。但是另一方面，新能源汽車(chē)仍然保持較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。11月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售為16.9萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)37.6%。其中，純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售為13.8萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)30.3%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)售為3.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)82.5%。2018年1-11月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售總計(jì)為103萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)68%。其中純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售79.1萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)55.7%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)售23.9萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)127.6%。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)明顯。

2018年中國(guó)月度新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量

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    考慮到環(huán)境問(wèn)題，汽車(chē)工業(yè)始終致力于節(jié)能減排。歐盟規(guī)定在2021年以前，要將汽車(chē)每公里二氧化碳排放量降低到95克以下。同時(shí)也在制定更嚴(yán)格的降低二氧化碳排放水平的長(zhǎng)遠(yuǎn)政策。因?yàn)閷脮r(shí)優(yōu)化引擎已經(jīng)不足以滿(mǎn)足規(guī)定的要求，液壓或者機(jī)械的解決方案將被電子解決方案代替。預(yù)計(jì)這將大大增加傳統(tǒng)汽車(chē)半導(dǎo)體的使用量。傳統(tǒng)汽車(chē)的半導(dǎo)體平均使用量費(fèi)用大約是375美元，混合動(dòng)力大約是740美金，純電動(dòng)汽車(chē)大約是750美金。在增加的半導(dǎo)體使用量中，四分之三貢獻(xiàn)于功率半導(dǎo)體。

汽車(chē)中的半導(dǎo)體含量

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    汽車(chē)IC市場(chǎng)2018年增長(zhǎng)18.5%，達(dá)到323億美元，超越去年創(chuàng)下紀(jì)錄的272億美元。

汽車(chē)IC市場(chǎng)預(yù)測(cè)

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    2021年汽車(chē)IC市場(chǎng)將增長(zhǎng)至436億美元，2017年至2021年的復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）為12.5%，是六大主要終端應(yīng)用中最高的。

IC市場(chǎng)增按終端用戶(hù)分類(lèi)的長(zhǎng)率

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    IoT即物聯(lián)網(wǎng)（InternetofThings）是一種通過(guò)傳感器識(shí)別，按照約定協(xié)議把物品和物聯(lián)網(wǎng)域名相互連接，進(jìn)行信息采集和通信，實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤和管理的概念。報(bào)告顯示，全球范圍內(nèi)IoT的蜂窩連接數(shù)預(yù)計(jì)在2025年之前超過(guò)50億，其中中國(guó)將會(huì)貢獻(xiàn)接近三分之二的連接數(shù)。2018年上半年世界范圍內(nèi)的蜂窩連接數(shù)量同比增長(zhǎng)超過(guò)72%。中國(guó)目前是全球最大的蜂窩IoT市場(chǎng)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信占全球IoT連接數(shù)的70%。預(yù)計(jì)到2025年，三家中國(guó)運(yùn)營(yíng)商的占比將會(huì)是66%，占全球三分之二。

    目前IoT的主要接入方式是2G和2.5G，預(yù)計(jì)到2025年，4GLTEIoT的接入方式將會(huì)超過(guò)三分之一，同時(shí)5G接入也將占10%。同時(shí)NB-IoT技術(shù)的興起，以及其廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景、高速節(jié)能的特點(diǎn)，NB-IoT在2025年將會(huì)占領(lǐng)整個(gè)IoT市場(chǎng)的45%。

    IOT相關(guān)的半導(dǎo)體營(yíng)收將會(huì)從2014年39億美金上漲到2018年的115億美金。到2021年，IoT在集成電路方面營(yíng)收（包括系統(tǒng)、傳感器等）將會(huì)在達(dá)到342億美金。

