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2018年美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商數(shù)量、經(jīng)營模式及企業(yè)格局分析：店數(shù)總體呈下降趨勢，但單店平均新車年銷量提升[圖]

授權(quán)汽車經(jīng)銷商文爭 2020-04-10 05:29 來源：智研咨詢

美國市場上，獲得汽車整車制造商授權(quán)的汽車經(jīng)銷商既可以從事新車銷售，也可以從事后市場的各種服務，包括維修保養(yǎng)、零配件銷售等，稱之為授權(quán)經(jīng)銷商（authorizeddealership），相當于中國的汽車4S店。授權(quán)經(jīng)銷商是主要的汽車銷售渠道，也是美國汽車后市場主要力量之一，2018占據(jù)了后市場大約39%的市場份額。

由于美國新車需求沒有增長，市場競爭加劇導致新車銷售利潤率下滑，美國的授權(quán)汽車經(jīng)銷商的總量2000-2019年呈下降趨勢。截至到2018年底，美國共有約1.7萬家授權(quán)汽車經(jīng)銷商，總量比1988年的2.5萬家下降32%。

1988-2018年美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商

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新車銷售是授權(quán)汽車經(jīng)銷商最主要的業(yè)務。在提供新車銷售服務的同時，授權(quán)經(jīng)銷商同時提供汽車金融和保險代理服務，給消費者帶來便利的同時從金融保險機構(gòu)獲得傭金收入。另外，新車銷售之后，也為消費者提供售后的維修保養(yǎng)服務。由于授權(quán)經(jīng)銷商服務好，成本高，他們維修保養(yǎng)的價格通常也較貴，所以他們的目標客戶主要包括對價格敏感度不高的中高收入群體，處于汽車整車廠保修期內(nèi)的準新車，以及一些需要專門設備進行維修的故障，或者是一些比較復雜的大修等。

美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商：單店售后收入與行業(yè)售后收入總體穩(wěn)定向上

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國汽車經(jīng)銷商行業(yè)市場運營狀況及發(fā)展規(guī)模預測報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年，美國全部授權(quán)經(jīng)銷商售后維修保養(yǎng)（包含零配件銷售）的收入為1165億美元，金額占全市場的39%。平均每個門店每年售后維修保養(yǎng)業(yè)務收入為695萬美元。由于美國新車銷量市場規(guī)模沒有增長，授權(quán)汽車經(jīng)銷商總數(shù)呈下降趨勢，其在美國售后市場的份額總體呈下降趨勢，從2003年的46%下降在2018年的39%

美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商：2016-2018年有所回升

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美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商行業(yè)總體集中度不高，大多數(shù)為單店運營模式，集團化的汽車經(jīng)銷商企業(yè)不多。截至2018年底，全美國1.7萬家授權(quán)經(jīng)銷商中，4941家是獨立的單店運營模式（門店數(shù)量占比28.8%），擁有2家店的經(jīng)銷商企業(yè)數(shù)量為1278家（門店數(shù)量占比15%），擁有3家店的經(jīng)銷商企業(yè)數(shù)量為553家（門店數(shù)量占比9.8%）。只有10家經(jīng)銷商集團擁有50家以上的門店。過去10年美國汽車經(jīng)銷商行業(yè)集中度略提升，門店數(shù)量在5家以上的經(jīng)銷商集團占比從2009年的3%上升到2018年的6%，但多數(shù)汽車經(jīng)銷商門店數(shù)依然在5個以下。

