摘要：我國是家居五金產品的制造大國，我國家居五金企業(yè)產品出口國外或為外資作貼牌、代工，因此也是家居五金產品的出口大國。近年來，我國家居五金產品出口額不斷增長，至2022年，我國家居五金產品出口金額達144.94億美元。2023年，我國家居五金產品出口金額為131.99億美元，較上年有所下降。我國家居五金市場目前處于品牌集中化發(fā)展的初期，大部分家居五金企業(yè)規(guī)模較小，市場整體較為零散，行業(yè)集中度相對較低。我國家居五金行業(yè)未來將朝著生產過程數字化、家居五金產品高端化、產品智能化趨勢發(fā)展。

一、定義及分類

五金是日常生活和工業(yè)生產中使用的重要金屬器件，五金制造行業(yè)是我國輕工業(yè)的重要組成部分之一。家居五金是指廣泛應用于廚房、浴室、臥室等居家場景的各類五金產品，是現代家居用品的重要組成部分，具有耐用、防銹、防潮等特征，可分為收納五金、基礎五金、廚衛(wèi)五金等，具體介紹如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

大型家具五金企業(yè)供應鏈部并設有采購部門。集團供應鏈部負責統一制定有關物料采購流程、供應商管理、價格審核等方面規(guī)章制度，采購部門根據集團統一的制度文件以及結合各自事業(yè)部的采購特點，執(zhí)行日常具體采購工作。

原材料采購。采購的原材料主要為鐵型材、鋁型材以及不銹鋼等用于進一步加工生產的基礎材料，企業(yè)實行按需采購，并建立適當的安全庫存的采購模式，采購流程主要分為提出采購需求、評判采購需求、采購價格確定、下達訂單、來料品質檢驗、驗收入庫等環(huán)節(jié)

OEM及成品采購。OEM及成品采購的產品主要為生產廠商按照企業(yè)提供的或者經企業(yè)確認的設計生產標準制造的產品，以及企業(yè)作為代理商向品牌方采購的成品，包括鉸鏈、導軌、拉伸盤、龍頭、衛(wèi)浴用品等。

2、生產模式

家居五金企業(yè)產品生產模式主要分為自主生產、OEM代工生產以及委外加工三種模式，其中以自主生產為主。自主生產模式采用訂單式生產和備貨式生產相結合的生產模式，企業(yè)根據市場銷售預測、在手訂單情況及庫存情況等，結合車間產能、產品結構比例、工序流程、材料供應等制定精細生產計劃，將生產任務單分配給各生產產線和相關作業(yè)員工，生產車間領用原材料并利用自有生產場地和生產設備組織生產人員生產。在生產實施過程中，企業(yè)實施全面質量管理，通過對原輔材料供應商的資質評估，現場隨機抽檢、原輔材料到貨檢驗以及生產過程中各工段的產品檢驗、關鍵步驟封樣、重點環(huán)節(jié)全檢，確保生產全過程的產品質量。

OEM代工生產模式。家居五金企業(yè)出于對產品戰(zhàn)略布局、生產經濟性以及彌補產能不足等因素的考慮，委托優(yōu)質的代工廠商按照約定的產品種類、規(guī)格型號、材質等進行代工生產。為保證產品質量，企業(yè)會充分了解代工廠商的資質和市場評價并進行嚴格篩選，確保所委托的代工廠商均來自合格供應商系統，對OEM代工生產產品的原材料、產品質量、生產工藝和交貨時間進行嚴格控制，產品生產完成后需經過公司品質人員檢驗方可入庫，確保產品質量和交期達到企業(yè)統一要求。

委托加工。家居五金部分產品在生產過程中會涉及電鍍、電解、噴涂等工序，出于對環(huán)境保護以及成本效益等因素的考慮，家居五金企業(yè)將上述加工工序委托給具有相關專業(yè)資質的委外加工廠商完成。

3、銷售模式

家居五金企業(yè)銷售模式主要以經銷和直銷相結合、線上和線下相補充的方式在境內外開展自主品牌產品以及貼牌產品的銷售，具體銷售模式包括境內線下經銷、境內線下直銷、電商模式、云商模式、出口直銷、出口經銷以及出口貿易。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

家居五金行業(yè)由國家發(fā)改委統一制定產業(yè)政策，國家發(fā)改委是國家經濟的宏觀調控部門，負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，指導總體經濟改革、進行總量平衡，擬定并組織實施行業(yè)政策等工作。