    目前5G商用已經(jīng)進(jìn)入全方位沖刺階段。雖然全面商用至少要等到2020年，但是手機(jī)廠商們已經(jīng)開(kāi)始發(fā)布5G手機(jī)。10月27日，OPPO5G通信協(xié)議實(shí)驗(yàn)室成功實(shí)現(xiàn)了OPPO手機(jī)的第一次5G上網(wǎng)。小米也在10月公開(kāi)宣布其手機(jī)將支持5G上網(wǎng)并發(fā)布微博。有消息稱(chēng)，三星星GalaxyS10將會(huì)支持5G的視頻聊天。在今年的世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，華為也強(qiáng)調(diào)明年一定會(huì)發(fā)布商用5G手機(jī)，5G智能手機(jī)出貨量在2025年快速增長(zhǎng)到15億部。

5G智能手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)情況

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    2018年全球范圍內(nèi)AI人工智能驅(qū)動(dòng)的商業(yè)價(jià)值將快速增長(zhǎng)70%，突破1萬(wàn)億美元；預(yù)計(jì)到2019年，增長(zhǎng)率維持在62%，而2020年超過(guò)兩萬(wàn)億美元。增長(zhǎng)趨勢(shì)在未來(lái)三年內(nèi)將一直持續(xù)，AI帶動(dòng)的市場(chǎng)價(jià)值將在未來(lái)幾年大幅度持續(xù)增長(zhǎng)。

全球AI驅(qū)動(dòng)商業(yè)價(jià)值預(yù)測(cè)情況

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    放眼中國(guó)市場(chǎng)，2017年，全球人工智能創(chuàng)業(yè)公司融資額達(dá)到了152億美元，其中中國(guó)企業(yè)占48%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2016年的11.6%，超越排名第二占比38%的美國(guó)。

2017年全球人工智創(chuàng)業(yè)融資額按地區(qū)占比情況

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    2018年智能手機(jī)整體市場(chǎng)趨于平淡，其主要原因是三季度后中美貿(mào)易戰(zhàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，加之蘋(píng)果推出的iPhone手機(jī)相對(duì)缺乏創(chuàng)新度。

    2018年第三季度數(shù)據(jù)，全球前五大智能手機(jī)品牌中，只有華為和小米實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別為32.9%和21.2%，蘋(píng)果幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率只有0.5%。其他品牌同比下滑，2018Q3整體態(tài)勢(shì)疲軟。數(shù)據(jù)顯示，2018Q3全球智能機(jī)出貨量達(dá)到3.552億部，同比下滑6%。其中三星以20.3%的市場(chǎng)份額居于首位，同比下降13.4%。

全球前5智能機(jī)公司手機(jī)出貨量情況（百萬(wàn)臺(tái)）

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    由于通信技術(shù)的升級(jí)和頻譜的增加，加載5G后的手機(jī)將會(huì)針對(duì)不同制式在原基礎(chǔ)上對(duì)天線(xiàn)進(jìn)行累加。5G新增加的sub-6G和毫米波段將會(huì)推動(dòng)天線(xiàn)分別向兩個(gè)方向發(fā)展。首先是sub-6G，將采用MIMO天線(xiàn)。這個(gè)頻段中，傳統(tǒng)的天線(xiàn)加工方式依然適用。在目前4G手機(jī)4x4MIMO天線(xiàn)的基礎(chǔ)上，sub-6G將繼續(xù)增加天線(xiàn)數(shù)量至8×8或16×16。傳統(tǒng)的insert-molding、LDS、FPC和金屬件等加工方式將會(huì)繼續(xù)沿用。而毫米波段將采用的天線(xiàn)類(lèi)型是陣列天線(xiàn)，這將在很大程度上有別于傳統(tǒng)天線(xiàn)，需要引入的新型加工工藝。例如高通的毫米波天線(xiàn)板塊采用LTCC工藝。根據(jù)Yole給出的數(shù)據(jù)，5G帶來(lái)的天線(xiàn)需求量的增加還將帶動(dòng)整個(gè)射頻前端市場(chǎng)需求。例如濾波器作為整個(gè)射頻前端市場(chǎng)中占比最重的的一部分，其市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)在2023年相較于2017年增長(zhǎng)至接近三倍。天線(xiàn)調(diào)諧器的市值將會(huì)從2017年的4.63億美元增長(zhǎng)到2022年的10億美元，翻了一倍多。

