全國5G基站陸續(xù)開通,5G手機(jī)陸續(xù)發(fā)布,5G套餐簽約用戶陸續(xù)上升。2020作為5G商用的元年,隨著新一輪科技革命的到來,中國的互聯(lián)網(wǎng)將扮演及其重要的角色,行業(yè)空間將進(jìn)一步打開,成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)驅(qū)動(dòng)力。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可謂是人生百態(tài),各有千秋,有的企業(yè)依舊在強(qiáng)勢(shì)地突圍,有的則在防守中步步潰敗,有的依然在燒錢、補(bǔ)貼、大躍進(jìn)地?cái)U(kuò)張,有的則在收縮、專注、謹(jǐn)慎地深耕。
2019年月人均單日使用時(shí)長(zhǎng)已超6小時(shí),但增速也已經(jīng)整體降至10%以下,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)們瞄準(zhǔn)單個(gè)用戶的時(shí)長(zhǎng)開始展開爭(zhēng)奪并且變得空前的激烈,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入全面爭(zhēng)奪用戶和時(shí)長(zhǎng)的時(shí)代。
三四線城市作為最后的紅利市場(chǎng) , 成為巨頭和初創(chuàng)者爭(zhēng)奪的重要增量市場(chǎng) 。2019年11月中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶中下沉市場(chǎng)人群MAU高達(dá)6.15億人,其中小鎮(zhèn)青年MAU為2.01億人,同比增長(zhǎng)7.6%,月人均使用時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)至127.9小時(shí),平均每天上網(wǎng)4.26小時(shí),活躍度和時(shí)長(zhǎng)均高于都市人群,成為了互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的主力軍。
2019年11月中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)典型人群活躍用戶數(shù)
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不同推薦方式下沉市場(chǎng)消費(fèi)者影響指數(shù)
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一、短視頻
憑借較低的內(nèi)容生產(chǎn)門檻、深度的浸入式體驗(yàn)、與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶碎片式消費(fèi)特征的契合, 短視頻行業(yè)增長(zhǎng)持續(xù)發(fā)力,用戶規(guī)模、滲透增長(zhǎng)顯著領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)大盤。2019年9月短視頻用戶總時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)超60%,顯著領(lǐng)先其他細(xì)分高增長(zhǎng)行業(yè),而用戶規(guī)模超過8億背景下,仍保持超20%增長(zhǎng),短視頻產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率超70%。除了偏重內(nèi)容的字節(jié)跳動(dòng)系、快手系、百度系、騰訊系等平臺(tái)持續(xù)發(fā)力布局,各類其他平臺(tái)如淘寶、點(diǎn)評(píng)等平臺(tái)也持續(xù)推進(jìn)短視頻化,用戶越來越“長(zhǎng)”的時(shí)間在越來越“短”。
短視頻APP時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)顯著領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)大盤
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短視頻APP 仍保持超20% 的用戶增長(zhǎng)
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字節(jié)跳動(dòng)、快手、騰訊、百度等平臺(tái)全面入局,其中字節(jié)跳動(dòng)系、快手系憑借用戶、內(nèi)容生態(tài)、算法等綜合優(yōu)勢(shì),用戶規(guī)模與時(shí)長(zhǎng)占據(jù)顯著領(lǐng)先,持續(xù)爭(zhēng)奪用戶數(shù)及時(shí)長(zhǎng)。
2、超級(jí)APP& 小程序
