摘要：當(dāng)前，全球新一輪能源革命和科技革命深度演變、方興未艾，大力發(fā)展可再生能源已經(jīng)成為全球能源轉(zhuǎn)型和應(yīng)對氣候變化的重大戰(zhàn)略方向和一致宏大行動。隨著能源低碳目標(biāo)的推進(jìn)，全球綠電需求持續(xù)高增，新能源占比不斷提高。近年來，我國以風(fēng)電、太陽能發(fā)電為代表的新能源發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和減碳效果逐步顯現(xiàn)，為我國如期實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)奠定堅實的基礎(chǔ)。2023年我國累計生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量為0.44億千瓦，累計核電裝機(jī)容量為0.57億千瓦，累計風(fēng)電裝機(jī)容量為4.41億千瓦，累計光伏發(fā)電裝機(jī)容量為6.09億千瓦。

一、定義及分類

新能源又稱非常規(guī)能源，是指傳統(tǒng)能源之外的各種能源形式，也指剛開始開發(fā)利用或正在積極研究、有待推廣的能源。如太陽能、地?zé)崮堋L(fēng)能、海洋能、生物質(zhì)能和核聚變能等。如今全球有眾多環(huán)境污染問題影響著我們的生活質(zhì)量，新能源的開發(fā)利用能夠幫助我們減少環(huán)境污染，改善我們的生活環(huán)境。同時，新能源的開發(fā)利用也會促進(jìn)社會的發(fā)展，帶動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高我們物質(zhì)生活的質(zhì)量。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

新能源行業(yè)主管部門主要包括國家發(fā)改委、國家能源局等，國家發(fā)改委主要職責(zé)為：擬訂并組織實施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃。牽頭組織統(tǒng)一規(guī)劃體系建設(shè)。負(fù)責(zé)國家級專項規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國家發(fā)展規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。起草國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展、經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放的有關(guān)法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章等。國家能源局主要負(fù)責(zé)起草能源發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，擬訂并組織實施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)能源體制改革，擬訂有關(guān)改革方案，協(xié)調(diào)能源發(fā)展和改革中的重大問題。組織制定煤炭、石油、天然氣、電力、新能源和可再生能源等能源，以及煉油、煤制燃料和燃料乙醇的產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限，審批、核準(zhǔn)、審核能源固定資產(chǎn)投資項目。指導(dǎo)協(xié)調(diào)農(nóng)村能源發(fā)展工作等。

行業(yè)自律性組織為中國光伏行業(yè)協(xié)會、中國可再生能源學(xué)會等。中國光伏行業(yè)協(xié)會主要負(fù)責(zé)貫徹落實政府有關(guān)的政策、法規(guī)，向政府業(yè)務(wù)主管部門及相關(guān)部門提出本行業(yè)發(fā)展的咨詢意見和建議；開展信息咨詢工作。調(diào)查、研究本行業(yè)產(chǎn)業(yè)與市場，根據(jù)授權(quán)開展行業(yè)統(tǒng)計，及時向會員單位和政府有關(guān)部門提供行業(yè)情況調(diào)查、市場趨勢、經(jīng)濟(jì)運行預(yù)測等信息，做好政策導(dǎo)向、信息導(dǎo)向、市場導(dǎo)向工作等。中國可再生能源學(xué)會主要負(fù)責(zé)開展新能源和可再生能源領(lǐng)域的科學(xué)技術(shù)發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、科技規(guī)劃編制、相關(guān)政策以及重大技術(shù)經(jīng)濟(jì)問題的探討與研究，提出咨詢和建議等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，我國積極發(fā)布相關(guān)政策推動新能源行業(yè)發(fā)展。如2023年12月，國務(wù)院等部門發(fā)布《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動計劃》，其中提到大力發(fā)展新能源和清潔能源。到2025年，非化石能源消費比重達(dá)20%左右，電能占終端能源消費比重達(dá)30%左右。持續(xù)增加天然氣生產(chǎn)供應(yīng)，新增天然氣優(yōu)先保障居民生活和清潔取暖需求。2024年3月，國家能源局發(fā)布《2024年能源工作指導(dǎo)意見》，其中提出鞏固擴(kuò)大風(fēng)電光伏良好發(fā)展態(tài)勢。穩(wěn)步推進(jìn)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，有序推動項目建成投產(chǎn)。統(tǒng)籌優(yōu)化海上風(fēng)電布局，推動海上風(fēng)電基地建設(shè)，穩(wěn)妥有序推動海上風(fēng)電向深水遠(yuǎn)岸發(fā)展。做好全國光熱發(fā)電規(guī)劃布局，持續(xù)推動光熱發(fā)電規(guī)?；l(fā)展。因地制宜加快推動分散式風(fēng)電、分布式光伏發(fā)電開發(fā)，在條件具備地區(qū)組織實施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”和“千家萬戶沐光行動”。開展全國風(fēng)能和太陽能發(fā)電資源普查試點工作。