手機(jī)射頻前端主要元器件市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億美元）

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    CIS是CMOSImageSensor的簡(jiǎn)稱(chēng)，即圖像傳感器，它是手機(jī)攝像頭模組的核心元器件。多攝趨勢(shì)和高像素將會(huì)成為推動(dòng)CIS和攝像頭模組產(chǎn)業(yè)鏈的重要?jiǎng)幽堋?/p>

    在2017年CIS市場(chǎng)份額中，手機(jī)部分占比繼續(xù)增加，超越安防、醫(yī)療、PC等全部其他產(chǎn)品應(yīng)用總和。2017年CIS相比于2016年增長(zhǎng)了19.9%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了139億美金。在全球范圍內(nèi)，CIS的主要供應(yīng)商是索尼、三星和OmniVision，其中作為龍頭的索尼市占率高達(dá)42%，三星和OmniVision分別為20%和11%左右。受益于多攝像頭方案以及光學(xué)變焦、3D互動(dòng)技術(shù)等，預(yù)計(jì)到2023年CIS復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到9.4%，成長(zhǎng)至230億美元。

主要攝像頭模組廠商營(yíng)收情況

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主要攝像頭模組廠商出貨量情況

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    3D攝像頭目前也是各大手機(jī)廠商的一大賣(mài)點(diǎn)，目前主流的方案分為結(jié)構(gòu)光和TOF兩種。2017年蘋(píng)果最先采用前臵攝像頭3D結(jié)構(gòu)光方案，2018年的三款新機(jī)均繼續(xù)沿用相同方案；同時(shí)華為Mate20pro追隨蘋(píng)果采用3D結(jié)構(gòu)光方案。而OPPO新推出的R17pro則采用后臵3DTOF方案。據(jù)Yole的預(yù)測(cè)，隨著安卓新機(jī)的進(jìn)一步滲透，預(yù)計(jì)2023年3D攝像頭的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到185億美金，2017年到2023年之間的復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為44%。

    AMOLED顯示屏是一種自發(fā)光的有機(jī)材料組成的屏幕，相較于LCD顯示屏，它不需要背光板。AMLED的屏幕很薄，且具有是色彩飽和度高、功耗低、柔韌性強(qiáng)和色域?qū)挼膬?yōu)勢(shì)。在iPhone采用AMOLED面板后，AMOLED面板一躍成為市場(chǎng)追逐的焦點(diǎn)。

    根據(jù)公開(kāi)的信息，2018年上半年全球智能機(jī)面板出貨6.58億片，其中AMOLED面板出貨1.73億片，占比26.3%。Apple、三星、華為、OPPO、vivo、小米等龍頭手機(jī)品牌商均將搭載AMOLED技術(shù)的手機(jī)屏應(yīng)用在高端旗艦機(jī)上，從需求端刺激了AMOLED手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)。

    三星在AMOLED面板市場(chǎng)擁有技術(shù)和產(chǎn)能上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年上半年三星占據(jù)了全球AMOLED手機(jī)面板約93%的市場(chǎng)份額。而大陸AMOLED面板廠商中，維信諾上半年出貨390萬(wàn)片，占據(jù)大陸AMOLED手機(jī)面板42.5%的份額；而京東方AMOLED手機(jī)面板出貨均為柔性AMOLED，上半年出貨量為90萬(wàn)片，占據(jù)16%的市場(chǎng)份額；天馬則占據(jù)8%的市場(chǎng)。

18H1全球智能手機(jī)AMOLED面板市場(chǎng)分布

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18H1中國(guó)智能手機(jī)AMOLED面板市場(chǎng)分布