家居五金行業(yè)主管部門為工信部消費品工業(yè)司，工業(yè)和信息化部負責擬定家居五金行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，提出發(fā)展思路和政策建設，提出并組織實施行業(yè)規(guī)劃、重點專項規(guī)劃、產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃條件、技術規(guī)范和標準。家居五金行業(yè)主要由工信部下屬消費品工業(yè)司負責監(jiān)管，消費品工業(yè)司承擔輕工、紡織、食品、醫(yī)藥、家電等行業(yè)的管理工作。

家居五金行業(yè)質量技術監(jiān)管部門為國家市場監(jiān)督管理總局產品質量安全監(jiān)督管理司。負責家居五金市場綜合監(jiān)督管理；起草家居五金市場監(jiān)督管理有關法律法規(guī)草案；制定有關規(guī)章、政策、標準，組織實施質量強國戰(zhàn)略和標準化戰(zhàn)略；擬訂并組織實施有關規(guī)劃，規(guī)范和維護家居五金市場秩序，營造誠實守信、公平競爭的市場環(huán)境。

家居五金行業(yè)的自律性組織主要為中國五金制品協會，中國五金制品協會立足于家居五金行業(yè)發(fā)展，積極落實國家產業(yè)政策，提出家居五金行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃和方針政策，協助制定家居五金行業(yè)標準，積極推動家居五金行業(yè)創(chuàng)新、技術進步、產品和產業(yè)升級，配合有關部門進行家居五金行業(yè)產品的質量認證和質量監(jiān)督工作，開展名牌評審和品牌推進工作。

2、相關政策

近年來，我國出臺了一系列政策推動家居五金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，相關政策的實施為家居五金行業(yè)發(fā)展奠定了良好的政策環(huán)境，有利于行業(yè)整合、規(guī)范，促進家居五金行業(yè)整體健康快速發(fā)展。如2022年3月，中國五金制品協會發(fā)布《五金制品行業(yè)“十四五”發(fā)展指導意見》，指導意見提出“十四五”時期五金制品行業(yè)要堅持創(chuàng)新和高質量發(fā)展理念，實施強基工程補齊短板，以標準為引領，以技術為導向，以服務為手段，著力推動由五金制造大國向五金制造強國邁進。2023年7月，工信部等三部委出臺《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》，方案提出要實施家居產業(yè)高質量發(fā)展行動方案開展智能家居互聯互通發(fā)展行動，強化標準引領和平臺建設，促進家用電器、家具、五金制品、照明電器等行業(yè)融合發(fā)展。政策利好市場，將推動家居五金行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、研發(fā)設計壁壘

隨著經濟的持續(xù)發(fā)展，消費者對家居產品在功能、外觀等方面的需求也在不斷提高，對五金產品的功能、設計提出了更高的要求。與此同時，隨著家居五金行業(yè)的發(fā)展，家居五金行業(yè)由原來的基礎五金代工模式逐漸轉化為系統化的家居五金整體解決方案提供者。因此，完善的設計研發(fā)體系、與時俱進的設計研發(fā)能力是家居五金企業(yè)提供更優(yōu)質的家居五金功能解決方案、更豐富的產品選擇范圍的重要保障，系五金行業(yè)企業(yè)的重要競爭力。企業(yè)的設計研發(fā)能力需要較長時間的沉淀和積累，以及大量的研發(fā)資金投入，行業(yè)新進入者通常較難在短期內實現設計研發(fā)能力的快速提升，因此，形成家居五金行業(yè)的進入壁壘之一。

2、品牌壁壘

消費者對價格、外觀、功能及服務方面提出更高的要求，而品牌的知名度和美譽度則凝聚了外觀設計、產品質量、用戶口碑、配套服務等信息，知名品牌已逐漸成為高質量、高品位、優(yōu)質服務的象征。品牌知名度和美譽度的形成是長期累積的過程，企業(yè)通過多年持續(xù)、良好的經營，可以在消費者心中逐步建立起較高的品牌知名度和美譽度。打造專業(yè)五金品牌是提高企業(yè)的影響力、提升企業(yè)競爭力、獲取更大市場份額的重要手段。隨著五金行業(yè)發(fā)展日漸成熟和終端客戶的消費升級需求，國內家居五金企業(yè)已意識到品牌化道路的重要性，并逐漸形成以東泰五金、悍高集團、圖特股份、星徽股份和頂固集創(chuàng)等為代表的國內家居五金品牌。行業(yè)新進入者通常很難在較短時間內建立起品牌優(yōu)勢，因此，品牌知名度成為家居五金行業(yè)壁壘之一。

