誰在悄悄裁員、誰在悄悄降薪？哪家銀行工作賺得多？哪家銀行的員工更“給力”？中國銀行業(yè)盈利能力進一步改善，有效信貸需求有所提升[圖]

銀行管小紅 2019-04-22 01:43 來源：智研咨詢

電視劇《大宅門》里頭，奶奶教育孫子說：“你現(xiàn)在好好努力，以后就能‘干銀行’。”可見多少年以來，在銀行工作就被看作是個似乎高人一等的“金飯碗”。但是近來，常聽身邊捧著這些“金飯碗”的人抱怨收入不比往年，也聽市場傳聞?wù)f銀行開始了裁員潮。

整體來看，這些抱怨或傳聞是真是假？干銀行的這個“金飯碗”，現(xiàn)在的含金量到底有多少？

橫向?qū)Ρ龋谀募毅y行工作賺得更多？哪家銀行的員工更“給力”，人均創(chuàng)利能力更大呢？

數(shù)據(jù)說話。“愉見財經(jīng)”趁著眼下大多數(shù)A股上市銀行已經(jīng)公布了2018年年報，我們把里頭的相關(guān)數(shù)據(jù)給大家摘出來做一對比。關(guān)于銀行薪酬的那些小秘密，在以下圖表里，一目了然。

在哪家銀行工作賺得多？用人均薪酬指標整體來探測，并不出大家所料，在股份制銀行，要比大行工作賺得多；在城商行，要比在農(nóng)商行工作賺得多。

具體而言，招行、上銀、平安的人均薪酬位列前三甲；三家大行相對偏低。

不過這可能也是一種相對公平的人才流動機制。畢竟在上表里人均薪酬排名較高的那些個銀行，績效壓力也更大、勞動強度也更大，薪酬考核更趨市場化，有本事為行里多創(chuàng)利才能多提獎金或“費用”。

“愉見財經(jīng)”有個閨蜜，本來已經(jīng)打算從某大行跳槽去一家城商行，結(jié)果期間正好懷孕，于是跳槽事宜偃旗息鼓。用她的話說，還是留在原來的銀行壓力小一些，工作節(jié)奏慢一些。比如，中午能確保睡到個午覺（而且他們中午全都是熄燈睡覺的，有次我1點前打了她座機，還被她罵了一頓，因為“懂行”的人都不會在中午打座機，會吵醒其他人），下班時間早一些，更能顧到家庭。

某大行高層此前在和“愉見財經(jīng)”交流時，也承認他們績效激勵機制的市場化程度暫時不比幾家股份制銀行，但在員工關(guān)愛方面有其特色，更能讓員工有“歸屬感”和可持續(xù)發(fā)展性。他舉了一個很小卻打動了我的例子：他要讓員工每天有食品衛(wèi)生安全的熱菜熱飯熱湯，所以在總行和分行，他們都落實了質(zhì)量可靠的員工食堂。

在總薪酬支出方面，事實上對絕大多數(shù)銀行而言，隨著規(guī)模的擴張，人員也在擴張，總薪酬支出一路也是保持增長的，其中僅中信銀行減少了8.19%。由此從人均薪酬的同比指標來看，中信銀行和貴陽銀行有所下滑。

備注一句，我們在計算總薪酬摳財務(wù)數(shù)據(jù)時，采用了將“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”這一大項，再加上“期末應(yīng)付職工薪酬 - 期初應(yīng)付職工薪酬”，以此能夠盡量覆蓋考量銀行的薪酬/獎金遞延發(fā)放因素。

考慮到風(fēng)險的滯后性等綜合因素，銀行獎金遞延發(fā)放制度已經(jīng)越來越普遍，從管理層到普通員工均適用。多家銀行年終獎的遞延比例在3到4成，一般在未來2~3年支付完畢。

均創(chuàng)利杠杠滴

看完了這張“人均創(chuàng)利”與“人均薪酬”的數(shù)據(jù)對比圖，大家心態(tài)基本上就都好了。因為畢竟那幾家人均薪酬較高的銀行，人家的人均創(chuàng)利也是杠杠滴。天道酬勤呀。

以前我們靠常識推測，強于對公的銀行，人均創(chuàng)利的指標就更高。但當前市場似乎有了些微妙變化。一來，越來越多曾經(jīng)強于對公的銀行，近些年零售轉(zhuǎn)型的步子很快；再者，那些個強于零售的銀行，整體的利潤、ROE指標都很優(yōu)秀，人家的對公業(yè)務(wù)也不錯，零售底子好對于全行業(yè)務(wù)的潤滑和促動作用也很大，因此人均創(chuàng)利也不低。

數(shù)據(jù)不說假話。從上圖可以看到，之前市場上傳過的五大行在減員的消息，為真。五大行2018年度合集減員超過26000人。

問題來了，誰會被裁，哪些崗位更容易被裁員？

發(fā)銀行大前年有運營人員12000名，去年一年減少了2000名、前年減少了1000名，也就是在短短兩年里就將運營團隊削減了1/4。當然浦發(fā)整體沒有減員，他們將這些人員調(diào)配轉(zhuǎn)移到了更需要human touch的客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、零售理財經(jīng)理等崗位。