2019年9月,BAT三家滲透率均超過8成,頭條憑借短視頻產(chǎn)品逆勢(shì)突圍,月活用戶規(guī)模同比增長(zhǎng)18.6%,滲透率提升至63.7%。在APP使用時(shí)長(zhǎng)方面,BATT旗下產(chǎn)品占據(jù)全網(wǎng)72.6%的時(shí)長(zhǎng),頭條時(shí)長(zhǎng)占比繼續(xù)增至12.5%。隨著流量及時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)吃緊,小程序的推出將開啟超級(jí)APP的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng),加強(qiáng)超級(jí)APP在用戶時(shí)長(zhǎng)與注意力爭(zhēng)奪的競(jìng)爭(zhēng)力。
一方面,移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利見頂,用戶獲取成本不斷高企,大量長(zhǎng)尾APP難以真正觸達(dá)用戶,而小程序的出現(xiàn)有助于幫助長(zhǎng)尾廠商依附于超級(jí)APP迅速實(shí)現(xiàn)用戶獲??;另一方面,超級(jí)APP的流量能夠與腰部公司自有流量形成互補(bǔ),進(jìn)而優(yōu)化用戶結(jié)構(gòu)。截至2019年11月,全網(wǎng)MAU>1億的APP中,67.7%的APP已布局小程序。
傳統(tǒng)APP的安裝-注冊(cè)等繁瑣流程帶來較高使用成本,而小程序的免安裝、即用即走以及與超級(jí)APP的信息互通,帶來了更多的便利性,從而使得小程序的迅速普及。2019年,小程序DAU達(dá)到3.3億(yoy+43.5%),全年人均使用小程序數(shù)量超過60款(yoy>100%), 2019Q4人均安裝APP數(shù)為60款,同比增長(zhǎng)9款。
全網(wǎng)滲透率及使用時(shí)長(zhǎng)占比
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小程序DAU 及人均小程序數(shù)量
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隨著小程序的快速發(fā)展,各大平臺(tái)基于自身基因紛紛推出自有小程序平臺(tái),不同的平臺(tái)之間在適用場(chǎng)景、流量獲取方式等方面均有所不同。
同時(shí)因?yàn)榧夹g(shù)架構(gòu)差異,小程序在不同平臺(tái)之間的遷移也存在一定難度。我們預(yù)計(jì)未來新的小程序平臺(tái)出現(xiàn)概率較小,接入小程序的APP往往會(huì)選擇大廠成熟架構(gòu),競(jìng)爭(zhēng)也將圍繞超級(jí)平臺(tái)展開。
3、私域流量
淘寶、京東等傳統(tǒng)中心化電商平臺(tái)流量?jī)r(jià)格日益攀升,戶中小規(guī)模商戶ROI 逐漸降低。隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利漸失,缺乏品牌知名度以及低成本流量導(dǎo)入,中小淘寶店鋪營銷支出負(fù)擔(dān)愈加沉重。為了突破傳統(tǒng)電商發(fā)展的瓶頸,私域流量的開發(fā)成了大量商家開始尋找新的突破口。
中國社交電商的交易額由2013年的人民幣377億元增至2019年的人民幣13,320億元,并預(yù)計(jì)2019-2022年CAGR為35.5%。以微信為代表的社交網(wǎng)絡(luò)成為了電商獲取和沉淀流量的新平臺(tái),2019年微信小程序DAU超過3億,累計(jì)創(chuàng)造8000多億交易額,同比增長(zhǎng)160%。
觸達(dá)用戶上,微信生態(tài)具有天然的優(yōu)勢(shì)。其龐大且具有粘性的用戶流量 、 數(shù)字化支付系統(tǒng) 、 多種線上到線下服務(wù)的網(wǎng)關(guān)以及各種增強(qiáng)的云技術(shù)(如微信小程序),透過去中心化革新打破傳統(tǒng)電商模式,協(xié)助中小企業(yè)迅速擴(kuò)展業(yè)務(wù),并獲取沉淀用戶數(shù)據(jù),維護(hù)客戶關(guān)系。
2014-2019年阿里巴巴貨幣化率變化
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2013-2022年中國社交電商交易額及預(yù)測(cè)
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第三方服務(wù)市場(chǎng)前景廣闊 。中小商戶缺乏較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力,微信更多提供基礎(chǔ)設(shè)施,因此第三方服務(wù)商受益明顯,可以幫助中小商戶建立自己的品牌網(wǎng)站及流量入口,沉淀私域流量,集中管理用戶,實(shí)現(xiàn)自己的CRM,增加商戶與用戶關(guān)系緊密度,從而獲得更高的用戶忠誠度。中國中小企業(yè)基于微信的第三方服務(wù)(包括SaaS、精準(zhǔn)營銷及交易手續(xù)費(fèi))市場(chǎng)規(guī)模將由2013年的2億元增至2019年的107億元,CAGR為104.5%,預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模超過300億元。