三、發(fā)展歷程

當(dāng)前，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，從“九五”到“十四五”規(guī)劃中，均提及新能源發(fā)展規(guī)劃。從規(guī)劃要求的變化中可以看到，早期對新能源規(guī)劃為“積極發(fā)展”，到后面變?yōu)椤按罅Πl(fā)展”，再到“加快突破”，直至“十四五”中提到要鞏固提升新能源全產(chǎn)業(yè)鏈競爭力，中國新能源發(fā)展已經(jīng)走向世界前列。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

新能源技術(shù)的集成和應(yīng)用也涉及多個領(lǐng)域的知識和技術(shù)。在新能源項目的開發(fā)過程中，需要綜合考慮能源生產(chǎn)、儲存、傳輸、分配和使用等多個環(huán)節(jié)，這要求企業(yè)具備跨領(lǐng)域的技術(shù)能力和整合能力。對于缺乏相關(guān)經(jīng)驗和技術(shù)的企業(yè)來說，很難在短時間內(nèi)突破這一壁壘。此外，新能源技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用也面臨一定的技術(shù)壁壘。新能源技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用需要解決一系列實際問題，如設(shè)備的可靠性、耐久性、安全性等。這需要企業(yè)在技術(shù)研發(fā)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行深入的市場調(diào)研和用戶需求分析，以確保技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用能夠取得成功。因此，對于剛進(jìn)入新能源領(lǐng)域的企業(yè)來說，行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

由于新能源項目通常需要大量的資金投入，且回報周期較長，使得一些資金實力較弱的企業(yè)難以涉足該領(lǐng)域。具體而言，新能源項目的初始投資規(guī)模往往上億級，甚至更高。這包括設(shè)備購置、技術(shù)研發(fā)、場地建設(shè)、人員培訓(xùn)等多個方面的費用。對于許多中小企業(yè)來說，這樣的投資規(guī)模難以承受。此外，新能源項目的回報周期也較長。由于新能源技術(shù)的研發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用需要一定時間，且市場競爭激烈，企業(yè)往往需要較長時間才能實現(xiàn)盈利。這種長期的投資回報模式使得一些追求短期收益的資金望而卻步。

3、人才壁壘

新能源行業(yè)涵蓋了風(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能等多個領(lǐng)域，每個領(lǐng)域都需要具備相關(guān)專業(yè)背景和技能的人才進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和運營。這些人才不僅需要掌握扎實的理論知識，還需要具備豐富的實踐經(jīng)驗，能夠解決實際應(yīng)用中遇到的各種問題。此外，隨著新能源技術(shù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，行業(yè)對人才的需求也在不斷升級。企業(yè)需要不斷引進(jìn)和培養(yǎng)具備創(chuàng)新精神和跨界思維的人才，以推動技術(shù)的突破和行業(yè)的進(jìn)步。這對于新進(jìn)入者來說具有較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要是指原材料供應(yīng)商和設(shè)備制造商；中游是指新能源發(fā)電；下游為國家電網(wǎng)等供電機(jī)構(gòu)，或是企業(yè)/用戶自用。原材料供應(yīng)商是新能源行業(yè)的基石。太陽能電池板的主要原材料是硅片和銀漿，風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的主要原材料是塔筒、葉片和機(jī)艙等。這些原材料供應(yīng)商對于新能源行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。設(shè)備制造商負(fù)責(zé)將原材料進(jìn)行加工，并生產(chǎn)出具有高性能和可靠性的先進(jìn)設(shè)備。這些設(shè)備包括太陽能電池板、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備等。設(shè)備制造商不僅直接影響新能源設(shè)備的品牌知名度和市場占有率，還影響著整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤空間。

新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

硅片

隆基綠能科技股份有限公司

天津市環(huán)歐半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司

上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

銀漿

樅陽縣旺超鋁銀漿有限公司

上海銀漿科技有限公司

山東銀箭鋁顏料有限公司

無錫帝科電子材料股份有限公司

塔筒

天順風(fēng)能（蘇州）股份有限公司

青島天能重工股份有限公司

上海泰勝風(fēng)能裝備股份有限公司

遼寧大金重工股份有限公司

葉片

蘇州天順復(fù)合材料科技有限公司

中復(fù)連眾風(fēng)電科技有限公司

大連海派葉片制造有限公司

株洲時代新材料科技股份有限公司

上游

龍源電力集團(tuán)股份有限公司

中國廣核集團(tuán)有限公司

中國核能電力股份有限公司

中國三峽新能源（集團(tuán)）股份有限公司

中游

國家電網(wǎng)