3、銷售渠道壁壘

家居五金企業(yè)銷售渠道的覆蓋面和下沉程度直接影響產品的銷售規(guī)模，銷售渠道是開拓市場、實現銷售及經營目標的重要手段，家居五金行業(yè)常見的銷售模式包括直銷、經銷以及電商模式。其中直銷模式直接面對家居生產企業(yè)、家居五金品牌商等，上述企業(yè)對產品的質量、品質穩(wěn)定性及品牌有嚴格的要求，往往會有穩(wěn)定的供應商合作名單。近年來，隨著家居五金行業(yè)集中度的增加，大型家居企業(yè)的采購主要集中于頭部家居五金企業(yè)，對于新進入者，難以短時間內進入上述家居企業(yè)的供應商體系。

經銷模式是家居五金企業(yè)觸及各地小型家居廠商和終端消費者的重要途徑，該模式要求家居五金企業(yè)建立專業(yè)、高效的經銷商網絡。經銷商網絡的開拓、建設和維護管理是一個相對長期的過程，并需要在長期的經營過程中完善和積累渠道管理經驗；行業(yè)新進入者難以在短時間內建立完善的經銷體系。電商銷售模式是家居五金企業(yè)直接對終端消費者開展銷售的重要渠道，行業(yè)內的部分企業(yè)經過在線上數年的營銷和積累，已經形成了較好的品牌效應并積累了網絡用戶群，對新進入者構成一定的壁壘。

4、生產制造壁壘

企業(yè)的生產制造能力高低取決于其生產管理水平和生產自動化程度。企業(yè)的生產管理水平及數字化工廠的建立需要長期的經驗積累，生產過程的自動化要求企業(yè)以自動化設備替代人工，并對生產流程進行自動化控制，需要投入大量的資金并不斷改善，新進入者往往難以在短時間內完成，因此生產制造能力也是本行業(yè)的壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

家居五金行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為原材料，包括鋼材、鋁材、塑料以及五金配件等；中游主要是家居五金制造，主要通過產品設計、模具開發(fā)、沖壓、表面處理、組裝等多種工藝制造出家居五金產品；下游則主要應用于家居行業(yè)及裝修裝飾行業(yè)。中國家居五金行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

家居五金行業(yè)產業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

鋁材

中國鋁業(yè)集團有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

塑料

金發(fā)科技股份有限公司

廣東銀禧科技股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

安徽國風新材料股份有限公司

五金配件

廣東堅朗五金制品股份有限公司

春光五金有限公司

廣東金達五金制品有限公司

廣東東泰五金精密制造有限公司

上游

廣州圖特精密五金科技股份有限公司

悍高集團股份有限公司

廣東星徽精密制造股份有限公司

廣東東泰五金精密制造有限公司

中游

家居

裝修裝飾

下游

消費者

終端

從上游來看：行業(yè)上游原材料價格波動將會對家居五金行業(yè)的利潤水平產生一定的影響。鋼材、鋁材、塑料等材料屬于大宗商品，受宏觀經濟的影響，上述原材料價格會有一定的波動。五金配件的專業(yè)生產企業(yè)眾多，市場供應充足，價格波動相對較小。原材料市場企業(yè)眾多，具備成熟的交易市場為家居五金行業(yè)提供了充足的原材料保證。

從下游來看：家居五金行業(yè)主要應用于家居行業(yè)，下游應用領域的需求前景影響家居五金行業(yè)的市場發(fā)展空間。家居產品智能化的趨勢給家居五金行業(yè)帶來了新的機會。隨著家居行業(yè)和裝修裝飾行業(yè)的日益發(fā)展，以及下游家居產品市場的智能化趨勢，家居五金行業(yè)的下游需求將繼續(xù)增加。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）悍高集團股份有限公司

悍高集團股份有限公司成立于2004年，主要從事家居五金及戶外家具等產品的研發(fā)、設計、生產和銷售，包括家居收納五金、基礎五金、廚衛(wèi)五金以及戶外家具等產品，主要采用以經銷和直銷相結合、線上和線下相補充的方式在境內外開展產品銷售。是國內家居五金和戶外家具行業(yè)中成立較早、發(fā)展較快、規(guī)模較大的企業(yè)之一。2022年悍高集團的營業(yè)收入為16.20億元，其中家居五金板塊的主營業(yè)收入為12.92億元。2023年1-6月，悍高集團營業(yè)收入達9.06億元，其中家居五金板塊的主營業(yè)務收入為7.5億元。近年來，悍高集團家居五金業(yè)務營業(yè)收入逐年增長。

