2019年中國硅片行業(yè)產(chǎn)量、市場格局、重點(diǎn)企業(yè)競爭分析[圖]

    因電價(jià)和產(chǎn)線不同，硅料成本差異明顯。電費(fèi)是多晶硅生產(chǎn)成本中最大組成部分，占比約29%。根據(jù)所處地電價(jià)和廠商新舊產(chǎn)線差異，當(dāng)前多晶硅料產(chǎn)能大致可分為“低電價(jià)區(qū)新產(chǎn)線”、“低電價(jià)區(qū)技改產(chǎn)線”、“高電價(jià)區(qū)舊產(chǎn)線”、“國外產(chǎn)能”四類。根據(jù)太陽能光伏網(wǎng)，新產(chǎn)線單位產(chǎn)出耗電僅約58kwh/kg，因此新產(chǎn)線的成本為全行業(yè)最低水平。

多晶硅生產(chǎn)成本構(gòu)成

資料來源：智研咨詢整理

硅料產(chǎn)能分類

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    根據(jù)CPIA，2019年全國多晶硅產(chǎn)量34.2萬噸，同比增長32%，預(yù)計(jì)2020年達(dá)39萬噸。行業(yè)集中度高，國內(nèi)年產(chǎn)量萬噸以上的企業(yè)共6家，其產(chǎn)量約28.7萬噸，占總量比重83.9%。根據(jù)智匯光伏，受“531”新政影響，2018年下半年硅料整體開工率跌至約60%，產(chǎn)能過剩問題較為嚴(yán)重，硅料價(jià)格持續(xù)下跌，倒逼部分高成本產(chǎn)能陸續(xù)退出市場，具代表性的為韓國OCI和我國東部產(chǎn)能。

2015-2020年中國多晶硅產(chǎn)量

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    根據(jù)硅業(yè)分會，我國2019年在產(chǎn)多晶硅企業(yè)數(shù)量減少至13家，總產(chǎn)能達(dá)到45.2萬噸/年，同比增長16.5%。展望2020年，從供應(yīng)端看，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量短期內(nèi)增量較少。從需求端看，下游硅片大舉擴(kuò)張激發(fā)了高品質(zhì)硅料需求。據(jù)預(yù)計(jì)，在新產(chǎn)能未投產(chǎn)之前，疊加疫情因素，硅料價(jià)格短期內(nèi)有望觸底回升。從全年維度看，硅料價(jià)格主要取決于國內(nèi)外新增產(chǎn)能釋放情況，以及舊產(chǎn)能退出進(jìn)度（海外以O(shè)CI和瓦克為代表）。

2020年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將持續(xù)擴(kuò)張

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2020年海外主要企業(yè)多晶硅產(chǎn)能

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    制作路徑?jīng)Q定硅片分類。硅片生產(chǎn)分為長晶和切割兩個(gè)環(huán)節(jié)。長晶又分為兩種技術(shù)路線，直拉法生成單晶硅材和鑄錠法生成多晶硅材。硅片成本大致可分為硅料成本和非硅成本。硅片生產(chǎn)成本的50%-60%主要由硅料價(jià)格決定，硅片廠商往往可以通過提高切割的出片量來攤薄成本。非硅成本包括長晶過程中設(shè)備、電力、人工、特氣的耗費(fèi)，以及切片過程中金剛線線材損耗等其他成本。

    單晶市占率上升，與多晶價(jià)差擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)單晶硅片產(chǎn)量占比為45.9%，2019年達(dá)到65%。2019年單晶硅片價(jià)格穩(wěn)定，價(jià)格中樞在0.369美元/片左右，多晶硅片全年跌幅達(dá)到23.3%，單多晶價(jià)差呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。

單晶硅片占硅片比重提升

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    企業(yè)方面，截至2018年底，隆基股份的單晶產(chǎn)能達(dá)28GW，占全國總量的38.9%；中環(huán)單晶產(chǎn)能接近23GW，占比31.9%。雙寡頭合計(jì)占比高達(dá)70.8%，對單晶硅片的議價(jià)能力很強(qiáng)。2018年多晶硅片市場CR5占比59%，其中協(xié)鑫獨(dú)占多晶24%的份額。

2018年單晶硅市場主要企業(yè)份額

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2018年重點(diǎn)企業(yè)多晶硅市場份額統(tǒng)計(jì)

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國硅片行業(yè)市場深度監(jiān)測及投資趨勢預(yù)測報(bào)告》顯示：根據(jù)CPIA，2019年全國硅片產(chǎn)量約為134.6GW，同比增長25.7%。截至2019年底，產(chǎn)量超2GW的企業(yè)有9家，產(chǎn)量占比達(dá)85.5%，全球前十大生產(chǎn)企業(yè)均位居中國。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年主流單晶硅片廠商合計(jì)產(chǎn)能的同比增幅或?qū)⒊^60%。分析認(rèn)為，2020年單晶硅片市場的供需或?qū)⒄w偏寬松，行業(yè)毛利率在短期內(nèi)面臨較大壓力。

2011-2019年全國硅片產(chǎn)量增長迅速

資料來源：CPIA、智研咨詢整理

    大硅片已成趨勢。為了提升產(chǎn)品競爭力，企業(yè)紛紛發(fā)布158.75mm、161.7mm、163mm、166mm以及210mm等大尺寸硅片。2019年8月，中環(huán)股份發(fā)布12英寸大尺寸硅片（面積44096mm2，210X210mm，對角295mm），其具備更高的轉(zhuǎn)換效率、更低的單瓦成本、更低的LCOE，是產(chǎn)品創(chuàng)新上的一次重要突破。

2019-2025年不同尺寸硅片市場占比變化趨勢預(yù)測

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