企業(yè)自用

用戶自用

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）龍源電力集團(tuán)股份有限公司

龍源電力集團(tuán)股份有限公司成立于1993年，是一家以新能源為主的大型綜合性發(fā)電集團(tuán)，擁有風(fēng)電、光伏、潮汐、地?zé)岷突痣姷入娫错椖俊Ｔ陲L(fēng)電業(yè)務(wù)方面，公司始終專注于做強(qiáng)做優(yōu)做大風(fēng)電主業(yè)，堅持陸上與海上并舉、國內(nèi)與國外并舉、自建與收購并舉，以超前的眼光，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)電開發(fā)布局，率先開拓了海上、低風(fēng)速、高海拔、海外等多個領(lǐng)域，實現(xiàn)了規(guī)模、質(zhì)量、效益的同步增長。在光伏發(fā)電業(yè)務(wù)方面，公司在青海格爾木、西藏羊八井、甘肅張掖、江西豐城等地區(qū)建成一批大型地面光伏電站，在新疆吐魯番地區(qū)建成國內(nèi)首家屋頂光伏電站，這為公司光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績來看，2023年公司實現(xiàn)營業(yè)收入376.42億元，同比下降5.57%；歸母凈利潤62.49億元，同比增長22.27%。

（2）中國廣核集團(tuán)有限公司

中國廣核集團(tuán)有限公司成立于1994年，是中廣核核能發(fā)電的唯一平臺。主營業(yè)務(wù)為建設(shè)、運營及管理核電站，銷售該等核電站所發(fā)電力，組織開發(fā)核電站的設(shè)計及科研工作。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有超過 25 年的核電運營管理經(jīng)驗，且擁有十多年群堆、群廠管理經(jīng)驗，通過持續(xù)與國內(nèi)國際同行對標(biāo)等各種方式，不斷改進(jìn)并提升運營管理水平。公司還專注于發(fā)展壓水堆技術(shù)路線，堅持“引進(jìn)、消化、吸收、創(chuàng)新”的道路，不斷進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和自主創(chuàng)新。2023年，公司持續(xù)加強(qiáng)核電機(jī)組建設(shè)，核電總裝機(jī)規(guī)模保持國內(nèi)領(lǐng)先，為后續(xù)商運打下了堅實的基礎(chǔ)。同時，公司積極開發(fā)優(yōu)質(zhì)的市場用戶，保證了公司的整體經(jīng)濟(jì)效益。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績來看，2023年公司實現(xiàn)營業(yè)收入825.49億元，同比下降0.33%；歸母凈利潤107.25億元，同比增長7.64%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

當(dāng)前，全球新一輪能源革命和科技革命深度演變、方興未艾，大力發(fā)展可再生能源已經(jīng)成為全球能源轉(zhuǎn)型和應(yīng)對氣候變化的重大戰(zhàn)略方向和一致宏大行動。隨著能源低碳目標(biāo)的推進(jìn)，全球綠電需求持續(xù)高增，新能源占比不斷提高。近年來，我國以風(fēng)電、太陽能發(fā)電為代表的新能源發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和減碳效果逐步顯現(xiàn)，為我國如期實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)奠定堅實的基礎(chǔ)。2023年我國累計生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量為0.44億千瓦，累計核電裝機(jī)容量為0.57億千瓦，累計風(fēng)電裝機(jī)容量為4.41億千瓦，累計光伏發(fā)電裝機(jī)容量為6.09億千瓦。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）能源需求快速增長

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人口的不斷增長，能源需求呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。傳統(tǒng)的化石能源，如煤炭、石油和天然氣，雖然在過去的一段時間內(nèi)滿足了人類的能源需求，但其儲量有限，且開采和使用過程中會產(chǎn)生大量的溫室氣體排放，對環(huán)境造成嚴(yán)重影響。因此，隨著能源需求的不斷增長，對新能源的需求也日益迫切。新能源，如太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能等，具有清潔、可再生的特點，能夠有效地緩解傳統(tǒng)能源供應(yīng)的壓力，滿足日益增長的能源需求。

（2）技術(shù)創(chuàng)新推動行業(yè)發(fā)展

技術(shù)創(chuàng)新是新能源發(fā)展的核心驅(qū)動力之一。通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新，可以提高新能源的轉(zhuǎn)化效率、降低生產(chǎn)成本，使得新能源更具市場競爭力。例如，新能源設(shè)備的國產(chǎn)化和技術(shù)的進(jìn)步已經(jīng)使新能源度電成本持續(xù)降低，推動新能源平價上網(wǎng)。此外，技術(shù)創(chuàng)新也為新能源電網(wǎng)的穩(wěn)定運行提供了保障，進(jìn)一步擴(kuò)大了新能源的應(yīng)用范圍。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的推動