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    目前的屏下指紋技術(shù)大致分成兩種，光學(xué)指紋掃描技術(shù)和超聲波技術(shù)。市面上我們現(xiàn)在能看到的大多屏下指紋采用的是光學(xué)掃描技術(shù)，其原理是從屏幕向指紋發(fā)射光源，屏幕下微小的攝像頭可以對(duì)指紋形狀進(jìn)行采樣，然后與本機(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)。另外一種方法是超聲波掃描技術(shù)。它是利用手指紋理不同部分對(duì)聲波吸收、反射和穿透作用的差異，對(duì)指紋的嵴與峪所在的位臵進(jìn)行識(shí)別。這種技術(shù)雖然成本較高，但是更加精準(zhǔn)，并且可以有效防污，實(shí)現(xiàn)無(wú)接觸式識(shí)別。

    由于其他生物識(shí)別技術(shù)無(wú)法完全替代指紋識(shí)別，2018年指紋識(shí)別傳感器仍會(huì)是大多數(shù)安卓手機(jī)的首選。而屏下指紋的大量應(yīng)用以及vivo，華為，OPPO等手機(jī)廠商的推進(jìn)，全球的指紋識(shí)別技術(shù)滲透率將會(huì)達(dá)到60%。預(yù)計(jì)屏下指紋識(shí)別模組的出貨量在2019年將會(huì)大幅度增長(zhǎng)超過(guò)十倍，出貨量將會(huì)破億。一直到2022年，屏下指紋識(shí)別模組的市場(chǎng)都將持續(xù)增長(zhǎng)。

屏下指紋識(shí)別模組出貨量及增長(zhǎng)率

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    FPC是FlexiblePrintedCircuit的簡(jiǎn)稱(chēng)，又稱(chēng)軟性線(xiàn)路板、柔性印刷電路板，撓性線(xiàn)路板，簡(jiǎn)稱(chēng)軟板或FPC。它是用柔性的絕緣基材（PI、PET等）制成的印刷電路。FPC具有許多硬性印刷線(xiàn)路板（PCB）不具備的優(yōu)點(diǎn)。相比于傳統(tǒng)的硬性印刷電路板PCB，F(xiàn)PC具有可彎曲、折疊、卷繞，可按照要求實(shí)現(xiàn)空間布局上的任意排布的特點(diǎn)。FPC可以實(shí)現(xiàn)元器件裝配和導(dǎo)線(xiàn)連接的一體化。由于FPC具有配線(xiàn)密度高、重量輕、厚度薄的優(yōu)勢(shì)，電子產(chǎn)品的重量和尺寸可以縮小，因此適用于電子產(chǎn)品向高密度、輕量化、高可靠方向發(fā)展。隨著智能終端向輕薄化演化，F(xiàn)PC的優(yōu)勢(shì)滿(mǎn)足了智能終端對(duì)空間的嚴(yán)格要求。指紋識(shí)別等功能模塊的增加也加大了FPC的用量。隨著智能終端功能模塊的增加，F(xiàn)PC應(yīng)用將會(huì)不斷拓展，并且成為智能終端的重要部件。

    LED是LightEmittingDiode的簡(jiǎn)稱(chēng)，中文名叫做發(fā)光二極管，通電后能夠發(fā)光和顯色。它是一種可以把電能轉(zhuǎn)化為光能的電子元器件。LED具有節(jié)能環(huán)保、低熱高亮度和易調(diào)光等諸多有點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于照明、指示和顯示燈領(lǐng)域。

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2010年至2017年期間全球和國(guó)內(nèi)的LED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模均保持持續(xù)增長(zhǎng)。2017年全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3859.1億美元，同比增長(zhǎng)13.27%；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模為5228億元，同比增長(zhǎng)14.24%。技術(shù)革新和下游應(yīng)用市場(chǎng)的迅速擴(kuò)張將成為L(zhǎng)ED行業(yè)的發(fā)展動(dòng)力。