我們還聽說，浦發(fā)過去一年來新招入行的應(yīng)屆畢業(yè)生里頭，超過50%都是學(xué)計算機、數(shù)學(xué)等理工科背景，反而是金融、經(jīng)濟、管理等“對口專業(yè)”背景的畢業(yè)生，在新員工占比變成了“一小半”。

浦發(fā)或許只是全行業(yè)的一個典型例子，而且應(yīng)當是一個轉(zhuǎn)型的領(lǐng)跑例子。從這個例子可以反觀，“大云平移”的浪潮之下，銀行用人的思路已經(jīng)轉(zhuǎn)變。
目前我國銀行業(yè)金融機構(gòu)可劃分為大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)及其他類金融機構(gòu)五大類。

銀行股的業(yè)績主要由凈利息收入、非利息收入、營業(yè)稅金及附加、業(yè)務(wù)及管理費、資產(chǎn)減值費用以及所得稅六大驅(qū)動因素。其中，凈利息收入主要取決于生息資產(chǎn)規(guī)模和凈息差的走勢；非利息收入主要分為預(yù)測性較強的手續(xù)費凈收入和更多地依賴銀行內(nèi)部盈余管理以及金融市場交易情景的投資凈收益、匯兌凈收益和公允價值變動凈收益；營業(yè)稅及附加主要與營業(yè)收入相關(guān)，直接基于前兩者的準確預(yù)測；業(yè)務(wù)及管理費用則表明了各家銀行的發(fā)展思路和當前狀況，其核心構(gòu)成為員工費用和業(yè)務(wù)費用；資產(chǎn)減值費用的可調(diào)節(jié)性最強，是上市銀行實施業(yè)績管理的關(guān)鍵，相對于季度提取的波動性，作為全年信用成本的載體，其合理中樞將由管理層與監(jiān)管層共同影響；所得稅費用的比例基本穩(wěn)定，主要取決于公司非應(yīng)稅類固定收益類投資的比例，隨著部分銀行貨幣基金投資的增長，實際稅率在各行間也出現(xiàn)了分化。

基本可以得出上市銀行手續(xù)費凈收入 2018 年基本可以達到 5-10%的增長，如果銀行的投行化轉(zhuǎn)型推進的程度超過預(yù)期或者居民消費增長明顯上升，手續(xù)費凈收入都會存在超預(yù)期增長的可能性。

投資凈收益主要取決于商業(yè)銀行金融市場的交易能力，核心決定因素是可供交易的資金數(shù)量、金融市場價格和管理層對投資盈余的分配態(tài)度。關(guān)于可供交易的資金數(shù)量，考慮到包括地方政府債務(wù)置換以及直接融資市場的發(fā)展，傾向于其增速將繼續(xù)高于生息資產(chǎn)的增長。年內(nèi)資金面未來或繼續(xù)維持穩(wěn)定，大幅向下從而產(chǎn)生明顯投資收益和正向公允價值變動的概率不大。

2018Q1 上市銀行（16 家）整體管理費用收入增長約為 5.3%，全行業(yè)成本收入比為 23.6%，略高于 2017Q1 同期。預(yù)計全年業(yè)務(wù)及管理費用的增長 0%-5%之間。短期來看，全行業(yè)隨著收入端增速放緩，成本收入比將在低位波動，繼續(xù)下行的空間有限

上市銀行的信用成本自 2015 年持續(xù)處于 1%以上的高位，疊加今年的不良生成繼續(xù)回落，核銷處置的壓力下行帶來減值費用計提的邊際改善。其中那些貸款分類準確、處置不良貸款積極以及資本充足率高的各家銀行存在較大的安全墊。

回到個體，未來各行信用成本的邊際壓力主要取決于自身資產(chǎn)質(zhì)量改善是否持續(xù)。從目前的不良率數(shù)據(jù)上看，農(nóng)行、招行、南京、寧波改善較為明顯/絕對值較低，城商行亦呈現(xiàn)趨同的下降趨勢，而部分股份行標的不良率有所攀升，預(yù)計后續(xù)信用成本仍取決于不良新生成情況。

銀行的實際所得稅費率主要取決于免稅收入在營業(yè)收入中的占比，一般商業(yè)銀行對于非稅收入資產(chǎn)的投資占比都會保持相對的穩(wěn)定，隨之實際稅率的比例也會長期維持在一定的水平之內(nèi)。年內(nèi)部分銀行加配了國債、公募基金等免稅品種，使得這部分銀行的實際稅率有下行趨勢。

逐一從六大核心驅(qū)動因素對銀行股 2018 年的業(yè)績實現(xiàn)進行了梳理更新。下半年的規(guī)模增速可能維持穩(wěn)定，息差將逐步走闊，其中資產(chǎn)端的收益率預(yù)計將在定價上行和高收益資產(chǎn)占比提升的雙重影響下走高。另一方面趨嚴的金融監(jiān)管使得負債成本的變化值得重點關(guān)注。成本收入比的水平未來一段時間或?qū)②呌谄椒€(wěn)，而信用成本的節(jié)約還需取決于監(jiān)管達標情況以及資產(chǎn)質(zhì)量后續(xù)的改善趨勢。

2018 年上市銀行營業(yè)收入情況預(yù)測（單位：百萬）