2018年中國(guó)稀土行業(yè)下游應(yīng)用市場(chǎng)需求及價(jià)格走勢(shì)分析[圖]

    稀土下游應(yīng)用主要包括永磁材料、催化材料、拋光材料和冶金材料等，永磁材料受益于新能源汽車、節(jié)能風(fēng)電、節(jié)能空調(diào)、汽車EPS（電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）、電子工業(yè)等前景較好領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用而需求良好，在全球稀土消費(fèi)領(lǐng)域占比最高；催化材料主要用于汽車尾氣凈化和石油硫化裂化等稀土傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域；其次為拋光材料和冶金材料。分國(guó)家看，稀土消費(fèi)市場(chǎng)主要在中國(guó)和日本，中國(guó)和日本消費(fèi)量占全球消費(fèi)總量的57%和21%，其次是美國(guó)和歐洲，均為8.0%。各國(guó)稀土下游分布存在較大差異，中國(guó)最大的稀土消費(fèi)領(lǐng)域是永磁材料；日本以拋光粉和永磁材料為主，其最大的稀土消費(fèi)領(lǐng)域是應(yīng)用于電子行業(yè)的拋光粉；美國(guó)和歐洲稀土消費(fèi)領(lǐng)域相似，催化劑、玻璃陶瓷、合金為主。受益于新能源汽車、動(dòng)力發(fā)電等領(lǐng)域高速發(fā)展，近年來(lái)稀土消費(fèi)也保持較快增長(zhǎng)。同時(shí)，國(guó)家也在對(duì)稀土進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備，自2011年以來(lái)我國(guó)稀土已形成國(guó)家儲(chǔ)備與企業(yè)（商業(yè)）儲(chǔ)備、實(shí)物儲(chǔ)備和資源（地）儲(chǔ)備相結(jié)合的戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系。

下游行業(yè)稀土消費(fèi)比例

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新材料領(lǐng)域稀土消費(fèi)比例

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    受下游需求提升的影響，供給端增長(zhǎng)也較快。2018年全球稀土總開(kāi)采量約為17萬(wàn)噸，比2017年增加3.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.8%。其中，中國(guó)的稀土產(chǎn)量約為12萬(wàn)噸，比2017年的10.5萬(wàn)噸增加了1.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.3%。進(jìn)口方面，我國(guó)在2018年進(jìn)口混合碳酸稀土總計(jì)30,298噸，其中緬甸進(jìn)口量為25,829噸，占我國(guó)全年總進(jìn)口總量的85.3%，同時(shí)，緬甸進(jìn)口稀土所生產(chǎn)的金屬鏑約占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的三分之一。從2019年5月份，我國(guó)全面禁止從緬甸進(jìn)口稀土，這將大幅減少國(guó)內(nèi)中重稀土相關(guān)金屬的供給。

    國(guó)家大力整頓稀土行業(yè)秩序，對(duì)稀土企業(yè)不斷進(jìn)行整合。最近幾年，國(guó)家一直在采取相關(guān)政策整頓行業(yè)秩序，常態(tài)化打擊稀土違法違規(guī)生產(chǎn)行為，遏制住過(guò)去“黑稀土”泛濫的狀況。同時(shí)，國(guó)家成立了六大稀土集團(tuán)，分別是中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國(guó)五礦、廣東稀土、南方稀土，通過(guò)六大稀土集團(tuán)對(duì)稀土企業(yè)進(jìn)行不斷整合，對(duì)集團(tuán)旗下冶煉回收企業(yè)嚴(yán)格管控。此外，中國(guó)稀土企業(yè)也在開(kāi)拓海外資源，例如盛和資源聯(lián)合海外其他企業(yè)對(duì)美國(guó)唯一稀土礦芒廷帕斯礦進(jìn)行開(kāi)采。2019年在中美貿(mào)易戰(zhàn)的背景下，稀土作為重要的戰(zhàn)略物質(zhì)，再度受到政府和社會(huì)的重點(diǎn)關(guān)注。2019年6月初，發(fā)改委連續(xù)召開(kāi)稀土相關(guān)會(huì)議，與會(huì)的對(duì)象分別是產(chǎn)業(yè)專家、稀土企業(yè)和產(chǎn)地主管機(jī)構(gòu)，討論議題主要涉及稀土環(huán)保、稀土產(chǎn)業(yè)鏈、稀土集約化和高階發(fā)展等。隨后，發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展稀土等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源情況調(diào)研的通知》，自6月10日起，由國(guó)家發(fā)改委、工信部、自然資源部相關(guān)司局負(fù)責(zé)人分別帶隊(duì)調(diào)研。預(yù)計(jì)稀土產(chǎn)業(yè)有可能出現(xiàn)新一輪的政策規(guī)范，包含環(huán)保檢查、指標(biāo)核查和戰(zhàn)略儲(chǔ)備等。如果政策執(zhí)行有力，這將有利于稀土價(jià)格的上升。

全球和中國(guó)稀土產(chǎn)量

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我國(guó)稀土進(jìn)口量及同比增速

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受益于新興科技領(lǐng)域廣泛而快速的發(fā)展，稀土需求逐年提升，供給量也大幅攀升。由于稀土是戰(zhàn)略物質(zhì)，日美等國(guó)具備大量?jī)?chǔ)備，主導(dǎo)稀土價(jià)格。隨著我額國(guó)稀土戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系的建立和六大稀土集團(tuán)的成立，在稀土價(jià)格主導(dǎo)權(quán)上逐漸具備發(fā)言權(quán)。在中美貿(mào)易沖突的背景下，稀土可能成為戰(zhàn)略籌碼，但需要理性看待，因?yàn)榻钩隹跁?huì)導(dǎo)致需求減少，影響相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。更重要的是，國(guó)家堅(jiān)持嚴(yán)格的環(huán)保政策、持續(xù)打擊“黑稀土”和提高戰(zhàn)略儲(chǔ)備。近期，全面禁止緬甸稀土進(jìn)口促使中重稀土價(jià)格攀升，輕稀土價(jià)格也有望隨之企穩(wěn)回升。

部分稀土氧化物價(jià)格

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氧化鏑價(jià)格（元/公斤）

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氧化鐠價(jià)格（元/噸）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)稀土行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》