    MOCVD外延爐是制造LED芯片最重要的設(shè)備。2017年中國(guó)大陸MOCVD累計(jì)安裝量全球占比達(dá)到54%。2017年中國(guó)制造商累計(jì)增加了大約246臺(tái)MOCVD設(shè)備，去年年底月1700多臺(tái)設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)。OFweek指出由于LED芯片價(jià)格持續(xù)下降，國(guó)內(nèi)LED外延晶圓和芯片制造商將2018年的采購(gòu)280至300臺(tái)MOCVD設(shè)備計(jì)劃暫緩，預(yù)計(jì)2018年安裝量為200~250臺(tái)。

國(guó)內(nèi)MOCVD保有新增變化（臺(tái)）

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2017年國(guó)內(nèi)MOCVD新增情況（臺(tái)）

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    LED芯片主要企業(yè)具體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)情況以及存貨情況顯示，2018年前三季度企業(yè)存貨量大幅上升，芯片行業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展增速緩慢，行業(yè)景氣度有待回轉(zhuǎn)。

國(guó)內(nèi)LED外延芯片市場(chǎng)規(guī)模

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國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)值

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    近幾年，隨著半導(dǎo)體技術(shù)和制作工藝日趨成熟，LED顯示屏點(diǎn)間距做得越來(lái)越小、密度越來(lái)越高，清晰度也隨之不斷提高。隨著技術(shù)的進(jìn)步，小間距LED顯示屏的點(diǎn)間距也正變得越來(lái)越小。小間距LED產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防、人防、交通和能源等應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)。隨著成本的不斷下降、解決方案的成熟、新市場(chǎng)應(yīng)用的推動(dòng)以及LED芯片價(jià)格走低，LED顯示屏越來(lái)越具備在更多領(lǐng)域取代其他方案的優(yōu)勢(shì)。

    LED小間距在專(zhuān)業(yè)顯示市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出兩大趨勢(shì)，一是細(xì)分領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景的增加、行業(yè)空間不斷釋放；二是向省級(jí)—地市級(jí)—區(qū)縣級(jí)不斷下沉及深入。因此推動(dòng)小間距LED在專(zhuān)業(yè)顯示滲透率和普及率持續(xù)提升。

中國(guó)大陸商顯市場(chǎng)規(guī)模情況（億元）

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    以安防行業(yè)的公安領(lǐng)域?yàn)槔?，根?jù)公告，國(guó)內(nèi)目前主要城市的公安指揮中心仍以DLP、LCD拼接屏為主，小間距LED顯示屏的滲透率不足10%，而今后這個(gè)數(shù)字將有望提升到50%。小間距LED僅在公安指揮中心的市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)22億元。安防行業(yè)還可以具體細(xì)分為治安、消防、交警、信訪、經(jīng)偵、刑偵和特警等眾多分支。小間距LED在安防行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)100億美元。以此類(lèi)推，LED小間距在全國(guó)人防、交通、能源和軍隊(duì)等其他細(xì)分領(lǐng)域的整體市場(chǎng)空間將超過(guò)300億元。在目前的商用顯示市場(chǎng)中，電子白板、激光投影、廣告機(jī)的銷(xiāo)量占比50%以上，其中小間距LED產(chǎn)品滲透率不足10%，不過(guò)增長(zhǎng)率高達(dá)78%。隨著功能的不斷升級(jí)和成本下降，小間距LED顯示屏在商場(chǎng)、教育及企業(yè)會(huì)議室等領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步加速替代電子白板、激光投影、廣告機(jī)和LCD拼接。如果小間距LED在商用顯示市場(chǎng)的滲透率達(dá)到20%，則其在商用領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)200億元。

    2017年國(guó)內(nèi)小間距LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到59億元，同比增長(zhǎng)69%。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)小間距LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到177億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到40%以上。

2018商顯8大產(chǎn)品銷(xiāo)售額規(guī)模及增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)（億元）