為保障能源安全，我國出臺了一系列政策和措施推動新能源行業(yè)發(fā)展。如2023年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》，其中將“風(fēng)力發(fā)電技術(shù)與應(yīng)用、可再生能源利用技術(shù)與應(yīng)用、生物質(zhì)能發(fā)電技術(shù)與應(yīng)用、氫能技術(shù)與應(yīng)用、發(fā)電互補(bǔ)技術(shù)與應(yīng)用”列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)。對鼓勵類投資項目，按照國家有關(guān)投資管理規(guī)定進(jìn)行審批、核準(zhǔn)或備案；鼓勵金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則提供信貸支持。該政策的出臺為新能源行業(yè)提供更為明確的發(fā)展目標(biāo)和方向，有利于提高新能源行業(yè)的技術(shù)水平，推動新能源在各領(lǐng)域的應(yīng)用和普及。

2、挑戰(zhàn)

（1）能源成本高

在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，成本問題一直是影響新能源替代傳統(tǒng)化石能源的重要因素。例如，核能發(fā)電由于安全性問題，導(dǎo)致研發(fā)周期較長，同時核能發(fā)電的建設(shè)周期較長，前期成本投入巨大。此外，新能源產(chǎn)業(yè)中的光伏產(chǎn)業(yè)也是同樣的情況，盡管隨著生產(chǎn)力水平的提高，光伏發(fā)電的設(shè)備成本逐年降低，然而光伏發(fā)電的消納成本卻始終居高不下，最終致使光伏產(chǎn)業(yè)的總成本一直較高，阻礙了光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（2）補(bǔ)貼依賴性強(qiáng)

新能源行業(yè)發(fā)展初期，由于所需技術(shù)處于起步階段，各方面設(shè)施都不完善，所以新能源產(chǎn)品的成本較高，國家為了鼓勵新能源行業(yè)的發(fā)展，對新能源產(chǎn)品采取補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼額度較高。但是隨著行業(yè)發(fā)展，越來越多的生產(chǎn)商進(jìn)入行業(yè)，國家的財政壓力就會加大，這導(dǎo)致的后果就是資金不能及時到位，最終會影響到企業(yè)的生產(chǎn)運營；另一方面，新能源行業(yè)對政策的依賴性這么高，會影響企業(yè)提高其核心競爭力的積極性。

（3）行業(yè)發(fā)展不均衡

由于新能源資源在中國各地分布不均，新能源行業(yè)的發(fā)展也存在一定的地域差異。一些地區(qū)擁有豐富的太陽能、風(fēng)能等資源，因此新能源開發(fā)較為活躍；而一些地區(qū)則由于資源條件限制，新能源行業(yè)的發(fā)展相對較弱。此外，大城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)在新能源領(lǐng)域投入較多，具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈配套和創(chuàng)新能力；而中小城市和農(nóng)村地區(qū)在新能源領(lǐng)域的投入較少，發(fā)展水平相對較低。這在一定程度上影響新能源行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展，因此，行業(yè)發(fā)展不均衡問題有待進(jìn)一步解決。

八、競爭格局

當(dāng)前，全球新能源市場呈現(xiàn)出激烈的競爭態(tài)勢，我國作為全球最大的新能源市場之一，各類新能源企業(yè)眾多，市場競爭日趨激烈。在新能源市場中，龍源電力集團(tuán)股份有限公司、中國廣核集團(tuán)有限公司、中國核能電力股份有限公司、中國三峽新能源（集團(tuán)）股份有限公司、新天綠色能源股份有限公司等企業(yè)都是重要的參與者。這些企業(yè)在新能源領(lǐng)域中有著豐富的經(jīng)驗和強(qiáng)大的實力，通過技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展和產(chǎn)業(yè)升級等手段，不斷提升自身的競爭力和市場份額。

九、發(fā)展趨勢

在全球氣候變暖、異常及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源開發(fā)利用日益受到國際社會的廣泛重視，大力發(fā)展可再生能源和減少二氧化碳排放已逐步成為全球共識，疊加世界各國政府出于能源自主開發(fā)和安全，紛紛提出了以提高光伏發(fā)電比例為代表的可再生能源建設(shè)規(guī)劃和減碳解決方案，該趨勢必將進(jìn)一步加速推動和提升全球光伏需求的增長。同時，在電力生產(chǎn)方式清潔化趨勢的加速下，凈零排放情景中，可再生能源對電力脫碳的貢獻(xiàn)最大，預(yù)計可再生能源在發(fā)電總量中的占比將不斷增大，其中太陽能和風(fēng)能將引領(lǐng)該趨勢的增長。此外，光伏作為零碳能源的代表，可通過技術(shù)驅(qū)動和行業(yè)融合，將實現(xiàn)多元化場景的應(yīng)用和傳統(tǒng)能源轉(zhuǎn)型。另外，光伏初步進(jìn)入平價時代，市場滲透率不斷提升，從長期來看，度電成本正在進(jìn)入下降的大趨勢。