美國汽車經(jīng)銷商行業(yè)比較分散的主要原因是美國的法律對以中小企業(yè)為主的汽車經(jīng)銷商的保護和支持力度很強，使得獨立汽車經(jīng)銷商的運營和財務狀況較好，其股東或者創(chuàng)立者的出售動力不強。比如為了解決因為規(guī)模和實力不對等帶來的啟程制造商對經(jīng)銷商的壟斷和不正當競爭行為（比如濫用市場支配地位等行為），美國國會1956年通過了“聯(lián)邦汽車經(jīng)銷商特許經(jīng)營法”（AutomobileDealers’FranchiseAct），對特許經(jīng)營雙方的權(quán)利、義務、行為方式等進行了詳細的規(guī)定，比如汽車制造商在現(xiàn)有經(jīng)銷商門店一定范圍內(nèi)，設立新的經(jīng)銷商時需要取得現(xiàn)有經(jīng)銷商的同意等。另外，汽車經(jīng)銷商承擔較多的服務功能，規(guī)模效應不明顯，大企業(yè)集團比單個經(jīng)銷商門店綜合競爭力提升有限?？紤]到美國新車需求沒有增長空間，加上以上多種原因，導致汽車經(jīng)銷商集團擴張動力不足，行業(yè)集中度不高。

美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商集團規(guī)模分布：多數(shù)經(jīng)銷商為單店模式

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美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商集團規(guī)模：6個店以上（含6個）的經(jīng)銷商集團數(shù)量占比略提升

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授權(quán)汽車經(jīng)銷商的幾個主要收入來源包括：新車銷售、二手車銷售、售后服務與配件銷售，其中新車和二手車銷售的收入也包含了金融保險代理的傭金收入，因為金融保險絕大部分依托于新車或者二手車銷售。

2018年全美授權(quán)經(jīng)銷商總營業(yè)收入分為：新車銷售（占營業(yè)收入比例為57%），二手車銷售（31%），售后服務與配件銷售（12%）。按照毛利貢獻，以上三項主要業(yè)務的占比分別為26%、25%和50%。由此可見，授權(quán)汽車經(jīng)銷商主要通過新車銷售的方式獲取客戶，主要通過后續(xù)的維修保養(yǎng)服務來獲取利潤，盈利模式跟中國市場的4S店基本一樣。

按照利潤率來看，新車銷售利潤率最低，不含金融保險傭金的情況下，2018年毛利率為2.6%（含金融保險的話為5.5%）。二手車毛利率為7.6%（含金融保險的話為11.4%）。毛利率最高的業(yè)務為售后維修保養(yǎng)服務，毛利率為46.3%。

2018年美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商收入與利潤分布

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2018年美國授權(quán)汽車經(jīng)銷商各業(yè)務毛利率

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由于美國汽車保有量大，車齡高，對汽車零配件特別是易損件（比如雨刮片、機油、剎車片、蓄電池等）需求量大，也催生了專門的汽車零配件零售店的快速發(fā)展。部分零配件零售店在出售配件的同時，也配備專業(yè)的維修人員代客戶進行安裝，為不便進行DIY的消費者提供服務。零配件銷售服務店數(shù)量眾多，截至2018年底，美國總門店數(shù)量大概有3.7萬家，除了全球金融危機之后的2009-2010年略有下滑以外，2001年以來基本保持穩(wěn)定或輕微增長的趨勢。

零配件銷售服務店的主要產(chǎn)品包括三大類：1）汽車核心零配件；2）保養(yǎng)產(chǎn)品；3）工具及配件。其出售的維修工具和汽車零配件產(chǎn)品基本能夠滿足消費者自己進行常規(guī)的汽車保養(yǎng)或者簡單的維修工作。一個典型的零售門店面積大概7000平方英尺（680平方米），SKU數(shù)量2萬左右；中心店的SKU可以有4-5萬，而區(qū)域分撥中心的SKU數(shù)量可以達到15萬左右。

盡管過去十幾年零配件銷售服務企業(yè)總數(shù)量增長不多，但行業(yè)集中度提升明顯，龍頭企業(yè)通過收購兼并的方式，逐步擴大自身規(guī)模，同時將整個行業(yè)得運營朝著標準化的方向改變。龍頭企業(yè)的規(guī)模增長迅速，其門店數(shù)量市場份額從2001年的30%逐步上升到2018年的54%。

2001-2018年美國零配件銷售服務連鎖