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    國(guó)內(nèi)安防行業(yè)多年來(lái)維持兩位數(shù)增速，2017年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6480億。行業(yè)增速過(guò)去十年間CAGR達(dá)16.1%，未來(lái)幾年在政策利好和技術(shù)升級(jí)的強(qiáng)勁推動(dòng)下，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望繼續(xù)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。根據(jù)智研咨詢(xún)的推測(cè)，未來(lái)5年行業(yè)年增長(zhǎng)率超過(guò)10%，2020年安防行業(yè)總產(chǎn)值預(yù)計(jì)逼近萬(wàn)億元。

中國(guó)安防行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)

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    平安城市、智慧城市、雪亮工程等政策持續(xù)推進(jìn)安防進(jìn)程，行業(yè)滲透率提升仍有很大空間。據(jù)中國(guó)安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截止2017年12月底，我國(guó)城市視頻監(jiān)控市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)510億元，同比增長(zhǎng)95%。其中包含平安城市和雪亮工程在內(nèi)的中標(biāo)過(guò)億元項(xiàng)目累計(jì)市場(chǎng)規(guī)模約317億元，同比增長(zhǎng)158%，18年政策繼續(xù)加碼支持安防行業(yè)發(fā)展。

    盡管經(jīng)歷多年行業(yè)高增長(zhǎng)，全國(guó)范圍內(nèi)安防前端產(chǎn)品滲透率仍有較大提升空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，北京、杭州和上海千人均攝像數(shù)目分別為53/44/31個(gè)，而重慶、寧波和成都這類(lèi)二線(xiàn)城市只有12/18/22個(gè)。從攝像頭覆蓋面積看，北上廣等一線(xiàn)城市平均每平方公里為127個(gè)，而二線(xiàn)城市平均為28個(gè)，滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及一線(xiàn)城市，三線(xiàn)城市更少，未來(lái)二三線(xiàn)城市安防建設(shè)發(fā)展空間不容小覷。

2016-2017年重大項(xiàng)目市場(chǎng)規(guī)模

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2017年全國(guó)人均攝像頭、攝像頭面積

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    安防智能化趨勢(shì)明確，AI再造一個(gè)智能安防市場(chǎng)。安防的產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：模擬化、數(shù)字化、高清化、智能化。深度學(xué)習(xí)算法以及芯片算力的進(jìn)步解鎖了安防智能化之門(mén)，目前AI安防監(jiān)控已經(jīng)在公安、交通、教育、金融、醫(yī)療、零售等領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。智東西測(cè)算2017年國(guó)內(nèi)安防AI市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到18億元，滲透率為1.6%，預(yù)計(jì)在2020年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到84億元，滲透率將達(dá)到4.8%。未來(lái)三年，國(guó)內(nèi)安防AI行業(yè)年復(fù)合增速近70%，遠(yuǎn)高于安防行業(yè)10%的整體增速水平，安防AI化趨勢(shì)明顯。

國(guó)內(nèi)安防AI行業(yè)市場(chǎng)預(yù)估

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全球安防AI行業(yè)市場(chǎng)預(yù)估

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    2018年智能終端市場(chǎng)相對(duì)平淡，疊加iphone無(wú)重大創(chuàng)新，2018年全年全球出貨量下滑3%，出貨總量預(yù)計(jì)為14.2億部。展望2019年，在智能機(jī)整體增速放緩的前提下，我們關(guān)注結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新帶來(lái)的細(xì)分市場(chǎng)的高增長(zhǎng)，例如CIS以及射頻、攝像頭模組、OLED、屏下指紋、FPC等。

    雖然2018年受貿(mào)易戰(zhàn)以及宏觀變化，行業(yè)受到一定影響，但是長(zhǎng)期看行業(yè)滲透率提升仍有很大空間，二三線(xiàn)城市安防建設(shè)發(fā)展空間不容小覷；另一方面，安防智能化趨勢(shì)明確，有望帶動(dòng)行業(yè)進(jìn)入新的階段。