（2）廣州圖特精密五金科技股份有限公司

圖特股份成立于2009年6月，為國內外知名家居五金品牌，主要從事精密五金產品的研發(fā)、生產和銷售，主要產品包括鉸鏈、滑軌、移門系統、收納系統、反彈器等，采用以直銷為主、經銷為輔的銷售模式。近年來，圖特股份營業(yè)收入逐年增長，2022年圖特股份營業(yè)收入達6.95億元，2023年1-6月，圖特股份營業(yè)收入為3.5億元，且公司主營業(yè)務為家居五金板塊。近年來，圖特股份營業(yè)收入逐年上漲。

六、行業(yè)現狀

我國家居五金產品出口規(guī)模遠大于進口規(guī)模，我國是家居五金產品的制造大國，我國家居五金企業(yè)產品出口國外或為外資作貼牌、代工，因此也是家居五金產品的出口大國。根據中國海關數據統計，近年來，我國家居五金產品出口額不斷增長，至2022年，我國家居五金產品出口金額達144.94億美元。2023年，我國家居五金產品出口金額為131.99億美元，較上年有所下降。隨著全球經濟形勢的逐漸好轉，相關產業(yè)逐步恢復，全球人們的消費將進一步增加，我國家居五金產品的出口額有望繼續(xù)增加。

注：海關統計口徑包括用于家具、門窗、樓梯、百葉窗、車廂、鞍具、衣箱、盒子及類似品的賤金屬附件及架座，賤金屬制帽架、帽鉤、托架及類似品，用賤金屬作支架的小腳輪，賤金屬制的自動閉門器幾類產品，HS編碼：8302。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）城鎮(zhèn)化率提升促進家居五金市場增長

隨著城鎮(zhèn)化建設的推進，我國城市化率逐年提升，推進人口持續(xù)從農村轉移到城市，由此帶來城市商品住宅銷售面積的穩(wěn)定增長。新房裝修將增加家居市場的需求，進而導致家居五金的需求增加。全國常住人口城鎮(zhèn)化率從2013年54.49%提高到2022年的65.22%，年均增長1.19個百分點，且2023年城鎮(zhèn)化率達到66.16%，比上年末提高0.94%，但相比于主要發(fā)達國家80%左右的城鎮(zhèn)化率，我國城鎮(zhèn)化率仍有較大增長空間。未來大量農業(yè)人口將持續(xù)向城鎮(zhèn)轉移，由此帶來的大量剛性新增住房和裝修需求，將帶動上游家居五金行業(yè)的消費增長。

（2）國家政策支持提供良好的政策環(huán)境

國家和地方政策的支持，為家居五金行業(yè)的發(fā)展提供了有利的發(fā)展環(huán)境和廣闊的發(fā)展空間。近年來，我國政府相繼出臺《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《關于推動先進制造業(yè)和現代服務業(yè)深度融合發(fā)展的實施意見》等一系列政策，從加快發(fā)展家居五金、加強品牌建設、推進線上線下渠道融合發(fā)展等方面為家居五金行業(yè)營造了良好的政策環(huán)境，助力行業(yè)健康、快速發(fā)展。

（3）消費升級為家居五金市場創(chuàng)造良好經濟環(huán)境

隨著我國經濟的持續(xù)快速發(fā)展，居民人均可支配收入不斷提高，城鎮(zhèn)居民消費結構、消費理念也出現了較大的變化，居民消費行為的驅動因素逐漸從價格和基礎需求驅動發(fā)展到對品牌、質量、設計、使用體驗等綜合因素的追求。隨著經濟發(fā)展及居民消費水平的提高，消費升級將帶動家居市場持續(xù)發(fā)展，從而促進家居五金行業(yè)集中度進一步提升，家居五金行業(yè)龍頭企業(yè)們將迎來進一步增大市場份額的契機。

（4）信息技術的進步為行業(yè)發(fā)展提供有力支撐

信息技術的進步使得家居五金產品的生產效率有所提升，銷售渠道更加多樣化，為家居五金行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。從生產效率提升的角度看，自動化技術和數字化管理系統的應用，增強了企業(yè)的自動化和精細化生產能力，有效提高了家居五金產品品質，縮短了生產周期，增強了訂單快速響應能力。從銷售渠道拓展的角度看，互聯網技術進步促進了電商模式的發(fā)展，在電商平臺銷售、自營商城銷售以及直播帶貨銷售等線上銷售業(yè)態(tài)的推動下，越來越多的消費者接觸并了解中高端的家居五金產品，消費需求進一步增長。

