供應鏈金融為攻克融資難打開一扇新門

    技術變革正在重塑供應鏈，促進生產(chǎn)和供應鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，這為金融機構服務供應鏈企業(yè)提供了更多可能性與解決方案，為攻克中小企業(yè)融資難和融資貴難題打開了一扇新的大門。希望能創(chuàng)建供應鏈金融創(chuàng)新試驗區(qū)先行先試。

    在全社會普遍關注的小微企業(yè)融資難、融資貴、債權債務處理難的背后，其實在某種程度上是金融機構征信難、征信貴、風險管控服務難。而供應鏈金融為解決這個難題提供了重要方案。理論和實踐都已證明，發(fā)展供應鏈金融，可將資金流有效整合到供應鏈管理的過程中，增加有效金融供給，滿足小微企業(yè)的融資需求，是推動和深化金融供給側結構性改革的重要切入點。

    供應鏈金融并非新事物，但發(fā)展緩慢。概而言之，阻礙供應鏈金融快速發(fā)展的直接原因不外乎信息不對稱及多層次信用穿透難；供應鏈金融涉及多方交易，為驗證交易的真實性，金融機構需投入巨大的時間和花費，放貸成本較高；風險識別、度量與管控難、成本高三個方面。而背后的根本原因在于，供應鏈各環(huán)節(jié)廣泛存在數(shù)據(jù)鴻溝或信息孤島：在供應鏈企業(yè)的數(shù)據(jù)應用和共享事實上是明顯分割的，或者說市場各主體之間缺乏必要的連接，存在數(shù)據(jù)鴻溝。而且，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能等技術的推廣應用，這條數(shù)據(jù)鴻溝可能還會擴大。

    事實上，銀行非常愿意為供應鏈上眾多企業(yè)提供金融服務，但要想識別某個客戶的行為特征、風險偏好及其分布、未來發(fā)生問題的概率，都需要基于大數(shù)據(jù)的分析，需要實現(xiàn)數(shù)據(jù)、信息的共享和連接，打破數(shù)據(jù)壟斷和數(shù)據(jù)分割。而現(xiàn)實是，各級政府部門、核心企業(yè)掌握著大量有價值的信息流、數(shù)據(jù)流，而全社會數(shù)據(jù)開放和共享程度卻很不夠，同時又要求金融機構去為實體經(jīng)濟服務，這在邏輯上是矛盾的。

    因此，數(shù)據(jù)鴻溝就是數(shù)字機遇，科技革命為填平數(shù)據(jù)鴻溝、釋放數(shù)字紅利、賦能供應鏈金融帶來巨大機遇，填平數(shù)據(jù)鴻溝能帶來數(shù)據(jù)紅利。技術變革正在重塑供應鏈，促進生產(chǎn)和供應鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，這為金融機構服務供應鏈企業(yè)提供了更多可能與解決方案，為解決中小企業(yè)融資難和融資貴難題打開了新的大門。

    具體來看，物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術催生的新型供應鏈融資模式，大大降低了數(shù)據(jù)采集、存儲、傳輸、分析的成本，為供應鏈金融創(chuàng)新提供了技術基礎，也使供應鏈金融的交易成本有效降低、效率得以提高；數(shù)字技術或數(shù)字化革新了供應鏈業(yè)務流程，促進了產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新，改善了客戶服務，提升了服務體驗；在科技賦能下，供應鏈金融技術平臺已呈爆發(fā)式增長態(tài)勢，各種形式的應收賬款數(shù)字憑證等新型供應鏈金融工具也應運而生，尤其云技術的普及和應用，突破了傳統(tǒng)供應鏈金融服務在物理空間上的瓶頸，金融科技尤其人工智能和大數(shù)據(jù)技術極大提升了供應鏈金融的風險管理能力和水平，使風險防控變得更全面、智能和高效。

    從現(xiàn)實出發(fā)，多方共建適合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的供應鏈金融生態(tài)，可從以下幾方面加大力度。

    第一，政府、企業(yè)和金融機構等供應鏈相關各方建立以數(shù)據(jù)連接為紐帶的命運共同體，以數(shù)據(jù)驅動為核心的多方共贏的生態(tài)圈。核心企業(yè)可通過供應鏈金融，有效管控整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流和信息流，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的效率；中小企業(yè)以信用為支撐獲得發(fā)展所急需的資金；商業(yè)銀行則通過提供服務潤滑整個產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)共贏。

    第二，政府和核心企業(yè)應以主動開放的積極心態(tài)實現(xiàn)供應鏈企業(yè)數(shù)據(jù)和信息的開放和有效共享，填平人為的數(shù)據(jù)鴻溝。這既需要推動政府相關部門將工商、稅務、海關、征信等公共信息開放共享，也需促進供應鏈企業(yè)的經(jīng)營、信用、物流等數(shù)據(jù)信息的開發(fā)與共享，逐步形成信息的透明對稱。

    第三，針對當前供應鏈企業(yè)缺乏可靠的數(shù)據(jù)和規(guī)范的信用建設、數(shù)據(jù)治理能力不高等突出問題，不妨將云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、電子支付等新興技術應用于供應鏈金融，加速供應鏈管理信息化進程，積極搭建線上供應鏈金融平臺。對此，供應鏈企業(yè)還需樹立數(shù)據(jù)驅動理念，強化大數(shù)據(jù)思維和互聯(lián)網(wǎng)思維，加強自身的信用和數(shù)據(jù)建設，打造數(shù)據(jù)分析能力，建立數(shù)據(jù)治理體系，建設強大的數(shù)據(jù)交互能力和對客戶的分析洞察能力。

    第四，對后金融脫媒及利率市場化時代急需轉型的商業(yè)銀行而言，供應鏈金融是滲透和服務中小微企業(yè)、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的重要戰(zhàn)略抓手。但面對即將到來的以5G、AIOT為代表的智能物聯(lián)網(wǎng)或產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)時代，無論心理、觀念，還是技術儲備，金融機構都還沒做好準備。為此，商業(yè)銀行應始終保持對新技術的高度敏感，主動擁抱、主動嘗試新技術的應用，合理設計金融產(chǎn)品，垂直整合供應鏈金融，建設多元化的金融組織體系，充分發(fā)揮銀行、第三方支付、保理公司、小貸公司、信托公司及各類金融機構的差異化優(yōu)勢，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風險管理體系，探索供應鏈金融模式創(chuàng)新，為供應鏈企業(yè)的融資、征信等痛點提供高效的個性化、差異化服務。

    第五，技術革命背景下的供應鏈金融創(chuàng)新在我國是個全新探索，需要配套的政策環(huán)境支撐。因此，可選擇金融和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎好的合適地區(qū)，創(chuàng)建以數(shù)據(jù)驅動為主要特征和特色的供應鏈金融創(chuàng)新試驗區(qū)先行先試：嘗試開展數(shù)據(jù)質押融資，探索為小微企業(yè)提供真正的信用貸款；探索發(fā)行供應鏈金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；探索金融科技在供應鏈金融中的應用；探索創(chuàng)新型的供應鏈金融服務平臺和技術聯(lián)盟建設；探索基于上述創(chuàng)新的沙盒監(jiān)管等監(jiān)管科技應用，等等。