網貸行業(yè)正遭受“生死劫”，對“高回報”應保持“高警惕”，該如何避免投資血本無歸？【圖】

    網貸行業(yè)正在遭受“生死劫”。

    據零壹財經不完全統(tǒng)計，7月份以來截至15日，至少有50家平臺出問題，涉及待還本金至少在350億元-400億元。其中，立案或經偵介入的平臺占12家，清盤24家，跑路或失聯(lián)6家。另外，16家平臺出現(xiàn)部分項目逾期，或暫停發(fā)標。

    隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴，多項新規(guī)密集頒布，金融各領域一些風險隨之暴露。投資者應如何對P2P平臺進行甄別？又該如何避免投資血本無歸？

    網貸激烈洗牌將繼續(xù)

    此次網貸平臺暴雷風波，以曾經一度被譽為民間四大高額返利平臺之一的唐小僧開始。根據唐小僧披露的運營數據，截至2018年5月31日，唐小僧累計借貸余額達9.32億元。

    唐小僧暴雷后，同是高返利平臺的聯(lián)璧金融被立案調查。6月23日，上海市公安局松江分局官方微博通報：松江警方已對聯(lián)璧金融案立案偵查。至此，錢寶網、雅堂金融、唐小僧和聯(lián)璧金融四大高額返利平臺已全部關停。

    某第三方研究員張葉霞認為，高額返利模式對增加平臺成交量以及增加投資人數有顯著的效果，但是此類模式并不具有可持續(xù)性，并且為了維持高返利狀態(tài)，平臺很可能會采用龐氏騙局的方式來吸引更多的投資人。

    進入7月份，網貸平臺“暴雷潮”猶如多米諾骨牌仍在繼續(xù)。據零壹財經不完全統(tǒng)計，先是7月2日紅創(chuàng)金服被曝逾期，累計交易2億元，待還0.49億元；7月4日寶點網逾期，累計交易45.6億元，待還4.9億元；7月13日，一財金融清盤，累計交易14億元，待還1.7億元；7月15日，天達金融宣布清盤，累計交易1.8億元，待還未披露。

    蘇寧金融研究院高級研究院薛洪言對《證券日報》記者表示，不少平臺提前在人員、資產、市場推廣等方面儲備資源，寄希望于備案之后的大發(fā)展，但備案的突然延期打亂了平臺的發(fā)展節(jié)奏，行業(yè)不確定性再次增強，客觀上起到了加速行業(yè)分化洗牌的作用。

    投資人避雷有要點

    在“暴雷潮”中，投資人該如何避雷，《證券日報》記者總結了以下幾點以供投資人參考：

    一是，不盲目追求高收益。從近期網貸暴雷情況來看，一些問題平臺以高返利或高利率為誘餌，致使投資人“踩坑”。這些平臺在監(jiān)管逐步嚴格和完善的情況下，套利空間越來越小，自然無法長久運營下去。銀保監(jiān)會主席郭樹清曾經表示，“在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”從側面反映了高收益平臺的風險所在。

    二是，不要迷信平臺的背景和標簽。在網貸行業(yè)中，不乏有平臺依靠“上市系”、“國資系”等標簽為自己背書，但網貸行業(yè)發(fā)展至今，之前頭戴“光環(huán)”后來又倒塌的網貸平臺并不在少數。因此，這些所謂的標簽和光環(huán)并不應該成為投資人的投資坐標。

    三是，信息披露不完全、資產不透明的平臺需提防。市場上有很多平臺愿意宣傳自己的交易體量等信息，但有些平臺卻從不愿意講自己的資產端是什么。而往往平臺避而不談、避重就輕、遮遮掩掩的地方，都容易有貓膩存在。

    甄別平臺有三個關鍵

    今年以來，監(jiān)管高層曾多次提醒投資者在投資理財時提高風險意識。薛洪言認為，監(jiān)管層已經建立了良好的防范機制，設立了安全“閘口”，若投資人能細心留意，則或可規(guī)避風險。

    薛洪言進一步說明，第一是資金存管關卡。接入資金存管后，平臺賬戶、投資者賬戶和借款人賬戶在資金層面是分開的，只要投資者尚未投標，資金趴在投資者賬戶中，安全由存管方負責，可以確保不被平臺非法挪用。有些網貸平臺暴雷后，一些投資者可以做到了全身而退，原因就在于此。資金存管很大程度上提高龐氏騙局的操作成本。所以，投資人必須仔細識別，該平臺是否真正對接了資金存管。

    第二是信息披露關卡。根據P2P平臺的合規(guī)要求，平臺需要詳細披露借款人信息。平臺若偽造借款人，很容易露出馬腳，仔細甄別該平臺披露細節(jié)，就可以發(fā)現(xiàn)問題所在，而不是盲目被高利率所誘。

    第三是監(jiān)管要求的小標模式。“個人借款余額不得超過20萬元，企業(yè)借款人余額不得超過100萬元”，這道關對于龐氏騙局性質的網貸平臺是個坎。這意味著龐氏騙局平臺需要找很多借款人（或注冊很多的空殼公司）配合從事詐騙活動，從操作上加大了難度。

    “其實，投資者切記莫貪高收益、遠離高額返現(xiàn)，仔細甄別監(jiān)管層設立的安全閘，規(guī)避風險也并非難事”薛洪言表示。

    網貸之家數據顯示，6月停業(yè)及問題平臺數量為66家，其中問題平臺52家（提現(xiàn)困難49家、跑路3家），停業(yè)平臺14家。

    網民認為，民間四大高額返利平臺的倒下，對于互聯(lián)網金融行業(yè)來講，無疑是一個沉重的打擊，也是一個信號，預示行業(yè)進入全面清洗階段，“龐氏騙局”玩不下去了，只有正規(guī)經營、管理制度健全的平臺才能存活。

    網民“江德斌”認為，在金融領域，投資回報與風險是成正比的，回報率越高風險越大。四大高額返利平臺的收益率均在40%以上，有的項目收益率甚至高達120%，已經遠遠超出安全范圍。雖然平臺將項目包裝得高大上，冠以各種高科技噱頭、新商業(yè)模式等名詞，看上去眼花繚亂，但都是在忽悠投資者，就是讓人看不懂才好騙錢。事實上，這些平臺的手法并不高明，只是利用投資者的逐利心理罷了。

    還有網民稱，投資者不能盲目相信平臺宣稱的高回報，應保持高度的警惕性，對投資回報率超過一定標準的，要擦亮眼睛小心防范。監(jiān)管部門亦要加強普及金融常識，提醒民眾謹慎投資，打擊平臺非法行為，盡力保障投資者利益。

    網民“徐建輝”提出，希望這次四大高額返利平臺的全軍覆沒，能讓更多人從“高息暴富”迷夢中驚醒。一句話，如果自己都想不通平臺是靠什么盈利和維持，還是趕緊“下車”，別等到最后血本無歸才追悔莫及。這一系列“爆雷”事件也警示相關部門，將應對非法集資和P2P詐騙的工作重心前移，放在事前防控和風險阻斷上，全力防患于未然，全面加強對非法互聯(lián)網金融活動的預防預警和監(jiān)控打擊，盡力看好老百姓的錢袋子。