2、不利因素

（1）宏觀環(huán)境形勢的挑戰(zhàn)

家居五金產業(yè)鏈下游的家居制造業(yè)與中國城鎮(zhèn)化建設密切相關。行業(yè)發(fā)展受宏觀經濟變化、區(qū)域協調發(fā)展、城鄉(xiāng)居民消費等因素的共同影響，具有一定周期性波動風險。由于家具行業(yè)與國家宏觀環(huán)境的相關性較高，當宏觀經濟整體向好時，國民經濟行為趨向擴張，消費者的購買力將會提升，反之則會下降。因此，如果未來宏觀經濟發(fā)展態(tài)勢不及預期，將對整個家居制造業(yè)行業(yè)的景氣度帶來不確定性，從而傳導至家居五金行業(yè)，將直接影響終端消費者對家居五金產品的需求，對家居五金企業(yè)的經營業(yè)績產生不利影響。

（2）原材料價格波動

我國家居五金行業(yè)原材料如鋼材、鋁型材以及注塑原料價格受國內外經濟形勢、國家宏觀調控政策及市場供求變動等因素的影響較大，若未來大宗原材料價格出現大幅波動，且家居五金企業(yè)不能采取措施將原材料價格上漲的壓力向上游企業(yè)或下游企業(yè)轉移，又或者在原材料價格下跌趨勢中未能夠做好存貨管理，家居五金企業(yè)的經營業(yè)績將受到不利影響。

（3）人力資源成本上升及用工短缺

隨著我國經濟的迅速發(fā)展，以及人力資源及社會保障制度的不斷規(guī)范和完善，員工工資水平不斷提高。未來幾年，如果國內生產制造企業(yè)的人力成本繼續(xù)上漲，公司存在因勞動力成本上升導致業(yè)績下降的風險。此外，隨著社會人口趨于老齡化，雖然公司不斷提升生產制造的自動化和智能化，但仍可能面臨因業(yè)務規(guī)模擴大出現的階段性用工短缺挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

我國家居五金市場目前處于品牌集中化發(fā)展的初期，大部分家居五金企業(yè)規(guī)模較小，市場整體較為零散，行業(yè)集中度相對較低。隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展與競爭加劇，新企業(yè)的不斷進入，從而引致五金產業(yè)容易出現無序競爭和過度競爭。位于我國家居五金行業(yè)第一梯隊的有悍高集團以及堅朗五金，年營業(yè)收入超過十億元。位于第二梯隊的則有圖特股份、星徽股份、東泰五金以及頂固集創(chuàng)等企業(yè)，年營業(yè)收入超一億元。第三梯隊則是中小型家居五金企業(yè)，年營業(yè)收入少于一億元的企業(yè)。隨著行業(yè)標準的完善、勞動力成本的上升以及市場競爭的加劇，依靠低質低價競爭獲取市場空間的無品牌、無自主研發(fā)能力、低附加值的家居五金企業(yè)將逐步被淘汰，行業(yè)逐步向標準化、品牌化方向發(fā)展，龍頭企業(yè)的領軍地位將會不斷強化，市場集中度也伴隨著行業(yè)洗牌的進程逐步提高。

九、發(fā)展趨勢

我國家居五金行業(yè)未來將朝著生產過程數字化、家居五金產品高端化、產品智能化趨勢發(fā)展。家居五金的制造技術將與新一代信息技術等高端技術不斷融合，在家居五金產品的研發(fā)、設計、生產過程中建立完善的數字化體系，進而提高機械設備的運轉效率，行業(yè)將朝著“數字化”、“智能化”不斷邁進。消費升級伴隨著中國經濟水平的增長和人們消費觀念的變化，成為驅動家居五金行業(yè)變革的核心因素之一，消費升級助力家居五金向中高端市場發(fā)展。智能化的家居五金是打造智能家居生態(tài)的重要一環(huán)，以往的傳統五金件只具有單一功能或者裝飾作用，隨著行業(yè)智能化升級的轉變，人性化以及互聯互通的家居五金產品不斷發(fā)展。隨著智能家居生態(tài)的完善，家居五金產品會加速向智能化方向發(fā)展。