中國基于微信的第三方服務(wù)市場(chǎng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的公司數(shù)以百計(jì),競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散,其中微盟、有贊是頭部提供商。收入方面,2019年微盟收益為14.4億元(yoy+66.1%),其中SaaS收入5.1億元(yoy+46.1%),精準(zhǔn)營銷收入9.3億元(yoy+79.5%)。有贊2019Q1-Q3收益為9.1億港元(yoy+63%),其中軟件系統(tǒng)服務(wù)收入達(dá)5.8億港元(yoy+103%),手續(xù)費(fèi)收入2.6億港元(yoy+6%)。付費(fèi)用戶方面,2019年,微盟付費(fèi)商戶數(shù)為8.0萬人,有贊付費(fèi)用戶數(shù)我們估計(jì)也在8萬左右。我們認(rèn)為,2B行業(yè)前期需要較大的資本投入,且技術(shù)門檻較高,隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,未來付費(fèi)商戶數(shù)覆蓋率較高,且具備較強(qiáng)技術(shù)能力、資本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)市占率有望持續(xù)攀升。
2013-2022年中國中小企業(yè)基于微信的第三方服務(wù)市場(chǎng)
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中國中小企業(yè)基于微信的第三方服務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
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4、電商直播
傳統(tǒng)電商流量紅利趨弱背景下,亟待富媒體內(nèi)容提升用戶粘性,電商直播成為重要的發(fā)力點(diǎn)。另一方面,短視頻平臺(tái)近年迅速增長(zhǎng),聚集海量流量,亟需流量變現(xiàn)模式,電商直播也成為其重要的精細(xì)化商業(yè)化重要出路,“電商+直播”與“直播+電商”兩大因素驅(qū)動(dòng)了行業(yè)的迅速增長(zhǎng)。
“雙十一”預(yù)售首日淘寶直播引導(dǎo)成交同比增長(zhǎng)了15倍,有1.7萬品牌在線直播,“雙十一”當(dāng)天淘寶直播帶動(dòng)了成交額超200億元,全年淘寶直播GMV估計(jì)超過2000億;同時(shí)快手抖音也加大電商直播資源傾斜,估計(jì)2019年行業(yè)銷售有望超3000億元。
互聯(lián)網(wǎng)用戶人口紅利趨弱,傳統(tǒng)電商平臺(tái)用戶增長(zhǎng)放緩,流量競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加大。
直播模式能夠有效提升用戶參與粘性以及與商戶互動(dòng),提供更好的產(chǎn)品體驗(yàn),成為電商平臺(tái)內(nèi)容化的重要產(chǎn)品,獲得平臺(tái)持續(xù)的資源投入。
網(wǎng)絡(luò)購物用戶數(shù)增長(zhǎng)(億/%)
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5、免費(fèi)閱讀
截至2019年6月,全國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模達(dá)4.55億人,其中手機(jī)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模達(dá)4.35億人,滲透率達(dá)51.4%。
自18年下半年開始,以正版免費(fèi)內(nèi)容為吸引點(diǎn),以廣告為核心盈利模式的在線閱讀模式開始興起,以米讀、連尚、七貓免費(fèi)小說為代表的免費(fèi)讀書平臺(tái)用戶量持續(xù)走高。
增量用戶角度來看,免費(fèi)小說吸引的更多是較高年齡用戶及低線城市用戶。
在線閱讀 APP 情況
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在線閱讀新增用戶年齡結(jié)構(gòu)占比
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在線閱讀城市占比
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數(shù)量上,免費(fèi)閱讀平臺(tái)相對(duì)于傳統(tǒng)在線閱讀平臺(tái)較少,以七貓免費(fèi)小說為例,圖書題材主要包括4類(737部)男頻小說、4類(1556部)女頻小說以及4類(2304部)出版圖書電子版,而傳統(tǒng)平臺(tái)如起點(diǎn)中文網(wǎng)等小說數(shù)量高達(dá)百萬部。內(nèi)容來源上,免費(fèi)閱讀平臺(tái)如米讀、七貓等,多為第三方版權(quán)采購,而飛讀(閱文)、得間(掌閱)等巨頭子平臺(tái)內(nèi)容主要來自于傳統(tǒng)數(shù)字閱讀內(nèi)容庫。質(zhì)量上,免費(fèi)閱讀內(nèi)容質(zhì)量往往低于傳統(tǒng)閱讀平臺(tái),多為二三線內(nèi)容及舊書內(nèi)容,更多滿足底線及高齡用戶入門級(jí)閱讀需求。
6、付費(fèi)點(diǎn)播
2019年8月,《陳情令》在騰訊視頻獨(dú)家熱播,臨近大結(jié)局,《陳情令》首創(chuàng)付費(fèi)點(diǎn)播模式,30元解鎖最后5集大結(jié)局,據(jù)官方數(shù)據(jù),付費(fèi)點(diǎn)播推出不到24小時(shí),點(diǎn)播人數(shù)便超過250萬人次,收入超過7500萬元,引發(fā)熱議。
長(zhǎng)視頻平臺(tái)困境在于內(nèi)容成本居高不下,且廣告收入并不足以支撐持續(xù)的內(nèi)容投入,預(yù)計(jì)未來提升ARPU值將是視頻平臺(tái)發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)。
7、云游戲
2019年,包括以微軟、谷歌和索尼為代表的外國頭部企業(yè)紛紛公開了自己家的云游戲項(xiàng)目, 國內(nèi)游戲大廠也陸續(xù)向玩家推出云游戲平臺(tái)。
云游戲的兩個(gè)技術(shù)方向?yàn)椋?)以視頻流技術(shù)為核心,游戲需要的計(jì)算和畫面渲染在云端進(jìn)行,云將圖像轉(zhuǎn)換為視頻和音頻數(shù)據(jù),通過網(wǎng)絡(luò)傳輸給用戶并在本地解碼,因此可以極大的降低本地硬件的要求但是對(duì)帶寬和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性要求高;2)以圖形指令流技術(shù)為核心,游戲在云中處理但圖形渲染在本地設(shè)備進(jìn)行,難點(diǎn)在于傳輸數(shù)據(jù)需要進(jìn)行大程度壓縮因此難以保證數(shù)據(jù)的的穩(wěn)定性,但是對(duì)帶寬要求較低,可以有效解決延時(shí)。
對(duì)用戶而言,云游戲的出現(xiàn)將幫助用戶潔身大量硬件成本及下載成本,幫助用戶消除設(shè)備性障礙,同時(shí),用戶可以通過云游戲平臺(tái)接觸更多游戲品類。我們認(rèn)為,云游戲的出現(xiàn)前期將首先吸引重度游戲用戶,尤其是對(duì)硬件、畫質(zhì)等要求較高的3A游戲用戶,后續(xù)隨著市場(chǎng)推廣,游戲內(nèi)容的擴(kuò)充,有望迎來更多移動(dòng)、家庭、女性玩家的加入,從而進(jìn)一步提升云游戲的滲透率。預(yù)測(cè),2024年中國云游戲用戶將達(dá)到2.1億人,2020-2024CAGR為43.2%。
目前主流的云游戲平臺(tái)均采用訂閱制或預(yù)付制的收費(fèi)模式,與國內(nèi)盛行的“F2P+增值服務(wù)“模式有所差異。訂閱制或預(yù)付制是目前在線視頻、
智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)投資現(xiàn)狀及供需態(tài)勢(shì)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示:在線音樂等流媒體的重要收入模式,隨著用戶付費(fèi)意識(shí)的成熟,訂閱制也將被大眾接受,同時(shí),訂閱用戶往往比F2P用戶存在較高的粘性及付費(fèi)意愿,LTV價(jià)值更高。預(yù)測(cè),2024年中國云游戲市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到420.1億元,2020-2024 CAGR為80.9%。
2020-2024年中國云游戲用戶規(guī)模及增速預(yù)測(cè)
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2020-2024年中國云游戲市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)
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2025-2031年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告
《2025-2031年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》共十三章,包含互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資環(huán)境分析,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資戰(zhàn)略研究等內(nèi)容。



